小型银行寻求通过收缩业务重振健康——《华尔街日报》

KeyCorp季度利润同比下滑44%。图片来源：Joe Buglewicz/Bloomberg News为留住储户，美国地区银行不断提高存款利率。但对许多银行而言，这仍不足以解决问题。

经历惨淡的第三季度后，多家银行上周宣布收缩业务以恢复健康运营。KeyCorp利润同比骤降44%，Citizens Financial下滑32%，Truist Financial下降28%，多家银行出现两位数利润跌幅。

KeyCorp宣布将转型为"更精简的企业"。PNC Financial披露将裁员数千人。今夏出售学生贷款组合的Truist表示将缩减其他低收益业务。Citizens近期宣布退出汽车贷款业务，并继续收缩抵押贷款业务规模。

Truist已出售其学生贷款组合。图片来源：Shelby Tauber/Bloomberg News"当存款变得更珍贵且成本更高时，你会意识到不该继续为此业务注资。“Citizens首席执行官布鲁斯·范·索恩向《华尔街日报》表示。

投资者正变得紧张不安。周三Citizens银行公布财报后股价下跌近6%，美国合众银行股价跌幅超过4%。周四锡安银行集团股价暴跌近10%，周五地区金融公司股价下挫逾12%。

大型银行也不得不提高存款成本，但迄今为止它们承受的压力要小得多。摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团  第三季度合计盈利约300亿美元，同比增长27%。这些银行在交易、投行和财富管理等业务上的庞大布局为其提供了缓冲。

美联储自去年以来已11次加息以抑制通胀。更高的利率通常对银行有利，因为它们可以提高贷款利息。但这次数十年来最迅猛的加息节奏，使得银行获取和留住存款的成本比预期更高。高利率还导致银行在低利率时期购买的债券价值缩水。

“银行的资产负债表并非为此设计，“投行Stifel Financial旗下机构Keefe, Bruyette & Woods的首席执行官汤姆·米肖表示。他说银行"必须建立适应这种环境的运营体系，否则就可能需要寻找合并伙伴。”

一些较小规模的银行已经开始合并。根据标普全球市场情报数据，第三季度宣布了34笔银行交易，总价值近30亿美元。而第一和第二季度宣布的银行交易总价值合计约为6.3亿美元。

银行表示情况本可能更糟。它们仍在盈利，只是利润大幅缩水。多家银行称第三季度存款水平趋于稳定——至少相较于混乱的第一季度有所改善，当时一连串银行倒闭事件导致大量客户涌向被认为更安全的大型银行。

银行长期以极低利率吸收存款，包括疫情期间客户持有大量超额现金的年份。如今它们不得不与收益率可达5%的国债及其他投资品竞争，或寻求其他融资渠道。

多家大型区域性银行的平均存款利率从一年前的近乎零水平升至第三季度的2%左右或更高。部分银行不得不依赖成本更高的替代方案，例如通过第三方中介的存款，或向美联储及联邦住房贷款银行系统借款。

美国银行、PNC银行、Truist银行和KeyCorp银行的利息支出同比激增约300%。

美国民众仍在持续消费、借贷和偿还贷款。但已有潜在危机显现的迹象。消费者仍受高成本压力困扰。利率飙升使许多人无力承担住房和汽车消费。低收入家庭已耗尽疫情期间积累的大部分储蓄。

“如果深入分析整体数据，就会发现并非所有美国消费者的财务状况都像表面看起来那么健康，”第五三银行首席执行官蒂姆·斯宾塞表示，“我仍然感到担忧。”

消费贷款并非唯一的问题。区域性银行还集中持有大量商业地产，包括疫情以来持续承压的办公楼资产。

M&T银行透露，由于华盛顿特区、波士顿和康涅狄格州的三栋大型办公楼，以及纽约州和宾夕法尼亚州拥有多处房产的医疗保健服务商出现违约，第三季度净冲销额增长逾50%至9600万美元。该行表示第四季度可能对该资产组合进行更多冲销。

“我认为加息的全部影响尚未完全体现在经济中，”M&T银行首席财务官达里尔·拜布尔指出，“因此未来可能面临更多压力。”

请联系记者吉娜·希伯：[email protected]

本文发表于2023年10月24日印刷版，标题为《中小银行尝试通过收缩业务重获健康》。