金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间14:21——Baird分析师在研究报告中指出，Fleetcor剥离俄罗斯业务对盈利的稀释效应可能超出公司预期。他们认为俄罗斯业务增速可能快于Fleetcor燃料板块平均水平且利润率更高。尽管这家公司预计收益将受到约4%的影响，但分析师指出过去四个季度俄罗斯业务平均贡献了9.2%的净收入。业务出售所得仅能回购不足2%的股份，即便如此仍将导致约7%的每股收益稀释。分析师因此将股票评级下调至中性。股价下跌2.1%至255.89美元。（[email protected]）

美国东部时间11:15——PNC金融服务集团正在缩减部分业务条线人员配置以降低成本。这家总部位于匹兹堡的金融机构表示，经过组织架构评估后已确定支持长期发展的优化方案。“包括削减与战略重点不完全匹配的业务，这将导致部分部门裁员，“PNC发言人表示。公司未透露具体受影响员工人数。该消息披露之际，正值媒体广泛报道PNC此次调整。股价上涨0.4%至122.73美元。（[email protected]； @pennedbyden）

1025 美国东部时间 - 摩根士丹利已成功转型为一家以财富管理为核心、具备稳固增长模式的金融机构，但瑞银分析师在一份研究报告中指出，该行正面临存款分类、人才激烈竞争及严峻营收环境等多重挑战。分析师表示，由于财富管理业务偏向高净值投资者（他们对收益和分类有更高需求），二季度财富管理活期存款已下降43%，预计到年底还将再降7%。这推高了存款成本压力并限制利息收入扩张，因此分析师将股票评级下调至中性。([email protected])

0857 美国东部时间 - 贝伦伯格分析师Peter Richardson在报告中指出，巴克莱银行需证明其近期"可接受"的回报水平具有可持续性才能获得重估。他写道，该券商对这家英国银行投行业务收入常态化的信心增强，同时消费业务量和利润率的持续支撑作用也得到强化。“我们的分析显示，市场对巴克莱2025财年投行收入的共识预期符合’正常年份’水平。同行收缩和利率波动加剧可能提供额外支撑。“Richardson表示，该行的战略评估或能强化管理层对有形股本回报率不低于10%的承诺。他补充称，配合更清晰的消费与支付业务增长目标，这有助于投资者更聚焦该行的战略优势。贝伦伯格给予该股买入评级。([email protected])

0802 美国东部时间——杰富瑞在一份报告中指出，鉴于保诚集团近期的增长势头，其业绩有望超越战略目标，这一情况可能在2023年全年财报中即可显现。分析师表示，这家保险与投资业务的新管理层设定了具有吸引力且可持续的中期目标，但考虑到其优于预期的香港上半年销售额，这些目标现在显得格外保守。“结合2023年上半年观察到的增长势头及下半年预期增长，保诚的目标在我们看来非常保守，“分析师写道，并补充预计该公司将提前一年多超越新业务利润和自由盈余生成目标。杰富瑞维持买入评级，目标价下调5便士至1950便士。([email protected])

0652 美国东部时间——白宫最新打击所谓"垃圾费用"的举措将加剧票务公司、酒店、汽车租赁运营商等休闲旅游行业企业的压力。拜登总统此前已点名批评这些行业，促使部分企业采取措施向消费者展示全包价格的透明度。交通部也正针对航空公司的垃圾费用制定规则。但拜登政府目前对垃圾费（包括演唱会门票、有线账单、银行服务、酒店预订等消费中的附加费）的整治行动，主要集中在家庭宽带服务商和信用卡费用领域。([email protected])

2204 美国东部时间——昆士兰银行2023财年业绩在瑞银分析师看来表现不佳，尽管估值偏低，他们仍对该股持冷淡态度。下半年净息差下降21个基点令其担忧，分析师在报告中指出，该行在维持贷款量增长的同时遏制这一下滑趋势将面临挑战。虽然该行在数字化转型和效率提升方面取得进展，但仍需更多努力，且此前反洗钱违规的整改仍存在监管风险。瑞银给予卖出评级，目标价5澳元，该股当前下跌5.45%至5.465澳元。([email protected])

2056 美国东部时间 - 摩根士丹利表示，其对Origin Energy未来价值的乐观程度低于该公司更为活跃的股东。澳大利亚超级养老金持有Origin 13.7%的股份，并已表示Brookfield和EIG的报价远低于其对该公司长期价值的估计，摩根士丹利称。该财团周二获得了澳大利亚竞争监管机构对收购的批准，隐含价格为每股8.85澳元。“我们看到其能源市场部门面临重大挑战，因为公司在未来几年增加资本投资的同时，逐步减少对其传统煤炭发电资产的依赖，”分析师Max Vickerson在一份报告中表示。“我们的基本贴现现金流估值低于当前的投标价格。”([email protected]; @dwinningWSJ)

1929 美国东部时间 — E&P Capital分析师Azib Khan表示，在昆士兰银行未能达到2023财年预期后，分析师可能会将其2024财年的现金收益预测下调5%至10%。这家地区性银行2023财年的现金收益比Khan的预期低3%。Khan在一份报告中告诉客户，下半年1.58%的净息差比E&P和市场的预测低了7个基点。Khan表示，较低的利润率预期和较高的成本预测将影响收益前景。更积极的是，资产质量和资本储备均强于Khan的预测。E&P对该股的目标价为5.00澳元，该股下跌3.6%，报5.57澳元。([email protected])

1701 东部时间 - 加拿大股市收盘走高，基准S&P/TSX综合指数上涨1.3%至19501.20点，蓝筹股S&P/TSX 60指数上涨1.4%至1170.26点。S&P/TSX指数的上涨主要由能源和金融板块带动。当天的涨幅领先者包括Opsens和Brompton Oil Split公司。([email protected])