科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：DADO RUVIC/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信领域。该栏目独家发布于道琼斯通讯社，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间15:45——瑞银分析师在研究报告中指出，亚马逊在其流媒体内容中引入广告将释放可观的高边际收益收入，并有望与谷歌、Meta等效果导向平台争夺广告预算。这家电商巨头宣布计划在Prime Video平台的影视内容中插播广告，美国用户将于明年初率先体验这一变化。瑞银认为此举时机恰当，因有线电视退订潮下广告预算正加速流向联网电视。分析师估算，仅美国市场的Prime Video广告长期可带来62亿美元增量收入。“我们认为初期将分流线性品牌预算，但未来可能涵盖直接响应广告目标，最终或与谷歌、Meta等效果平台展开广告预算争夺。“该股现涨1.5%至128.97美元。([email protected]; @pennedbyden)

美东时间15:28——贝恩资本创投合伙人Aaref Hilaly在《华尔街日报》CIO网络峰会纽约站表示，生成式AI初创企业正经历投资泡沫。“从理性财务角度看，当前多数估值缺乏依据，仅基于对未来的乐观预期。“他同时强调，生成式AI最具价值的应用场景尚未显现。这位风投人也指出，投资者兴奋情绪确有道理：“计算机首次具备创造力…这极大拓展了软件的可能性边界。“他提醒企业客户可善用风投资金：“对各位CIO而言，现在有疯狂的VC在替你们补贴研发成本。"([email protected])

1520 美国东部时间 - LinkedIn首席经济学家Karin Kimbrough在纽约办公室的炉边谈话中表示，零售业是对人工智能技能人才需求最高的行业之一。随着AI技术持续进步，她预计更多工作岗位将受其影响。Kimbrough预测超过80%的LinkedIn用户所在岗位将需要额外数字技能。金融是Kimbrough观察到AI技能需求增长的另一个领域。([email protected])

1444 美国东部时间 - 减肥药Ozempic的兴起预计将冲击Toast公司。瑞穗分析师在研究报告中指出，减肥药物的普及将在未来几年大幅减少餐饮总支出。其基本预测显示，到2025年美国200万至300万人的餐饮消费将减少约40亿美元，这意味着这家餐饮管理软件公司的总处理量将面临约8亿美元的逆风。分析师表示，若Ozempic及类似药物使用率更高，对业务的冲击将更大。他们将股票评级从买入下调至中性，目标价从30美元降至16美元。股价下跌3%至18.17美元。([email protected]; @benglickman)

1258 美国东部时间 - 美国银行证券分析师在公司财报前的研究报告中表示，得益于好莱坞罢工，华纳兄弟探索公司第三季度自由现金流应表现强劲。编剧罢工已结束，演员罢工也有望在未来数周解决，分析师认为这两者尤其有利于作为大型内容制作商的华纳兄弟探索。该媒体公司预计将维持近期修订的业绩指引，因全面恢复内容生产可能需要数周或数月时间。“但我们希望年底前的几个月能让公司在2024年恢复正常产出水平，并减轻对2023年业绩的财务影响。“分析师表示。股价下跌4.1%至10.41美元。([email protected]; @pennedbyden)

1253 美国东部时间 - Roblox宣布聘请Meta广告业务高管Stephanie Latham担任全球合作伙伴关系副总裁，这是近年来这家在线娱乐公司从科技行业引进的一系列高管中的最新一员。Latham此前负责Meta北美地区娱乐、科技和电信销售团队。今年早些时候，Roblox招募了两位前谷歌高管，去年还从苹果和X（原推特）各挖来一名高管。上个月，该公司还任命前华纳媒体CEO Jason Kilar加入董事会。该公司8月公布的第二季度财报显示成本增长30%，而净预定额和调整后利润均低于华尔街分析师预期。([email protected])

0951 美国东部时间 - 麦格理分析师Paul Golding和Emma Liang在报告中指出，Sphere Entertainment周末的开幕演出引发热议，这个场馆似乎正在兑现其支持者关于提供技术赋能现场表演未来的承诺。不过他们表示，现在焦点转向管理层暗示可能将该技术授权给其他场馆的可行性。“特许经营模式潜力将成为我们日益关注的焦点”，分析师称。他们认为特许经营进展可能推动股价上涨，并补充说这将展示Sphere所承诺体验的可扩展潜力。该股早盘上涨9%。([email protected]; @WillFOIA)

0742 美国东部时间 - 广播公司Audacy因广告收入下滑和亏损扩大，宣布将不会支付2029年3月到期的6.75%优先担保第二留置权票据的1800万美元利息，目前正与贷款方就债务重组进行谈判。此举触发30天宽限期，该公司今年早些时候曾表示未来一年收入预测显示其难以履行19亿美元债务义务。Audacy称将利用宽限期与贷款方合作制定资产负债表去杠杆化和资本结构优化计划。([email protected])