科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间14:09 - CAE公司出售其医疗保健部门，剥离了这项与核心业务协同性有限的业务。加拿大丰业银行分析师Konark Gupta在报告中指出，尽管这家模拟训练软件公司的医疗板块能自我造血并展现增长潜力，且保持稳定利润率，但"鉴于该业务与民航/国防主业协同效应有限，且分散管理层精力，投资者多年来始终质疑CAE在此终端市场的布局"。Gupta认为市场此前对该业务估值近乎为零，因此本次交易将提升公司整体估值倍数。([email protected])

美东时间13:10 - 麦格理分析师在研究报告中表示，受"芭本海默"现象推动，第三季度成为疫情以来美国院线票房收入第二高的季度。格蕾塔·葛韦格执导的《芭比》与克里斯托弗·诺兰的《奥本海默》于7月同周末上映，当季合计贡献近10亿美元票房。数据显示，全美影院门票收入达27亿美元，同比增长38%，仅较疫情前水平低6%。当季票房前十影片总收入与2019年同期仅相差1%，凸显大片对行业复苏的关键作用。([email protected])

1255 美国东部时间 - 花旗银行分析师Ygal Arounian在研究报告中指出，Etsy面临太多短期不利因素，可能阻碍其恢复增长。可能影响这家电商公司的关键因素包括学生贷款偿还给消费者可自由支配支出（Etsy主要依赖的领域）带来更大压力、促销环境加剧以及竞争更加激烈等。该分析师表示：“虽然从长期来看，我们仍然相信Etsy有机会加速发展并获取更多总可寻址市场（TAM），但短期内我们看到太多可能压制可自由支配支出和Etsy恢复两位数增长机会的阻力。"([email protected]; @pennedbyden)

1248 美国东部时间 - Benchmark分析师David Williams在研究报告中表示，IonQ联合创始人兼首席科学官Chris Monroe的离职不会改变公司的发展轨迹，但确实引发了一些疑问。他指出离职的时间和原因都显得蹊跷，可能带来一些小的短期风险。他认为这次离职不会显著改变IonQ的投资逻辑，因为该公司业务正按照坚实的路线图获得发展动力。不过他表示：“在我们看来，一位创始成员离开一家财务状况良好、且即将实现世界首创成就的企业，这种表象显然是负面的，也令人费解。“该股下跌4.8%至10.48美元。([email protected]; @benglickman)

1234 美国东部时间 - LinkedIn首席信息安全官Geoff Belknap表示，这家社交网络公司正在测试一款基于大语言模型构建的聊天机器人，用于比人工响应更快速、更一致地回答员工的网络安全咨询。该公司还使用类似的人工智能系统来帮助回答商业伙伴和供应商的网络安全咨询。Belknap表示，由于难以招聘到具备网络安全专业知识的员工，人工智能可以帮助填补这一缺口。生成式AI工具可以帮助LinkedIn的网络安全团队专注于重要问题，将他们从琐碎工作中解放出来。他说：“这样我就有更多时间关注那些处于技术前沿的人员。"([email protected])

1052 美国东部时间——美国银行证券分析师在一份研究报告中表示，Spotify的最新业绩有许多亮点，其业绩指引显示出进一步的增长势头。这家音频流媒体公司报告称，其一年多来首次实现季度盈利，且第三季度订阅用户增长强劲。分析师称，Spotify第四季度的业绩指引显示出月活跃用户和付费订阅用户的增长势头。“关键的是，我们相信SPOT在第三季度恢复营业利润后已到达转折点，“他们补充道。分析师维持其买入评级，并将目标股价从185美元上调至203美元。股价微跌3.2%，至166.05美元。([email protected]; @pennedbyden)

1045 美国东部时间——美国银行证券分析师Justin Post和Nitin Bansal在一份研究报告中表示，Snap的第三季度业绩可能会激发对其进一步增长势头的希望，但短期内仍不太可能实现GAAP盈利。流行社交媒体应用Snapchat背后的公司在最新季度恢复了正收入增长，此前连续两个季度销售下滑，该公司将此归功于其广告平台的改进。但分析师表示，其增长在第四季度将继续落后于同行，且其高额的股票薪酬支出使得在2027年之前不太可能实现GAAP盈利。股价微涨3%，至10美元。([email protected]; @pennedbyden)

0906 美国东部时间——花旗研究分析师Andre Mazini和Hugo Grassi Soares在一份研究报告中表示，WEG的第三季度盈利略低于预期，但这家巴西电气设备制造商的EBITDA利润率略好。WEG报告称，该期间的净利润为13亿雷亚尔，相当于2.6亿美元，而去年同期为14亿雷亚尔。花旗表示，该报告的亮点是WEG向美国销售输电设备的收入，随着可再生能源发电的增加，这一市场应该会增长。([email protected])

