5G如何改变世界，以及尚未改变之处 - 《华尔街日报》

韩国和美国的无线运营商启动了面向普通手机用户的第五代服务已有四年多的时间。

自那以来，这种超高速无线网络的普及速度和范围超出了部分早期倡导者的预期，但这项技术尽管在全球范围内已投入数千亿美元，却未能像过去的移动技术那样给整个经济领域带来革命性变化。

一些发展中国家由于5G升级的高昂成本而选择不参与这场竞赛。在5G广泛普及的市场，手机用户常常感觉不到与上一代4G服务有何区别。5G的一个关键增长机会——企业在制造工厂和体育场馆等场所安装专用网络——尚未起飞。

这一切可能让消费者、企业和投资者感到困惑。为了了解5G已经带来和尚未带来的影响，以下是一些常见问题的答案：

根据Omdia研究公司的数据，截至6月，香港约四分之三的人口是5G用户。图片来源：Andy Wong/Associated Press### 人们在哪里使用5G？

根据研究公司Omdia的估计，截至6月，美国约43%的人拥有5G移动订阅，在全球排名第十。香港的5G普及率全球最高，74%的人口订阅了这项移动服务。中国大陆和韩国分别以60%和59%的5G移动订阅率位居全球第二和第三。

中国及其周边国家的高普及率并非偶然。多个亚洲国家的智能手机用户受益于价格合理的新一代设备、强大的光纤基础设施以及鼓励广泛5G网络覆盖的政府政策。中国和韩国还拥有华为和三星这样的科技巨头，它们正引领无线技术的进步。

芬兰——电信设备制造商诺基亚的所在地——在欧洲的5G普及率最高，达到58%，而阿拉伯联合酋长国在中东地区领先，同样为58%。

阿根廷是南美、非洲和亚洲多个5G用户稀少的国家之一。图片来源：Pablo E. Piovano/Bloomberg News### 哪些地方的人不使用5G？

在负担得起的国家，商业领袖们将转向5G视为理所当然。但在世界上许多较贫穷的经济体中——除了极少数富人外，最新一代支持5G的智能手机对大多数人来说遥不可及——下一代网络被视为奢侈品而非必需品。根据Omdia的数据，截至6月，多个非洲、亚洲和南美国家的5G普及率不到1%。

过去两年，网络运营商Veon的口号一直是“普及4G，而非少数人享有5G”，该公司服务于从乌克兰到孟加拉国等资金紧张的市场。

这家总部位于阿姆斯特丹的公司已在其服务的六个国家实现了90%的4G信号覆盖。部分区域因缺乏光纤电缆基础设施而无法部署5G基站，这些市场中约半数人口甚至没有智能手机，更不用说支持5G连接的设备。Veon集团首席执行官卡安·泰尔齐奥卢表示，某些国家还对智能手机征收高额关税，使许多消费者无力购买。

“这实际上是将市场需求与现有技术进行匹配，“泰尔齐奥卢指出。他补充说，在覆盖区域用户尚未准备好使用5G前就投入基础设施建设"将是不负责任的”。

同样，许多较贫穷国家的企业主和高管表示，在2010年代技术仍是主流的地区，他们不会围绕超高速无线连接制定计划。

“这里基站覆盖严重不足，“南非持牌博彩公司Topbet的零售经理尼古拉斯·卢奇米亚坦言。该公司大部分门店位于较贫困乡镇和农村地区，“这是我们面临的最大问题。在农村和乡镇地区，我们只能使用速度相当缓慢的3G网络。”

尽管存在限制，部分发展中国家仍大力投资5G技术。例如印度电信公司已投入数百亿美元建设最新网络，并推动超低价智能手机普及。国内巨头信实工业通过其Jio品牌主导了该国激进的电信投资，该品牌是掌门人穆克什·安巴尼实现"连接世间万物"野心的先锋。

