能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间15:37——安大略省投资管理公司（IMCO）首席执行官伯特·克拉克表示，意识形态和政治因素不应影响对化石燃料相关企业的投资决策。这家为加拿大安大略省公共机构管理730亿加元资产的机构在能源领域采取"务实中立"策略。克拉克以IMCO两年前收购英国电力公司Pulse Clean Energy为例，指出该公司正利用其发电厂现有电网互联优势，逐步用电池系统替代柴油发电机。“若采取意识形态优先的决策方式，我们当初根本不会考虑收购柴油发电企业。"([email protected]; @lhvgarcia)

美东时间13:18——油田服务公司贝克休斯数据显示，美国本周活跃钻机数减少5台至497台，自2022年2月4日以来首次触及同期最低水平。今年钻机数量呈下降趋势，1月达到623台峰值后，随着加息预期引发能源需求走弱预判持续发酵。天然气钻机数增加2台至118台。([email protected]; @ptrevisani)

1305 美国东部时间 - 随着油价上涨，消费者在加油站花费更多，他们在食品杂货上的支出也可能增加。瑞银分析师在一份研究报告中指出，油价往往与居家食品价格上涨相关。通过分析自1986年以来的月度价格数据，分析师发现油价每上涨1美元会导致居家食品消费者价格指数上升0.27点。油价上涨还往往推高食品大宗商品价格，进而影响终端售价。食品通胀加剧可能会提升食品公司的利润率，但油价下跌可能导致价格通缩。([email protected]; @benglickman)

1241 美国东部时间 - 美国银行表示，加州容量价值的上升使可再生能源公司Clearway Energy成为"更具吸引力的投资机会之一”，并将该股评级从中性上调至买入。美银在研究报告中指出，Clearway股价与利率上升高度相关性掩盖了其核心加州化石燃料资产组合的基本面改善。分析师注意到，随着可调度资源的退役，加州容量价值（又称资源充足性）已显著提升。美银认为，加州电力市场更高的资源充足性定价将支持Clearway实现超平均水平的股息增长，足以抵消高利率的影响。Clearway股价上涨10%至20.71美元。([email protected])

1233 美国东部时间 - 油价上涨对低收入消费者支出的影响尤为显著。瑞银分析师在研究报告中表示，历史数据显示油价每上涨10美元，平均每个家庭年支出将增加约240美元。关键在于，收入最低的20%家庭将其收入的更大比例用于能源支出，因此油价上涨对他们的冲击更明显。分析师认为Costco和Ulta是油价上涨环境下最具优势的两家零售商，因为它们更依赖高收入消费群体。([email protected]; @benglickman)

1216 美国东部时间 - Alvopetro能源公司表示，其承购方Bahiagas因终端用户消费暂时减少，在9月份降低了承购量，导致天然气指定产量和实际产量均低于Bahiagas合同约定。Alvopetro称，Bahiagas已付款但未提取的天然气量，未来将通过日供气量超过950万立方英尺的方式进行补偿。公司表示，10月份天然气日供应量约为870万立方英尺。股价下跌7.5%。([email protected])

0848 美国东部时间 - 天然气期货延续周四的强劲涨势，此前公布的库存增幅低于预期。据NatGasWeather.com报告显示，对下一份EIA报告的预期也有所下降。天气趋势同样支撑价格。NatGasWeather表示：“过去几天美国东北部地区出现降温趋势，这在一定程度上助推了本周的强劲上涨。“盘前天然气期货上涨1%。([email protected]; @ptrevisani)

0451 美国东部时间 - 杰富瑞表示，壳牌第三季度更新报告较第二季度发布的保守指引有所改善，并指出市场对其盈利和预估运营现金流的共识预期小幅上升。这家英国能源巨头报告显示产量和交易情况好转，不过其同时预计营运资金将介于收支平衡至流出40亿美元之间。“虽然营运资金流出指引在预期之内，但可能影响壳牌将回购速度提高到超过第二季度宣布的30亿美元的能力：假设回购30亿美元，我们达到了壳牌[运营现金流]支出政策的上限，“杰富瑞分析师在研究报告中表示。该美资银行维持买入评级和3100便士的目标股价。股价上涨1.2%至2562便士。([email protected])

0415 美国东部时间 - 加拿大皇家银行资本市场表示，壳牌第三季度更新相对积极，考虑到第二季度指引后市场曾对其业务疲软有所担忧。这家英国能源巨头的上游和液化天然气产量接近先前指引范围的上限，这令人鼓舞，RBC分析师在研究报告中指出。从现金流角度看，壳牌预计营运资金介于盈亏平衡至流出40亿美元之间，但公司强调这些预估存在固有不确定性。“考虑到大宗商品价格波动，这并不意外，“该加拿大投行称。RBC维持对该股的"跑赢大盘"评级和2800便士目标价。股价现涨1.2%至2564.0便士。([email protected])

0252 美国东部时间 - 大华银行环球经济与市场研究部策略师Quek Ser Leang表示，布伦特原油可能延续跌势，技术图表显示其意外出现剧烈抛售。该策略师在研究报告中指出，周四布伦特原油跌破55日指数移动均线及21周与55周指数移动均线的"交叉位”。虽然暴跌看似过度，但跌势尚未企稳，可能进一步下探82美元/桶的主要支撑位。近月布伦特原油期货现微涨0.1%报84.15美元/桶。([email protected])

0144 美国东部时间 - 杰富瑞分析师Giacomo Romeo在研究报告中称，雷普索尔的更新基本符合市场对这家西班牙能源公司第三季度的预期，也印证了杰富瑞关于11亿欧元调整后收入的预估。上游产量59.5万桶油当量较上季度微降1000桶，而13.5美元/桶的炼油利润率超出杰富瑞13美元的预期。但87.4%的蒸馏利用率低于预估。“近期宏观价格下跌后，雷普索尔在三季报中扩大回购计划的可能性降低。"([email protected])

0129 东部时间——CGS-CIMB分析师Amornrat Cheevavichawalkul在研究报告中表示，PTT勘探与生产公司下半年运营前景保持乐观。该分析师预计，由于油价上涨应能抵消天然气价格下跌的影响，这家泰国能源公司下半年的平均售价将较上半年提升2%。此外，分析师补充称，随着"Bongkot"和"B8"气田的复产，公司第四季度天然气销量将进一步回升。鉴于PTT勘探与生产公司的短期前景仍将得到韧性油价的支撑，该券商维持对该股的"增持"评级，目标价仍为189.00泰铢。股价持平于161.50泰铢。([email protected])