0859 美国东部时间 - 微软表示，其名为Xbox Game Pass的订阅制视频游戏服务在财年第一季度因《星空》的发布而获得增长。这款由微软旗下贝塞斯达软工工作室（2021年收购）开发的Xbox主机与Windows平台独占游戏，在财报电话会议上透露已吸引超1100万玩家体验这款动作角色扮演游戏，首发当日更创下单日新增Game Pass订阅数的最高纪录。微软称本季度游戏业务总收入同比增长9%。([email protected]; @saraheneedleman)

0854 美国东部时间 - T-Mobile澄清其可能是激进投资者Jana Partners所称秘密合作方的传闻，该合作旨在增持光纤网络运营商Frontier Communications股份。首席执行官Mike Sievert在财报会上明确表示：“我们并非Jana的合作伙伴”，并重申公司更倾向"轻资产"且通常"表外操作"的光纤合作模式。([email protected]; @drewfitzgerald)

0846 美国东部时间 - 正在扩建光纤网络的地区宽带供应商Shenandoah Telecommunications将以3.85亿美元收购俄亥俄州光纤服务商Horizon Telcom。此前Searchlight Capital Partners与不列颠哥伦比亚省投资管理公司刚以31亿美元完成对Consolidated Communications的私有化收购。上周激进投资者Jana Partners宣布已入股光纤建设商Frontier Communications并推动其考虑出售。([email protected]; @WillFOIA)

0815 美国东部时间 - 与前一季度类似，CME集团第三季度的业绩受益于地缘政治不确定性的加剧，促使更多投资者转向该公司的衍生品市场以规避业务风险，首席执行官特里·达菲在财报中表示。截至本月以色列冲突爆发前的第三季度，CME利率产品交易量因国债期货、超10年期国债和超长期国债期货交易量增加而上升6%，达菲指出。他还提到CME农业、能源及期权产品的全面增长。营收增长9%至13.4亿美元，每股收益跃升10%至2.06美元。([email protected])

0811 美国东部时间 - T-Mobile以85万后付费手机用户净增再次领跑无线行业，尽管选择购买新设备的用户减少，但用户数仍实现增长。与竞争对手Verizon类似，这家手机运营商因智能手机销量下降导致总营收下滑，尽管无线服务收入有所上升。营销主管迈克·卡茨在采访中表示：“我认为今年竞争态势持续激烈”，并补充称管理层对当前iPhone换机周期的表现感到满意。([email protected]; @drewfitzgerald)

0542 美国东部时间 - 花旗分析师何思怡在报告中指出，Telenor最新调整的北欧地区3%-4%有机EBITDA增长指引符合市场预期，因此报告重点可能聚焦于北欧地区的强劲表现。鉴于第三季度盈利超预期3.3%且能源与定价持续利好，花旗预计市场预期可能向指引区间高端微调。北欧地区服务收入第三季度增长4%，EBITDA增速加快至8%。净债务降至804亿挪威克朗（市场预期850亿），杠杆率现已低于目标阈值，自由现金流达43亿挪威克朗（市场预期31亿）。([email protected])

0344 东部时间 - 汇丰环球研究分析师在一份研究报告中表示，GoTo Gojek的增长引擎可能推动2023-2025年收入复合年增长率达到19%，他们对该股给予持有评级，目标价为72.00印尼盾。分析师称，在电子商务领域，随着TikTok Shop的关闭以及修订后的法规使竞争对手电商平台Temu难以进入印尼市场，该公司有望从市场结构中获益。在按需服务方面，这家印尼科技公司通过提供经济实惠的解决方案、拓展新城市并吸引更多商户，其用户基础可能会扩大。该股下跌3.2%，报61.00印尼盾。([email protected])

0343 东部时间 - 花旗分析师Georgios Ierodiaconou和Siyi He在一份报告中表示，荷兰电信公司Royal KPN的业绩基本符合预期，且其支持的2023年展望不太可能改变预测。该公司第三季度EBITDA超出共识预期0.8%，收入则符合预期。自由现金流为1.98亿欧元，低于预期的2.43亿欧元，但集团仍坚持全年目标，并将差额归因于资本支出阶段性和营运资金变动。花旗对该股给予中性评级，目标价为3.55欧元。([email protected])

0322 东部时间 - 杰富瑞分析师在一份研究报告中表示，KFin Technologies有望保持客户增长势头。他们将目标价从560.00印度卢比上调至570.00印度卢比，维持买入评级。分析师指出，这家印度数字服务提供商正在扩大其在马来西亚、泰国和菲律宾等海外市场的客户基础，并加强其在新加坡和香港的服务。分析师补充说，该公司还试图通过提供影子基金会计服务来赢得客户。杰富瑞预测KFin Technologies未来三年利润复合年增长率为18%。该股下跌1.5%，报446.40印度卢比。([email protected])