加利福尼亚州英格尔伍德电线杆上的5G蜂窝设备图片来源：patrick t. fallon/法新社/盖蒂图片社### 5G建设耗资几何？

早期投资5G技术的无线运营商付出了高昂代价来升级网络，其资产负债表就是明证。穆迪投资者服务公司数据显示，截至2022年底，全球最大无线运营商（不含中国国有运营商）的企业债务达1.211万亿美元，较四年前的1.072万亿美元显著增长。

该信用评级机构指出，这些公司近年来在无线网络建设上的投入远超以往，并通过发行更多债务为巨额频谱采购融资。频谱价格虽波动但总体攀升——印度某次拍卖创下190亿美元成交额，而美国一组许可证则拍出810亿美元天价。

巨额债务对大型电信网络并非新鲜事。这类资本密集型企业历来遵循"先高额前置投资新设备与安装，后通过稳定订阅费逐步偿还"的周期，毕竟电话和互联网服务已是现代生活必需品。

但为5G新信号获取频谱迫使企业加速举债。“这些公司债务负担沉重，“穆迪分析师Emile El Nems表示，“我们未拉响警报，但要指出其应对突发风险的灵活性已受限。”

那些为囤积5G适用频谱牌照而大举借债的电信公司高管们表示，他们进行了审慎投资以满足客户对移动带宽的需求，并且最大的支出阶段已经过去，至少短期内如此。AT&T首席执行官约翰·斯坦基在近期投资者会议上表示，公司今年将以"首要任务"偿还债务。Verizon财务总监在另一场会议上称减债"对我们至关重要”。

频谱的高昂成本也促使一些政府政策制定者调整规则以减轻私营部门负担。印度对频谱牌照的激增需求促使政府接受分期付款，使企业不必过度依赖资本市场。马来西亚、墨西哥和以色列政府尝试了不同模式，允许私营企业共享或租赁所需频段，而非支付巨额资金获取独家使用权。

华为仍是全球最大电信设备供应商，占据约三分之一市场份额。图片来源：NACHO DOCE/REUTERS### 中美为何在5G领域角力？

中美竞争贯穿5G时代，将原本常规的网络投资周期转变为地缘政治军备竞赛。两国政府都表明意图要掌控5G基础设施的未来发展，不仅限于本土市场更放眼全球。太平洋两岸的政策制定者都希望获取超高速蜂窝网络能为本国私营部门带来的经济效益，同时控制相关建设技术。

中国率先行动加强国家基础设施建设，在制造商开始生产5G基站后迅速在全国范围内部署。中国的三大移动运营商将这些发射器与密集的光纤网络相连，并鼓励从海港到煤矿等各种企业使用超高速连接。政府还为电信运营商和科技公司提供补贴和监管支持，促进其发展，使其能够在全球范围内竞争。

中国政府官员在7月的新闻发布会上表示，截至6月底，中国的5G基站已连接了6.76亿部5G手机和超过21.2亿个物联网设备。

美国官员为其国内手机运营商提供的直接补贴少于中国政府，但政策制定者批准了这些公司愿望清单上的许多请求。特朗普政府任命的官员快速推进了5G无线频谱的拍卖，并通过批准T-Mobile收购竞争对手Sprint来整合无线行业，该公司和政府领导人表示，这笔交易将加速长期计划的网络升级。

与此同时，美国试图说服其他国家不要购买中国设备——这一努力促使一些政府禁止其电信设备。但中国本土供应商华为顶住了美国的压力，并在国内和全球5G市场中发挥了关键作用。与此同时，他们已不再依赖高通等西方供应商的部分组件，转而依靠国内供应商。

据市场研究公司Dell’Oro Group数据显示，华为仍是全球最大的电信设备销售商，占据约三分之一市场份额，其销售额约为排名第二、第三的供应商诺基亚和爱立信的两倍。

企业作为5G大客户的发展现状如何？

5G最诱人的前景之一仍是私有网络：这种系统采用与高速手机服务相同的标准构建，但专为办公室、农场或工厂等较小区域运营的企业量身定制。这些网络可连接各类计算机、传感器和机器人，无需繁琐且昂贵的布线工程。

