债券市场波动可能在未来几周持续 - 《华尔街日报》

0749 GMT – 忠利保险资产管理公司固定收益主管塞巴斯蒂亚诺·基奥迪诺在一份报告中指出，随着投资者消化最新经济数据并试图研判货币政策走向，未来几周债券市场波动预计将持续。“美联储和欧洲央行释放信号表明加息周期可能接近尾声，“基奥迪诺表示，“但在相互矛盾的头条新闻和仍不明朗的宏观形势下，政策制定者仍需评估货币紧缩的确切终点。“他补充道，短期来看债券市场可能受"头条新闻"驱动，而中期来看债券收益率预计将呈下降趋势。([email protected])

欧元区1月银团发债料聚焦10年期债券

0724 GMT – 巴克莱银行利率策略师罗汉·卡纳和马克斯·基特森在报告中表示，1月份欧元区各国启动年度融资计划时，银团政府债券发行预计将主要集中在10年期品种。他们预测西班牙、奥地利、比利时、希腊、爱尔兰、斯洛文尼亚和葡萄牙将发行10年期银团债，但葡萄牙也可能选择发行30年期债券。巴克莱策略师还预计意大利将发行新的30年期BTP债券，法国将发行绿色OAT债券。2月份银团发债重心料转向长期品种，德国、比利时和西班牙将发行30年期债券，芬兰可能发行20或30年期债券，同时荷兰预计将发行10年期DSL债券。([email protected])

欧元区债券收益率利差面临扩大风险

0658 GMT——法国兴业银行利率策略师在报告中指出，受央行鹰派立场、债券抛售潮、信用利差扩大及股市疲软影响，欧元区国债收益率利差持续走阔。“但随着2024年预算计划和融资前景初步细节披露，市场开始担忧脆弱的基本面及明年需消化的高净供给量。“目前10年期意德国债利差交易区间料维持在190-215个基点（Tradeweb数据显示当前为198基点），经济危机风险上升和剧烈市场抛售可能冲击短期意大利国债。([email protected])

德国商业银行：意德国债利差达200基点时应持中性立场

0619 GMT——德国商业银行利率与信贷研究主管Christoph Rieger表示，当10年期意德国债利差触及150-200基点目标区间上限后，该行对意大利长期债券转为中性立场。“对意债采取更积极态度需满足三个条件：正面预算消息、欧盟预算规则进展或欧洲央行保持灵活干预工具的前景。“若年底前各领域进展有限将增加评级风险，利差可能逼近去年250基点的高位。Tradeweb数据显示当前10年期意德国债利差为197基点。([email protected])