科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新市场动态聚焦科技、媒体与电信行业。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20及16:50更新。

美国东部时间13:06——D.A.戴维森分析师汤姆·怀特与怀亚特·斯旺森指出，优步在美国前20大城市机场接送服务中采取更激进策略。相比竞争对手Lyft，优步近期机场路线定价较Lyft平均低2.2%。尽管Lyft在市内行程中持续保持价格优势，但优步在候车时间指标上始终领先。（[email protected]；@emonreiser）

美国东部时间10:58——美国银行证券分析师因惠普展望及估值上调其评级至"买入"。这家电脑与打印机制造商股价上涨1.5%至26.06美元，基于其在2023财年实现自由现金流触底反弹，并通过改善PC市场前景及降低重组成本推动后续增长。分析师还指出：高净值打印业务与严格成本控制推动运营利润增长、自由现金流正常化后恢复资本回报、近期股价大幅跑输大盘且4%股息率带来的估值吸引力。（[email protected]；@pennedbyden）

1031 美国东部时间——美国银行分析师在一份报告中指出，为电信公司提供光纤建设服务的Dycom Industries公司，随着政府425亿美元BEAD项目资金在未来几年逐步发放，有望实现业务增长。尽管Dycom大客户近几个月的支出有所放缓，但分析师预计明年网络投资将回升。他们表示，BEAD资金也将在明年至2025年大规模启动。“这些即将开展的项目并未计入公司现有订单储备，我们认为当前股价也未反映这一机遇。“分析师首次覆盖给予买入评级，目标价120美元。股价现涨0.6%。([email protected]; @WillFOIA)

0850 美国东部时间——Chipotle正在测试一款被称作"协作机器人系统"的卷饼碗和沙拉制作机器人。该技术由餐饮初创企业Hyphen开发（Chipotle已投资），可自动将配料装入碗中并沿生产线传送。公司强调，在机器人制作碗餐时，员工可同步制作卷饼等其他餐品。Chipotle表示，其数字订单中约65%为碗餐或沙拉，该自动化生产线有望在高峰时段提升产能的同时为员工腾出更多时间。([email protected]; @WillFOIA)

0420 美国东部时间——大华继显分析师认为，星链可能进军印尼电信业暂时不会冲击本土运营商，因其具体影响尚不明确。分析师Paula Ruth指出，媒体报道显示星链正考虑在印尼开展B2C直营业务。这家SpaceX旗下公司已在印尼提供B2B服务。Ruth认为本土运营商在定价上仍具竞争力，印尼电信和XL Axiata部分光纤产品价格远低于星链在马来西亚和菲律宾的标准套餐。该卫星互联网供应商还需符合通信部和投资部的多项监管要求。大华继显表示，其市场影响将取决于监管实施情况和产品定价。([email protected])

花旗集团指出，WiseTech Global可能无法实现近期收入指引的风险，意味着尽管未来新产品发布和研发投入增加将带来利好，但该行仍维持对其股票的中性评级。花旗预计，WiseTech的Cargowise收入增长将在2024财年下半年加速至同比35%，上半年为20%。不过，该行担心，如果新产品的采用情况令人失望，且由于市场环境艰难导致整体使用情况不佳，年度收入指引可能无法实现。花旗补充称：“花旗的欧洲运输分析师预计，货运需求将保持疲软，2024年旺季才会出现显著反弹，同时由于运力增加，运费也存在下行风险。“花旗将其目标股价下调14%，至每股73.80澳元。WiseTech周一收于64.58澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)

1800 ET – 印度学生在加拿大的安置一直是IDP Education多年的摇钱树，但Jefferies表示，该业务正面临双重威胁。分析师Wei Sim在一份报告中强调，2023财年该公司在测试和安置方面的业务量有一半以上来自印度。然而，Jefferies表示，这项利润丰厚的业务正"受到来源国和目的地市场的挤压，培生在印度学生安置方面的市场份额不断增加，而加拿大则向其他英语语言测试开放SDS签证。“Jefferies给予IDP跑输大盘评级，目标股价为每股18.00澳元。Jefferies表示：“我们对2024-26财年的收入和调整后净利润的预估分别比市场普遍预期低7-8%和13-24%。“IDP周一收于21.27澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)