然而目前企业采用私有网络的步伐依然缓慢。以福特与沃达丰2020年在伦敦郊外展示的"未来工厂"为例，两家公司曾详细规划通过超高速5G连接指挥移动焊接机器人集群，从而比传统设备更快速精准地组装电动汽车。

三年过去，“未来工厂"仍停留在概念阶段。福特并未在其生产线上应用这项高科技无线标准，沃达丰表示已终止与这家美国汽车制造商的概念验证项目。福特发言人未回应置评请求。

私有网络咨询公司Besen Group统计显示，全球机构已部署逾750个专用蜂窝网络，应用场景涵盖大学校园到露天矿场，但其中多数仍使用较落后的4G设备而非最新一代电子技术。

这部分源于专网建设面临的"先有鸡还是先有蛋"困境。设备制造商可能不愿为工厂生产5G设备，除非更多工厂部署蜂窝网络；而工厂主则要等到市场出现足够多支持5G的设备，才愿意投资网络升级。

“这对新型网络设备来说相当典型，“沃达丰云服务与专网业务负责人珍·迪多尼表示，“设备终将普及，但现阶段数量远不及4G产品，且未经充分测试和验证。”

戴尔奥罗集团估算，专网设备在当前5G相关市场份额不足1%，但随着更多联网设备面世，未来五年该领域收入预计将以年均25%的速度增长。

“初期讨论多聚焦于可行性，“芯片制造商高通高级副总裁杜尔加·马拉迪指出，“比如想用5G控制移动机器人和桥式起重机时，能否达到有线连接的同等级别可靠性和低延迟？答案几乎是百分之百肯定的。”

威瑞森等运营商已利用高速无线设备提供家庭宽带服务。图片来源：Jeenah Moon/彭博新闻社### 5G如何改变家庭宽带市场格局？

许多行业尚未体验到5G支持者所承诺的市场变革。一个显著的例外是：一些电信公司正因无线带宽的提升而意外获利，代价是他们的有线互联网竞争对手遭受损失。

像T-Mobile和Verizon这样的手机运营商利用新型高速无线设备，直接将互联网服务传输到客户家中，在不到三年内总共新增了超过500万订阅用户。这种无线服务削弱了有线电视行业的收入，并迫使这些公司在曾经垄断的地区展开竞争。

电信公司早就知道如何无需昂贵的新线路和设备就能将互联网连接传输到人们家中。但无线公司在与有线竞争对手的对抗中一直处于劣势，直到5G技术的改进带来了诸如更高效的信号等进步，这些信号可以通过公司已经安装用于连接手机的同一座基站天线传输。

这帮助移动网络运营商以低得多的可变成本迅速积累家庭互联网客户，尤其是在美国，那里有线公司不满的客户群成为了诱人的目标。

“美国的情况非常特殊，因为我们为家庭宽带支付了高昂费用，”Dell’Oro的分析师杰夫·海宁说，“T-Mobile和Verizon提供服务的方式，明显可以看出他们的目标客户是谁。”

海宁补充道，像澳大利亚和沙特阿拉伯这样拥有众多偏远客户的地区，可能很快会效仿美国推出5G家庭互联网服务。不过行业专家警告，蓬勃发展的无线宽带业务短期内不会取代有线网络。

容量是制约无线互联网服务的主要因素。即便5G升级为基站提供了更多带宽，单个蜂窝基站同时能承载有限数量的视频游戏、电视流媒体以及Zoom通话。

T-Mobile首席执行官迈克·西弗特甚至淡化了其公司蓬勃发展的家庭互联网业务，他在9月高盛的一场会议上告诉投资者，该服务最终将仅覆盖数百万量级的客户群体。这仅占美国可能使用宽带服务的超过1亿家庭中的一小部分。

“这是一项非常主流的服务，但我们不认为它会取代有线电视和光纤，”西弗特表示。

德鲁·菲茨杰拉德是《华尔街日报》驻华盛顿特区的记者，联系方式：[email protected]。约翰内斯堡的亚历山德拉·韦克斯勒和东京的杨杰对本文亦有贡献。

本文刊登于2023年10月16日印刷版，标题为《五年多过去了，5G达到预期了吗？》。