能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间16:22 - 教皇方济各在新发布的宗座劝谕《赞美天主》中谈及气候危机时指出，转向可再生能源并努力适应气候变化造成的损害，或将创造"无数就业机会"。这份面向所有善意人士的劝谕文件强调，尽管常有人质疑通过减少化石燃料使用和发展清洁能源来缓解气候变化的举措会导致就业岗位减少，但方济各反驳称，“妥善管理"下的能源转型及气候损害缓解工作"能够在多个领域创造大量就业岗位”。([email protected])

美东时间14:47 - 加拿大帝国商业银行分析师布莱斯·亚当斯在研报中指出，煤炭价格上涨应能抵消泰克资源第三季度遭遇的物流困境。该季度加拿大物流系统因野火和罢工遭受重创，不列颠哥伦比亚省部分港口曾阶段性停止出口。分析师预计煤炭销量将从二季度的540万吨微增至550万吨，但仍低于560-600万吨的指导区间。不过，其测算的228美元/吨实际均价将形成支撑，预计每股收益达1.31加元，高于市场普遍预期的1.05加元。([email protected])

1441 美国东部时间 - 今日能源商品期货（包括原油和成品油）大幅下挫，因政府数据显示美国燃料需求极度疲软，而全美零售汽油均价仍徘徊在每加仑4美元附近。WTI原油最终下跌5.6%至每桶84.22美元，创下自2022年9月23日以来最大单日跌幅及五周最低收盘价。RBOB汽油表现更糟，暴跌6.9%至每加仑2.1980美元，为2022年7月5日以来最大单日跌幅。EIA报告显示上周美国汽油需求四周均值降至830万桶/日，是1998年以来同期最低水平。（[email protected]）

1350 美国东部时间 - CIBC分析师Chris Thompson在报告中指出，Cardinal能源公司在阿尔伯塔省的收购将提升其产量和现金流。该公司通过信贷以2500万加元新增约900桶油当量/日的产能，Thompson认为"2024年Cardinal仍将保持净现金头寸"。虽然Cardinal未披露具体指标，但该分析师根据其净回值模型（每桶37.19加元）估算这些资产将产生约1200万加元现金流。（[email protected]）

1340 美国东部时间 - 近月RBOB汽油暴跌6.3%至每加仑2.2127美元，若维持跌幅将创2022年8月30日以来最大单日百分比跌幅。此次价格下跌源于EIA周报显示美国汽油需求骤降至800万桶/日，为23年来同期最低水平。虽然周度数据可能存在波动，但美国汽油需求四周均值也锐减至830万桶/日，同比下滑5%。此外美国汽油库存环比激增650万桶，创21个月最大周增幅。投资者担忧这些数据表明，对于仍在应对食品和房租高企的普通美国人而言，汽油价格已过高。（[email protected]）

1246 美国东部时间 - Siebert Williams Shank分析师Christopher Ellinghaus和Ida Wozniak在研究报告中指出，随着利率上升，公用事业股票正在抛售，这创造了坚实的投资机会。他们表示，公用事业股的指示性股息收益率约为4.25%至4.3%，这意味着公用事业股的隐含总回报率约为10.5%。分析师称，某些个股的回报率更高，达到11%至13%，远高于9%至10%的长期平均水平。“我们鼓励投资者在条件仍然有利的情况下更积极地投资公用事业股，投资者应该锁定一些非常有吸引力的绝对和实际公用事业股息收益率，只要它们仍然存在，“他们说。([email protected]; @benglickman)

1158 美国东部时间 - 欧洲股市涨跌互现，因对通胀和利率上升的持续担忧打击了原油价格和能源股。欧洲斯托克600指数下跌0.1%，富时100指数下跌0.8%，CAC 40指数持平，DAX指数上涨0.1%。道琼斯指数基本持平。布伦特原油下跌3.8%至每桶87.44美元，美国轻质原油下跌4%至85.66美元，打击了英国石油、埃尼、雷普索尔、壳牌和道达尔能源等公司，以及石油行业设备和服务供应商。“对高利率可能对全球经济活动产生影响的担忧使原油价格暴跌，尽管俄罗斯和沙特阿拉伯证实他们将继续最近的减产直到年底，“CMC Markets分析师Michael Hewson写道。([email protected])

1040 东部时间 - 太阳能安装公司SunRun和Sunnova Energy股价创下52周新低，此前Truist将这两只股票评级从买入下调至持有，称长期高利率环境更有利于公用事业规模/住宅供应商的重新配置。Truist在一份研究报告中表示，虽然其认为可持续发展长期布局的重要性，但该行业仍处于估值合理化阶段，资产负债表实力和稳定盈利能力将在股票表现中扮演越来越重要的角色。分析师建议投资者转向买入评级的Array Technologies、Nextracker、SolarEdge、Generac和Shoals Technologies等公司。SunRun下跌7.2%至9.90美元；Sunnova下跌6.8%至8.77美元。([email protected])

0952 东部时间 - 石油公司股票在夏季表现强劲，使能源板块重回最受青睐行业地位，尤其是9月下旬油价开始飙升至每桶100美元时。但本周原油价格大幅下跌，石油股也随之走低，雪佛龙下跌2.4%，能源行业交易所交易基金XLE下跌2.6%，油田服务公司哈里伯顿下跌2.7%，页岩公司EOG下跌2.9%。斯巴达资本的彼得·卡迪略在原油市场报告中表示：“对需求因素的担忧正在市场上重新浮现。““全球宏观经济逆风和收益率上升[表明]油价可能已达到短期峰值。"([email protected])

0905 东部时间 - 天然气价格持续突破关键技术位，近期上涨2.3%至3.017美元/百万英热单位，若维持这一水平将是自1月27日市场收于3.109美元以来的最高收盘价。美国南部一些主要天然气消费地区持续高温被认为是价格上涨的原因之一。明日EIA报告可能再次出现低于平均水平的库存注入，这也提振了看涨情绪，这将是过去13周中第12次低于平均水平的周库存增加，并将进一步缩小库存盈余。([email protected])

0841 美国东部时间 - 天然气价格正突破包括3美元关口在内的多个关键技术位，近月合约近期上涨1.8%至3.003美元/百万英热单位，若维持这一水平，将是自3月3日以来的最高收盘价。价格上涨的主要原因是天然气消费大州得克萨斯州的主要城市如达拉斯持续出现90多华氏度的高温，这使得用于制冷的天然气需求比正常情况延长至秋季。部分由于得州高温，一些分析师预测明天公布的美国能源信息署（EIA）周度库存数据将显示低于平均水平的天然气注入量，这也为近月合约提供了价格支撑。([email protected])

0831 美国东部时间 - 美国原油期货在五个交易日中第四次走低，下跌1.9%至每桶87.58美元，若维持这一水平，将是自9月11日以来的最低收盘价。昨日晚些时候和隔夜的新闻事件实际上对价格构成支撑，因沙特阿拉伯重申其计划将100万桶/日的减产措施维持到2023年底。此外，行业组织美国石油协会（API）报告称上周美国原油库存意外大幅减少420万桶。石油市场现在等待美国能源信息署（EIA）将于美国东部时间上午10:30公布的官方库存数据。《华尔街日报》调查预测美国原油库存环比将无变化。布伦特原油也下跌，跌幅1.7%至89.37美元。([email protected])