1727 美国东部时间——Ord Minnett表示，Aussie Broadband计划收购Symbio可能使其在所有权第一年按备考基准计算的每股收益增长6%-11%，这还未计入两家业务合并带来的任何节省。分析师Ian Munro在一份报告中指出，该报价对应2024财年企业价值与息税折旧摊销前利润(Ebitda)的7倍比率，较Aussie Broadband自身10.2倍的预测倍数存在折让。“战略逻辑可能主要围绕Symbio互补的一级语音网络，使Aussie Broadband能更好地服务企业和批发客户，与现有NetSIP产品形成协同，“Munro称。“理论上，Aussie Broadband来自企业和批发客户的Ebitda占比有望突破50%。” ([email protected]; @dwinningWSJ)

1545 美国东部时间——瑞银分析师在研究报告中表示，亚马逊在流媒体内容中插入广告将释放可观的高边际利润收入，并有望与谷歌等效果驱动型平台争夺广告预算。这家电商巨头宣布计划在Prime Video平台的影视剧中投放广告，美国用户将从明年年初开始看到这一变化。瑞银分析师认为此举时机恰当，因剪线潮下广告预算正加速流向联网电视。他们估计仅美国市场的Prime Video广告长期可能带来62亿美元增量收入。“我们认为初期将来自线性品牌预算，但未来可能涵盖直接响应广告目标，最终有望与谷歌、Meta等效果平台争夺广告份额。“该股微涨1.5%至128.97美元。([email protected]; @pennedbyden)

1528 美国东部时间 - 贝恩资本风险投资公司合伙人Aaref Hilaly在纽约举行的《华尔街日报》CIO网络峰会上表示，生成式AI初创企业正经历投资泡沫。“从理性财务角度看，大多数估值都没有合理依据，除了对前景的乐观信念，“他说道，并指出生成式AI最有趣的应用场景尚未显现。同时他表示风险投资者有充分理由感到兴奋。“这是计算机首次具备创造力…这极大拓展了软件能力的边界。“他还表示企业客户可以从风投对初创企业的资助中获益。“对你们来说是利好消息，因为有这些疯狂的风险投资家在补贴你们的研发，“Hilaly在面向企业首席信息官的会议上说道。([email protected])

1520 美国东部时间 - LinkedIn首席经济学家Karin Kimbrough在其纽约办公室的炉边谈话中指出，零售业是对具备AI技能人才需求最高的领域之一。随着AI持续发展，她预计更多工作岗位将受其影响。Kimbrough预测超过80%的LinkedIn用户所在岗位将需要额外数字技能。金融是Kimbrough观察到AI技能需求增长的另一个领域。([email protected])

1444 美国东部时间 - 餐饮管理软件公司Toast预计将因Ozempic等减肥药的兴起而受冲击。瑞穗分析师在研究报告中表示，减肥药的普及将在未来几年大幅减少餐饮总支出。其基本预测显示，到2025年美国约200万至300万人的餐饮消费将减少40亿美元，这将给该公司的总处理量带来约8亿美元的逆风。若Ozempic及类似药物使用率更高，业务冲击将更大。分析师将该股评级从买入下调至中性，目标价从30美元降至16美元。股价下跌3%至18.17美元。([email protected]; @benglickman)

1258 美国东部时间 - 美国银行证券分析师在公司财报发布前的研究报告中指出，华纳兄弟探索公司第三季度的自由现金流预计将因好莱坞罢工而表现强劲。编剧罢工已结束，演员罢工也有望在未来几周内解决，分析师认为这两者尤其有利于作为大型内容制作方的华纳兄弟探索公司。预计该媒体公司将维持最近修订的业绩指引，因为全面恢复内容生产可能需要数周或数月时间。“然而，我们希望年底前的几个月能让公司在2024年以更正常的产出水平运营，并减轻对2023年业绩的财务影响，“分析师表示。股价下跌4.1%至10.41美元。([email protected]; @pennedbyden)