《华尔街日报》基础材料综述：市场动态

图片来源：乔·巴格莱维奇/彭博新闻社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间14:42——作为业务主要驱动力，惠好公司预计近期独栋住宅建设将保持强劲。首席执行官戴文·斯托克菲什在分析师电话会议中表示，尽管利率上升，这家木材及木制品企业仍预期独栋住宅需求将维持较高水平，部分得益于建筑商提供的利率买断等激励措施。他指出公司虽在非主力业务的多户住宅领域遭遇阻力，但本季度独栋住宅开工量环比增长3%。股价下跌1.6%至28.55美元。([email protected]；@benglickman)

美东时间12:52——巴西铁矿石巨头淡水河谷铁矿石解决方案执行副总裁马塞洛·斯皮内利表示，预计中国铁矿石需求将保持韧性。淡水河谷本期持续经营净利润为28亿美元，低于去年同期的45亿美元。斯皮内利称，中国制造商正加大小家电和电动汽车生产，且全球脱碳设备也多产自中国。作为钢铁合金主要原料，钢铁需求增长将直接带动铁矿石需求。([email protected])

1051 美国东部时间——沃伯格分析师奥利弗·施瓦茨在研究报告中表示，福克斯第三季度盈利表现提振了市场乐观情绪，但未能上调全年息税前利润指引可能让投资者喜忧参半。这家德国制造企业第三季度1.3亿欧元的息税前利润超出沃伯格预测和市场普遍预期。但分析师指出，由于季度末美国汽车业罢工影响，美洲地区盈利面临挑战，引发对第四季度潜在负面发展的担忧。“尽管2023年第三季度息税前利润带来惊喜，但2023财年指引未获上调可能被市场参与者消极看待。“沃伯格表示。股价上涨6.4%。([email protected])

1016 美国东部时间——美国钢铁公司预测第四季度经调整税息折旧摊销前利润为2亿至2.5亿美元，低于第三季度的5.78亿美元。该公司初步预计2024年税前利润20亿美元，与今年预期基本持平。美钢表示，该预测基于明年美国热轧卷钢现货市场均价750美元/吨，略低于当前钢企提价后的现货价。由于钢价疲软，公司预计明年利润将减少约3亿美元，但计划通过电动汽车电机用钢生产及阿肯色州大河钢厂扩产等新投资项目带来约2亿美元收益予以部分抵消。股价微涨0.6%至32.75美元。([email protected]; @bob_tita)

0947 美国东部时间 - 美国钢铁公司首席执行官戴维·伯里特表示，公司董事会已收到"许多高度可信的竞标者对全部或部分业务的强烈兴趣”。这引发了自八月开始对公司生产资产的战略评估。截至目前，克利夫兰-克里夫斯是唯一公开披露对美国钢铁有兴趣的企业。伯里特在与分析师的电话会议中未透露任何竞标方名称，也未给出完成流程的截止日期。股价上涨1.4%至每股33.01美元。([email protected])

0832 美国东部时间 - 科迪华关于巴西作物种子保护服务需求下滑的预警，紧随农业科学领域竞争对手FMC的类似警告。FMC本周早些时候表示，其在巴西的业务重组规模"远超"预期的去库存趋势。科迪华指出，多重因素导致巴西农民利润空间压缩，迫使其削减订单并消化现有农化品库存。科迪华盘前交易下跌4%，FMC股价年内累计下跌54%。([email protected]; @WillFOIA)

0823 美国东部时间 - 花旗研究分析师亚历山大·哈金与斯特凡·韦斯科特在研报中表示，巴西铁矿石巨头淡水河谷三季度运营业绩基本符合预期。该公司当期持续经营净利润为28亿美元，低于去年同期的45亿美元。尽管因宣布20亿美元股息支付导致净债务增加，自由现金流仍为正。EBITDA未达花旗预期，但分析师认为这源于非运营准备金及税收抵免回转，无需担忧。([email protected])

0080 美国东部时间 - XP投资分析师在研究报告中指出，淡水河谷决定支付20亿美元股息，显示出这家巴西铁矿石巨头对自身现金流生成能力的信心。分析师表示，这一股东回报方案还反映了公司对短期内能完成向Manara Minerals出售基本金属公司VBM 10%股权的信心。淡水河谷同时宣布了回购最多1.5亿股股票的计划。([email protected])

0506 美国东部时间 - 受原油价格上涨推动权重石油股走强，富时100指数上涨0.3%至7374.30点，但NatWest银行下调全年净息差指引后银行股下跌，巴克莱本周早些时候也采取了类似行动。石油巨头壳牌和英国石油分别上涨2.1%和1.8%，贵金属矿商Fresnillo以2.2%涨幅领跑。NatWest暴跌9.7%，劳埃德银行下跌2%，巴克莱下跌0.8%。Interactive Investor的Richard Hunter写道：“本次财报季市场毫不留情，NatWest股价再次遭受重创。“消费品公司利洁时在Berenberg将其评级从买入下调至持有后下跌2.2%。英国航空母公司国际航空集团三季度财报后下跌0.3%。([email protected])

2229 美国东部时间 - Coronado公司第三季度成本和现金流数据差于预期令杰富瑞分析师失望，他们认为该企业需在第四季度实现显著改善才能达成全年成本目标。但分析师指出市场已预期本季度产量疲软，维持买入评级和2.55澳元目标价。他们表示冶金煤仍是近期最看好的大宗商品之一，“源于中国需求的上行风险、印度强劲需求、供应增长乏力以及年底至2024年可能出现的天气相关供应中断风险”。Coronado股价上涨2.9%至1.75澳元/股。([email protected]; @RhiannonHoyle)

1856 美国东部时间 [道琼斯]—花旗分析师Paul McTaggart在报告中指出，怀特黑文从必和必拓-三菱合资企业收购两座澳大利亚煤矿的主要风险在于其中名为Blackwater的矿山运营规模。“虽然WHC将保留必和必拓Blackwater的员工，但这是一个横跨80公里矿脉、包含8个独立矿坑的7台拉铲作业系统，给WHC带来了完全不同的物流管理挑战规模，“McTaggart表示。他特别提到，怀特黑文假设其能降低该矿运营成本，但拉铲设备可能产生大量持续性资本支出需求。([email protected]

1847 美国东部时间 — 在怀特黑文签署收购两处新煤矿的协议后，花旗上调了其目标股价，但分析师Paul McTaggart质疑鉴于投资者对发电用动力煤兴趣减弱，该股还能上涨多少。怀特黑文股价较9月低点上涨约26%，McTaggart将花旗目标价从7.60澳元上调至8.45澳元，但维持中性评级。“市场已在某种程度上重新评估了该股，“他表示。“考虑到澳大利亚机构投资者对约占40%比重大型动力煤项目的兴趣尚未得到验证，我们能否从这里获得进一步重估尚不明确。“怀特黑文最新交易价为7.77澳元。([email protected]; @RhiannonHoyle)