中国电动汽车供应商计划通过侧门进入美国市场——《华尔街日报》

新加坡——对电动汽车至关重要的中国电池企业正积极与美国自由贸易伙伴韩国和摩洛哥达成协议，旨在开拓美国日益增长的市场需求，同时规避旨在将其排除在市场外的法规。

根据《华尔街日报》对证券交易所公告的审查，为电动汽车电池提供原材料的中国企业今年已在韩国宣布至少九项合资及投资项目，总价值超过45亿美元。

至少四家中国公司表示计划在摩洛哥建设生产电池相关产品的工厂。摩洛哥拥有全球已探明磷酸盐储量的70%以上，这是电动汽车电池的关键原材料。

通过在两国开展业务，中国供应商希望为符合《4300亿美元通胀削减法案》激励条件的汽车及电池制造商供货，该法案奖励从本土或自由贸易伙伴采购材料的企业。

新法规将在未来两年内禁止使用来自所谓"受关注外国实体"的电池组件和关键材料，行业专家称该条款旨在最大限度减少中国在美国电动汽车供应链中的参与。

分析师表示，中国供应商希望通过此类合资企业让客户能继续采购其产品并享受补贴，这些补贴可覆盖普通电动汽车超过十分之一的成本。

“中国人没有太多选择，”麦肯锡分析师约翰·布拉赫特表示。

中国深圳格林美公司的一位负责人表示，与韩国企业的合作将帮助这家原材料精炼商满足《通胀削减法案》条件，并助力其开拓全球电动汽车市场需求。

“我们不会放弃美国市场，”格林美副总经理潘华说，“美国也无法将中国供应商完全排除在其市场之外，因为大部分上游供应链都集中在中国。”

格林美今年三月宣布，将联合韩国SK On和EcoPro Materials公司共同投资高达9亿美元，于2024年底前在韩国建成前驱体工厂。

电动汽车电池制造商SK On（其合作伙伴包括福特和现代）已在美国设立两家工厂，并计划再建四家。

行业专家指出，韩国电动汽车供应商通过与中国企业合作，能够获取关键原材料和加工技术专长。

其他中国供应商在公开声明中提到，他们的韩国合资企业将助力国际扩张，其中多家公司将美国和欧洲列为目标市场。

中国电池企业长期以来一直觊觎美国这个全球第二大汽车市场（仅次于中国），而《通胀削减法案》提供的资金加速了他们在美开展业务的时间表。与此同时，中国国内激烈的竞争和产能过剩问题也促使企业寻求海外机遇。

分析师表示，一个不确定因素是美国当局尚未在《通胀削减法案》中明确界定何为"受关注外国实体"。他们指出，美国尚未规定汽车和电池生产商若要获得税收抵免，其供应链中可接受的中国参与程度及阶段。

能源金属咨询公司House Mountain Partners创始人克里斯·贝里表示，这种不确定性意味着此类合资企业最终可能被排除在激励政策之外。“中国能在供应链各环节参与多少仍是个悬而未决的问题”，贝里说道。

中国作为《通胀削减法案》间接受益者的角色正受到美国政界人士的密切关注。

福特汽车上月暂停了在密歇根州与中国电池巨头宁德时代合作投资35亿美元的电动汽车电池工厂项目。此前数月，华盛顿关键立法者持续对其中国合作伙伴施压。

福特表示将暂停该项目，直至公司能确保该工厂具备竞争力运营条件。

中国对供应链的掌控力

行业研究机构SNE Research数据显示，中国企业是电动汽车电池四大关键组件——正极、负极、电解液和隔膜的全球最大生产商。

标普全球研究分析师卢卡什·贝德纳尔斯基指出，中国掌控着将锂、钴、锰等金属提纯为电池级材料的全球大部分产能。

贝德纳尔斯基补充道，因此，若没有中国的协助，美国和欧洲很难建立起独立的电动汽车电池供应链，至少在短期内难以实现。

中国三大电池材料供应商——格林美、华友钴业和中伟新材料——是签署此类跨境协议最活跃的企业，它们将全球对中国日益增加的投资限制作为合作的原因。

中国与韩国及摩洛哥公司新建立的许多合作伙伴关系主要生产前驱体，这是制造电池正极所需的一种金属混合物，而正极是电池的关键组成部分。电池是电动汽车中最昂贵的部件，约占整车成本的40%。

总部位于中国浙江的华友钴业已与韩国商业巨头浦项制铁控股和LG化学的电池子公司建立合作关系，今年将在韩国建厂；而总部位于贵州的中伟新材料则与浦项制铁及其子公司合作，投资11.3亿美元在该国建设两家工厂。

在摩洛哥，LG化学上月宣布将与华友钴业及其母公司合作建设锂精炼和正极材料工厂。此前，中伟新材料和中国锂生产商四川雅化实业已在该国建立合作伙伴关系，生产电动汽车电池材料。

韩国企业集团LG化学已签署协议，在韩国和摩洛哥与中国原材料供应商合作建厂。照片：SeongJoon Cho/彭博新闻华友钴业、四川雅化、LG化学和浦项制铁未回应置评请求。中伟股份重申公开声明称该交易将助力公司全球扩张。

中韩企业正为这些合资项目可能不符合《通胀削减法案》要求做准备。

浦项未来M（浦项制铁旗下与中国企业合资的子公司）表示，若现有合作不符合IRA要求，将修改合资协议降低中方持股比例。该公司称正从印尼、菲律宾和澳大利亚等国采购原材料以摆脱对中国供应链的依赖。

中伟股份在交易所公告中称，若遇重大政策变化，公司与合作伙伴可能出售合资企业股份。格林美的潘先生表示，公司通过避免在韩国合资企业中控股来应对不利政策变化。

“建设生产基地时，我们将引入海外合作伙伴降低风险，“他说，“但现阶段想完全脱离中国供应链仍不现实。”

联系记者：梁倩（[email protected]）、林丽莎（[email protected]）

更正声明SK On在美国现有两座工厂并计划新建四座（非原文所述三座）。特此更正（2023年10月12日更新）。

出现在2023年10月13日的印刷版中，标题为’中国电动汽车供应商寻求绕过美国限制’。