科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信领域。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间16:12——TD Cowen分析师在研究报告中指出，虽然巴以冲突可能推高美国国防开支，但国防承包商销售额未必能因此受益。洛克希德·马丁和RTX等巨头已提高地面作战装备产量，这意味着需求增长难以显著提振销售或利润。分析师认为此次冲突与俄乌战争性质不同，尽管两场冲突爆发初期国防股均出现类似上涨。若国防产品需求激增，洛克希德·马丁、RTX、L3Harris Technologies和诺斯罗普·格鲁曼被视作最大潜在受益者。([email protected]；@benglickman)

美东时间15:25——曾与Nod.ai在人工智能领域合作的超微半导体(AMD)将收购这家软件公司。AMD表示交易将推进其开源战略。Nod.ai的Shark软件旨在"减少人工优化需求，缩短高性能AI模型在数据中心、边缘及客户端平台部署时间"。今年1月国际消费电子展上，Nod.ai演示了基于RDNA3架构的稳定扩散图像生成技术。6月AMD称"正全力加速数据中心级AI平台规模化部署"，包括计划推出Instinct MI300加速器。AMD其他AI布局还包括与Hugging Face及PyTorch的合作。([email protected])

1446 美国东部时间 - Nexstar在其最新的投资者报告中瞄准了转向流媒体的媒体公司。这家地方电视频道的所有者指出，在迪士尼与Charter达成协议后，线性媒体仍然具有价值。报告认为，该协议表明广播站内容因其高收视率而最具价值。报告中的一张图表还指出，在涉及流媒体和线性业务的主要媒体公司中，线性业务几乎贡献了所有媒体利润。Nexstar认为未来的电视生态系统将与迪士尼-Charter协议类似，支出将分散在线性和直接面向消费者的平台上。股价上涨3%至142.70美元。([email protected]; @benglickman)

1335 美国东部时间 - Benchmark分析师Mike Hickey和Dylan Scales在一份研究报告中表示，由于EA Sports FC 24的强劲推出，电子艺界可能在第二财季取得好成绩。这款游戏今年失去了可识别的FIFA品牌，但早期访问玩家比去年增加了25%，新玩家增加了近20%。然而，一些数据跟踪器显示，发布后第一周销量比前作FIFA 23低约30%。分析师最终预计美国足球的日益普及将推动销售。股价上涨3.3%至128.65美元。([email protected]; @benglickman)

1318 美国东部时间 - Imax将无法充分享受其快速增长的中国业务带来的全部好处。这家大型电影屏幕提供商周二对Imax中国的私有化尝试失败，Imax中国是其在大中华区运营的部分持股业务。由于新冠疫情的封锁，中国电影观众在过去几年有所减少，但现在已大规模回归。第三季度，大中华区的Imax票房收入同比增长140%，而美国市场增长88%。Imax中国将继续公开交易。Imax股价下跌1.3%，Imax中国股价下跌3%。([email protected]; @benglickman)

1305 美国东部时间——据Realtor.com报道，面临购房负担能力的潜在买家可能正将父母及大家庭成员转变为共同购房者或室友，以找到一个大家都能称之为家的住所。近期重返办公室的要求和高昂的育儿成本，也可能促使购房者在购房计划中考虑家庭邻近性和支持因素。在计划未来一年内购房的人群中，51%的人可能寻求父母帮助筹备购房，其中29%表示已搬回父母家居住以节省购房资金，另有22%表示会考虑这样做。三分之一的受访者甚至与其他家庭成员（包括兄弟姐妹、叔伯阿姨和堂表亲）同住以积攒购房资金，还有24%的人表示会考虑采取这一方式。([email protected])

0429 美国东部时间——韩国投资证券分析师H.Y. Jung和Yerim Kim在研究报告中指出，Kakao可能无法达到第三季度盈利预期，部分原因是季节性广告收入增长疲软。分析师表示，这家韩国移动平台企业的三季度业绩还可能受到一次性成本的影响，这些成本用于精简其企业服务和娱乐业务板块。他们预计Kakao三季度营业利润将同比下降28%至1085亿韩元，低于市场普遍预期的1471亿韩元。分析师补充称，Kakao的盈利增长可能在2024年加速。韩国投资证券将该股目标价下调11%至62,000韩元，但维持买入评级。该股收盘下跌1.6%至41,400韩元。([email protected])

0109 东部时间——汇丰环球研究分析师表示，Arm虽拥有多项增长杠杆，但仍处于"进行中的工作"阶段。他们首次覆盖这家半导体IP公司，给予持有评级。分析师指出，Arm通过向使用其IP的产品收取授权费和版税，在定制芯片需求增长等趋势推动下，可能提高各产品线的版税收入。Arm转向更灵活的授权模式，并向云计算等终端市场多元化发展，也应促进盈利增长。汇丰预计明年销售额将增长11%，但认为要到2025财年才会出现显著改善。报告提到，由于Arm对智能手机市场的依赖，截至3月的财年收入出现下滑。汇丰给予Arm 57美元的目标价（昨日收盘价54.25美元），认为其估值合理，可能维持区间波动。([email protected])