陪审团裁定被控操纵外汇市场的对冲基金经理罪名成立——《华尔街日报》

伦敦对冲基金经理尼尔·菲利普斯面临最高10年监禁。图片来源：斯蒂芬妮·基思/彭博新闻一名被指控操纵外汇市场的伦敦对冲基金经理周三被判定欺诈罪名成立，该案庭审为外界了解全球货币交易业务中一个复杂领域打开了一扇窗。

曼哈顿的一个联邦陪审团经过不到一天的审议，裁定尼尔·菲利普斯(Neil Phillips)犯有商品欺诈罪。陪审团宣告菲利普斯另一项共谋指控不成立。菲利普斯曾是格伦角资本(Glen Point Capital)的首席投资官。

庭审聚焦于格伦角资本2017年进行的一笔2,000万美元外汇期权交易。菲利普斯当时看好南非兰特，由于该货币兑美元走强，这份合约最终获利。但检方认为，菲利普斯通过操纵汇率使合约获利，他在当年12月大量买卖美元-兰特货币对，故意将汇率推至其期权合约获利所需的水平之上。

“陪审团一致认定，尼尔·菲利普斯故意操纵外汇市场（全球最大的去中心化金融市场），以通过障碍期权为其对冲基金触发2,000万美元的意外之财，”美国曼哈顿联邦检察官达米安·威廉姆斯(Damian Williams)说。“对金融市场的监管对我们经济的健康和神圣性至关重要。”法官将量刑日期定在3月14日。

针对53岁菲利普斯的案件，是检方为规范每日交易额达7.5万亿美元的无监管外汇市场所采取的最新举措。过去十年间，美国司法部提起了一系列刑事诉讼，指控银行交易员合谋操纵汇率。全球各大银行为平息调查已支付逾100亿美元罚款。

菲利普斯辩称其交易是押注南非兰特整体策略的合法组成部分。他相信2017年决定下届南非总统的领导层选举会使该货币走强。菲利普斯表示自己并未操纵汇率，而是通过交易提升兰特押注的价值。

“我们对判决深感失望，并坚信尼尔·菲利普斯在其被定罪的唯一指控上是无辜的，“其律师肖恩·赫克表示，“我们将继续为争取公正结果而战。”

菲利普斯在金融家乔治·索罗斯支持下于2015年在伦敦创立格伦角资本，他成长于南非，职业生涯始于包括摩根士丹利在内的多家银行交易岗位。他还担任了2021年一部关于数千名未受起诉的纳粹战犯纪录片执行制片人。

菲利普斯被判犯有商品欺诈罪，最高面临10年监禁，具体刑期将由法官后续裁定。

2017年10月非洲人国民大会领导人选举前，格伦角资本从摩根士丹利购买了外汇期权。这份被称为障碍期权的合约约定，当汇率触及12.50兰特兑1美元时即行赔付。

根据法庭记录，菲利普斯认为如果被视为对商业更友好的候选人西里尔·拉马福萨赢得非国大选举，汇率将接近该水平。拉马福萨确实获胜并随后成为南非总统。

检察官在审判中引用了菲利普斯的部分言论作为不利证据。尽管兰特在拉马福萨当选非国大领导人后有所升值，但汇率并未立即达到12.50。

“需要突破50大关进行交易，“菲利普斯在起诉书中被引用的聊天记录中写道。

检方称，在期权到期仅剩数日时，身处南非的菲利普斯指示新加坡某银行持续抛售美元买入兰特，直至汇率突破该价位。政府表示，由于正值圣诞节次日，伦敦和美国市场交投清淡，此时更容易推动价格波动。

“他通过操纵汇率来赢得赌注，这是欺诈行为，“据庭审笔录显示，检察官基尔斯滕·弗莱彻在上周的开案陈词中表示。

根据案卷材料，在菲利普斯卖出7.25亿美元买入兰特的同期，摩根士丹利卖出近6亿美元并买入兰特。菲利普斯辩称，当资产价格接近12.50关口时，双方都是出于合法且自利的动机进行交易。

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本文发表于2023年10月26日印刷版，标题为《前基金主管因操纵汇率被判有罪》。