纽约证券交易所所有者欲加速您的抵押贷款流程 - 《华尔街日报》

它最为人所知的身份是纽约证券交易所的所有者。如今，它在美国数万亿美元的住房贷款市场中占据了主导地位。

洲际交易所（简称ICE）已投入超过230亿美元，进行一项雄心勃勃、历时多年的押注，旨在彻底改革抵押贷款市场的基础设施。

这家总部位于亚特兰大的公司进行了一系列收购，称这将使其能够取代过时的后台流程，并整合贷款机构和服务商使用的各种技术提供商。业内人士表示，支撑抵押贷款市场的机制已经成熟，可以进行颠覆，其笨拙且缓慢的运作早已需要现代化。

9月，ICE完成了其迄今为止最大的抵押贷款交易：以119亿美元收购软件提供商Black Knight。随着这笔交易的完成，ICE现在拥有了抵押贷款生命周期每一步中使用的关键技术。

假设你是一名购房者。当你与贷款机构会面以获取抵押贷款时，贷款官员通常使用的是Ellie Mae的软件，ICE在2020年以约110亿美元收购了该公司。当你完成抵押贷款时，它通常会被注册在一个名为抵押贷款电子注册系统（MERS）的庞大数据库中，ICE在2016年至2018年间分阶段收购了该系统。你的抵押贷款也可能通过一家名为Simplifile的企业在县政府处记录。ICE在2019年收购了它。

洲际交易所集团首席执行官杰弗里·斯普雷彻表示，其对抵押贷款技术的投资将提升贷款机构效率。图片来源：BRENDAN MCDERMID/REUTERS黑骑士公司是洲际交易所拼图中的最后一块关键拼板。当贷款机构将你的抵押贷款服务权转售时，服务商就是负责收取月供并接听你问题来电的公司。黑骑士掌控着近三分之二的抵押贷款服务软件市场份额，如今这家企业也已成为洲际交易所的一部分。

包括小型贷款机构和国会政界人士在内的批评者，担忧洲际交易所在这一涉及美国广大民众的业务领域日益增长的影响力。美国联邦贸易委员会最初试图以反垄断为由阻止收购黑骑士，但在洲际交易所同意剥离部分资产后作出了让步。

“该行业存在太多互不兼容的系统，始终无法实现互联互通，大量流程仍依赖纸质文件。”洲际交易所首席执行官杰弗里·斯普雷彻在接受采访时表示。

斯普雷彻指出，整合所有系统并实现后台流程数字化，将使获取住房贷款或判断是否适合再融资变得更为便捷。

据美国抵押贷款银行家协会数据，目前完成一笔普通抵押贷款平均需要30至45天。流程滞缓部分源于银行需审核大量纸质文件才能批准贷款。

洲际交易所（ICE）推动了全数字化房屋贷款电子签约流程的普及，这一方式在疫情期间购房者居家隔离时大受欢迎。该公司还致力于确保被法院认定为住房贷款官方记录的"黄金档案"实现数字化。据ICE数据显示，目前美国约8%的新抵押贷款以无纸化形式正式登记，较2020年的2%显著提升。

“抵押贷款业务堪称金融市场中最落后的领域，“派珀桑德勒分析师帕特里克·莫利指出，“通过提升效率、缩短贷款审批周期，不仅能为终端消费者降低成本，更能为社会整体创造巨大价值。”

洲际交易所最终希望打造一个电子交易市场，让投资者能便捷买卖住房贷款——本质上就是抵押贷款版的"纽约证券交易所”。

这家公司具有改造传统技术驱动型市场的成功经验。早在2000年代初电子化交易兴起时，它就通过收购商品期货交易所并关闭其实体交易大厅而声名鹊起。

但并非所有人都乐见洲际交易所进军抵押贷款领域。

美国众议院金融服务委员会首席民主党议员马克辛·沃特斯（加州民主党籍）在8月致联邦贸易委员会主席的信中警告，该公司即将成为"令业内所有其他机构相形见绌的住房金融巨头”，她敦促监管机构采取措施防止其损害消费者权益。

部分贷款机构担忧洲际交易所会排挤竞争对手的技术供应商，进而抬高服务费用——这些成本最终将转嫁给借款人。代表中小型贷款机构的美国社区住房贷款协会指控该公司实施多种相当于价格欺诈的不公平商业行为。

该组织在8月致监管机构的一封信中表示，洲际交易所（ICE）向贷款机构收取"垃圾费用"以获取客户抵押贷款的基本数据。信中还指出，尽管费用是基于每家公司的用户数量计算，且当房地产市场繁荣、贷款机构招聘时ICE曾提高费用，但在2022年许多贷款机构裁员时，ICE却拒绝降低费用。行业协会称，结果是"正面ICE赢，反面他们不亏"。

行业协会执行董事斯科特·奥尔森表示，随着收购黑骑士公司，“我们认为这些做法可能会变本加厉。我们的会员将变得非常被动，消费者最终也会受到损害。”

ICE高管否认其费用上涨存在不公平。斯普雷彻辩称，公司在改进抵押贷款技术上的投资将使贷款机构效率提升，从而开展更多业务。他对ICE涉嫌垄断行为的担忧不以为然。

“软件行业是充分竞争的，“他表示，“如果我们成功了，反而会吸引更多竞争者。”

联系记者亚历山大·奥西波维奇请致信[email protected]

本文发表于2023年10月9日印刷版，标题为《纽交所所有者欲加速抵押贷款流程》