科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

美东时间11:10 - 美国银行证券分析师在研报中指出，迪士尼第四季度业绩延续了近期趋势。广告业务环比改善但尚未全面复苏，主题公园整体保持稳健发展。该娱乐巨头与特许通讯公司的短期纠纷影响有限。分析师表示：“2024财年展望明显更乐观，将反映主题公园的坚实基本面和直接面向消费者业务亏损持续收窄。“回归首年，CEO鲍勃·艾格取得重大进展，但第二年仍需更多突破。分析师认为短期战略重点包括：NBA合约续签、为ESPN引入战略合作伙伴、厘清流媒体服务Hulu所有权问题及潜在资产出售或重组。股价上涨1%。([email protected]; @pennedbyden)

美东时间10:24 - 演员工会SAG-AFTRA与电子游戏公司的谈判陷入僵局。工会声明称，自10月开始的谈判本周未达成协议。现行合约将继续有效直至最终协商完成。涵盖游戏配音及特技演员的工会成员要求：薪资涨幅匹配通胀、防范AI剥削性使用的基本保障措施。本周早些时候，他们以压倒性票数通过授权电子游戏工作者发起罢工的投票。([email protected])

0514 美国东部时间——ING分析师马克·赫塞林克在报告中指出，Just Eat Takeaway.com使其美国子公司Grubhub实现自由现金流为正的能力，可能对纽约州法院最新关于外卖员最低工资及部分成本补偿的裁决影响有限。他表示，多数企业可能会将上涨的配送成本转嫁给消费者，这可能导致订单量减少。但他补充道，Grubhub除配送业务外还拥有庞大的平台业务，这部分不会受影响，甚至当消费者为寻求更高性价比转向平台餐厅时，还可能获得增量订单。([email protected])

0505 美国东部时间——Shore Capital在报告中称，专业媒体平台Future PLC在宏观压力下的表现令人安心，该公司预计全年调整后营业利润符合预期，尽管交易环境仍"喜忧参半”。分析师罗迪·戴维森指出，该集团基本面良好，专注于通过内容驱动B2C品牌组合的电商与数字广告业务，其专业内容的广度与权威性、受众覆盖能力、强劲现金流及成功并购记录，均支撑其实现可观增长。Shore给予该股买入评级，伦敦股价大涨18%至840便士。([email protected])

1603 美国东部时间——美国铁塔公司高管表示，生成式AI正对本就紧张的数据中心资源提出极高需求。“我们正处于供应受限的高需求环境中，“这家持有数据中心和电信基础设施的REIT执行副总裁史蒂文·冯德兰称，“生成式AI确实对整个生态系统造成需求压力，这意味着可供分配的总空间更少。“他在RBC会议上补充说，混合云部署也推升了需求，因企业正淘汰现有数据中心，发现混合云环境更具成本优势。([email protected])

1352 美国东部时间 - 据《华尔街日报》查阅的文件显示，苹果公司要求美国最高法院复审第九巡回法院8月作出的裁决，该裁决维持了对苹果应用商店开发者指南中所谓反诱导条款的禁令。这项禁令源于苹果与《堡垒之夜》开发商Epic Games的长期法律纠纷，后者于2020年8月起诉苹果涉嫌违反反垄断法。昨日Epic也向最高法院提出上诉，此前在地方法院审理中该公司除禁令外基本败诉。美国最高法院预计将在今年晚些时候或2024年初决定是否受理此案。([email protected])

1327 美国东部时间 - Wedbush分析师Matt Bryson在研究报告中指出，鉴于存储芯片市场基本面改善，美光科技似乎设定了保守的第一季度指引。这家芯片制造商的业绩指引低于市场共识，导致股价下跌，但Bryson指出该公司过去就有保守预测的传统。他表示美光NAND产品价格回升及DRAM单位价格温和上涨将提升利润率。“我们难以理解（毛利率）为何不会以比美光指引更快的速度改善，“他说。股价下跌3.5%至65.76美元。([email protected])

1314 美国东部时间 - 拥有威廉希尔、888和Mr Green等品牌的游戏公司888 Holdings股价下跌12%，此前该公司报告集团业绩表现参差，并预计第三季度总收入将下降约10%至4亿英镑左右。Interactive Investor表示，全年调整后核心利润率现在也预计降至18%-19%，低于此前20%的指引。“部分原因是客户友好的体育赛事结果以及监管阻力对线上市场合规调整的影响，“Interactive投资主管Victoria Scholar写道。“受888公告影响，Entain和Flutter等同行业其他股票也面临压力。"([email protected])

1305 美国东部时间 - “堡垒之夜"开发商Epic Games宣布，由于财务问题，将裁员830人，约占员工总数的16%。这一裁员决定由Epic首席执行官蒂姆·斯威尼通过致员工邮件宣布，随后该邮件被发布在网上。未上市的Epic还表示，将把音乐平台Bandcamp出售给营销公司Songtradr，同时数字媒体公司SuperAwesome的广告业务部门将独立运营。斯威尼在邮件中表示：“一段时间以来，我们的支出一直远超收入，这些资金用于投资Epic的下一代发展，并将《堡垒之夜》打造为受元宇宙启发的创作者生态系统。我原本乐观地认为我们可以在不裁员的情况下度过这一转型期，但现在看来这种想法并不现实。"([email protected])

1259 美国东部时间 - 瑞银分析师在一份研究报告中指出，Peloton Interactive与Lululemon为期五年的合作将使这家陷入困境的联网健身设备公司受益于Lululemon的社区资源。分析师表示，Peloton的服装业务很可能一直在亏损，因此将其外包可能意味着摆脱一项亏损业务。不过，在扩大订阅用户基础方面，瑞银估计Lululemon的Studio只有不到25万订阅用户支付每月39美元的会员费。分析师称：“鉴于Lululemon和Peloton现在将平分每位会员39美元/月的费用，我们估计Peloton从Mirror订阅用户中获得的实际收入将低于7500万美元。“Peloton股价上涨6.1%，至4.93美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1255 美国东部时间 - Uber Freight正在扩大其在墨西哥的业务范围，以满足企业将生产近岸外包至北美地区日益增长的需求。作为优步科技旗下的货运经纪与运输管理部门，该公司表示已扩大运营规模，目前在墨西哥设有六家办事处，员工人数超过1000人。Uber Freight首席执行官Lior Ron指出，随着该地区客户群（包括家电制造商、化工企业和汽车零部件供应商）过去一年的产量增长约20%，公司正积极应对这一需求。([email protected])