金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

东部时间0935 – 潘穆尔戈登在一份报告中指出，考虑到行业持续整合及长期增长潜力，布鲁克斯·麦克唐纳的股价估值明显偏低。尽管如预警所示，这家资产管理公司首季出现资金外流，但分析师Rae Maile和Ross Luckman指出，这三个月"并未如预期般平静"。他们表示，伦敦上市集团的扩张雄心未反映在现有估值中，当前股价甚至未能体现其预测中包含的保守增长预期。潘穆尔给予该股"买入"评级，目标价3000便士。年初至今下跌23%的股价现上涨2.2%至1625便士。([email protected]

东部时间0934 – 股票发展公司在研究报告中称，Polar Capital及整个资产管理板块估值偏低。分析师Paul Bryant认为，该板块跌幅过度，考虑到Polar具有说服力的"深度价值"论据、稳健的现金状况以及预期核心利润率和股息收益率，其股价有望跑赢大盘。这家伦敦上市的基金管理公司第二季度管理资产略有下降。“令人欣慰的是，开放式科技基金的资金外流速度持续放缓，随着行业情绪逐渐（尽管缓慢谨慎地）转向积极，Polar将从中受益。“分析师写道。该公司将目标股价从625便士下调至575便士。股价下跌2.7%至425.5便士。([email protected])

0830 美国东部时间 - 花旗分析师在研究报告中指出，Wise PLC关于更高成交率和毛利率的评论被普遍视为积极信号。这家伦敦上市的汇款公司在符合市场共识预期的情况下，上调了2024财年收入增长指引。Wise第二季度的交易量与预期持平，而受净利息收入推动，其收入表现优于预期。“但我们更广泛地担忧，由于每客户交易量下降及利息收入优势逆转，2025-26财年增长将放缓，“分析师补充道。花旗给予该股卖出评级。自本月以来持续上涨的股价现报732.2便士，涨幅1.7%，年内累计上涨30%。([email protected])

0756 美国东部时间 - 达美航空业务增长最快的板块之一是其与美国运通的合作。达美表示第三季度从美国运通获得17亿美元报酬，同比增长20%。2019年达美与美国运通达成协议，将合作延长至2029年底。通过该合作，美国运通发行达美天空里程信用卡，达美则参与运通奖励计划。近年来此类计划已成为航空公司重要现金来源。达美股价在盘前交易中上涨3%。([email protected]; @WillFOIA)

0626 美国东部时间 - 环联公司宣布同意支付2300万美元和解两项联邦监管诉讼。这家征信机构表示将支付1100万美元赔偿金和400万美元民事罚款，并改进驱逐记录的上报方式，以和解消费者金融保护局关于其TransUnion租赁筛查解决方案违反《公平信用报告法》的投诉。环联还同意支付300万美元赔偿金和500万美元民事罚款，以和解CFPB关于未及时设置或解除安全冻结及锁定的投诉。([email protected])

0557 东部时间——Shore Capital表示，阿波罗全球管理公司对餐饮集团（Restaurant Group）价值5.06亿英镑的收购计划低估了这家拥有Wagamama、Frankie & Benny’s和Chiquito品牌的企业。每股65便士的报价（较前一交易日49便士收盘价溢价35%）过低，Shore在一份报告中指出，80便士才是“更符合长期发展机会”的起点。该机构认为，当前价格未能体现公司优质的不动产组合、永久产权资产支持，以及在提升利润率和削减债务方面取得的进展。股价应声大涨37%。([email protected])

0318 东部时间——中国主权财富基金中央汇金增持四大行股份后，中国股市收高。华侨银行分析师在研报中称，中央汇金过去通过二级市场战略干预扭转市场情绪的做法，可能增强了投资者对此次消息的信心。保险和银行股领涨，中国人寿上涨4.4%，中国平安收高1.55%。工商银行上涨2.5%，建设银行攀升2.7%。软件股走弱，科大讯飞下跌2.2%。上证综指收涨0.9%报3107.90点，深证成指上涨0.7%，创业板指收高0.8%。([email protected])

0233 东部时间——马来亚银行分析师Jeffrosenberg Chenlim和Faiq Asad在报告中指出，随着政府投资后置和选举前竞选支出推动贷款增长，印尼四大银行有望在下半年保持强劲利润增长。数据显示，2023年前八个月，曼迪利银行、中亚银行、印尼人民银行和印尼国家银行的合计净利润同比增长18%至111.7万亿印尼盾，拨备金下降17%。尽管资金成本上升且利润增速放缓，鉴于行业盈利增长仍处高位，马来亚银行维持对银行业积极展望。基于更强劲的贷款增长前景和相对较低的存贷比，该行首推曼迪利银行和中亚银行。([email protected])

0118 东部时间 - SB证券分析师Paola Beatrice Lopez在一份报告中指出，大都会银行及信托公司（Metropolitan Bank & Trust Co.）可受益于其与两家企业的协同效应：母公司GT资本及GT持股的Metro Pacific投资公司。这种关联使这家菲律宾银行能接触更广泛的企业借款人网络，并成为其贷款增长的关键驱动力。分析师称，利用这些协同效应还有助于缓解银行资产质量压力。Lopez还看好该行相较于同业的庞大体量与资本缓冲，这增强了其对投资者的吸引力，并能支撑股价。该券商首次覆盖大都会银行，给予"增持"评级，目标价71.67比索。该股现跌0.1%至53.40比索。([email protected])

0043 东部时间 - 阿亚拉公司（Ayala Corp.）估值相对于盈利增长显得便宜，但母公司层面的上行催化剂似乎有限。马来亚银行分析师Jacqui de Jesus认为，考虑到2024年下半年潜在政策利率下调对子公司菲律宾群岛银行的影响，以及2023年Globe电信完成塔楼销售的因素，阿亚拉2024年合并盈利增速可能从2023年的39%放缓至18%。该分析师补充称，阿亚拉股价较历史水平存在深度折价，部分源于AC健康和AC物流的盈利拖累，这两项业务预计需两到三年达到规模后才会开始盈利。马来亚银行维持"买入"评级和990比索目标价，该股近期报620比索。([email protected])

2238 美国东部时间——贝尔波特分析师马库斯·巴纳德在一份报告中指出，澳大利亚财富管理公司Platinum Asset Management若想避免市值进一步缩水，必须进行重大改革。在Platinum月度资金外流再增1.73亿澳元后，巴纳德将其评级从"持有"下调至"卖出”。他写道：“若无重大变革，PTM可能会持续贬值，最终变得一文不值。“巴纳德认为管理层扭转业绩恶化的选项正在减少，并将目标股价大幅下调42%至0.84澳元，这与他估算的收购方可能支付的价格一致——假设收购方准备将该财富管理公司的成本基础减半。该股当前持平于1.21澳元。([email protected])

2055 美国东部时间——摩根士丹利分析师理查德·E·怀尔斯向客户表示，昆士兰银行关于贷款增长、利润率和支出的前瞻性评论，使这家澳大利亚银行的盈利前景更加不确定。他指出缺乏具体的2024财年指引，并称首席执行官帕特里克·阿拉维对BOQ能达成2026财年股本回报率和成本收入比目标的高度信心，似乎基于对宏观环境和行业理性的乐观预期。怀尔斯预计BOQ 2024财年总贷款增长将收缩1%甚至更多。摩根士丹利将目标价下调3.6%至5.30澳元，维持"减持"评级，该股当前上涨2.2%报5.47澳元。([email protected])