SEC日进2.18亿美元仍面临停摆 - 《华尔街日报》

美国证券交易委员会去年创下纪录，开出逾60亿美元罚单。图片来源：Eric Lee for The Wall Street Journal华盛顿——华尔街最高监管机构周五收取了2.18亿美元罚款，约相当于其最新年度预算的10%。如果立法者无法就联邦政府资金计划达成一致，该机构下周仍将关闭。

美国证券交易委员会(SEC)以一系列民事执法行动结束了其财政年度，对于一个通过罚款来衡量其影响力的监管机构来说，这是每年年底的常规操作。但SEC的大部分罚款都上缴至美国的支票账户"——美国财政部的普通基金。

尽管一些批评其当前执法倾向的人士认为，SEC无法保留罚款来为其运营提供资金。在SEC主席加里·根斯勒(Gary Gensler)的领导下，SEC的罚款大幅增加，其高层工作人员坚持认为，需要更高的罚款来阻止违反监管法律的行为。去年，根斯勒的执法部门创下了纪录——64亿美元。

周五面临年底处罚的公司中，包括10家被指控违反记录保存规则的经纪公司及资产管理公司。这些公司同意向SEC支付总计7900万美元。

记录保存案件针对的是交易员使用WhatsApp等其合规部门未监控的工具。SEC经常在交易员的电子邮件和彭博聊天记录中发现执法行动的证据。但监管机构发现，如果交易员使用加密通讯应用，他们可能无法获取部分信息。

这一做法引发了始于2021年的监管打击，并持续至本周，盈透证券、佩雷拉·温伯格合伙公司、贝雅和威廉布莱尔成为最新一批因使用禁用应用程序发送信息而达成和解的机构。

去年，摩根大通、高盛和花旗集团的经纪业务部门分别向美国证交会和商品期货交易委员会支付2亿美元以和解记录保存调查。今年8月，富国银行成为最新加入2亿美元和解俱乐部的成员，就其员工通讯行为与SEC和CFTC达成和解。

CFTC专员克里斯蒂·戈德史密斯·罗梅罗周五声明称，必须提高罚款力度才能纠正华尔街"高层定调"问题。她指出盈透证券在过去四年中多次就CFTC执法行动达成和解。

“当包括高管在内的员工使用未经授权的通讯方式规避记录保存和监管要求时，盈透证券的合规部门未能发现这些违规行为并不令人意外。“戈德史密斯·罗梅罗表示。

SEC部分罚款将用于赔偿欺诈受害者投资者，资金也可用于奖励举报人——其线索协助SEC调查了不当行为。

但前SEC副总法律顾问安德鲁·沃尔默指出，允许SEC用罚款资金自筹经费会形成"不考虑平衡客观执法政策、单纯追求经济利益的处罚动机”。

部分华尔街公司已拒绝接受美国证交会（SEC）的和解要求。例如，高频交易公司Virtu正与SEC对簿公堂，其首席执行官道格拉斯·西富在X平台（原推特）上发文称，监管机构要求的处罚金额"不符合商业逻辑”。

“三十年前，只有违规企业才会被罚款，那时我学到的是不要与支付罚款的公司做生意，“场外交易市场OTC Markets首席执行官克伦威尔·科尔森表示，该平台专门交易未上市股票。

“当政府意识到可以反复对大公司罚款后，情况就变了。只要罚款合理且确实存在违规行为，这就成了经营成本，“科尔森说。

长期停摆是可能再次阻碍SEC打破罚款纪录的唯一因素。根据停摆计划，SEC执法部门将不得不中止非紧急调查行动，这意味着他们也无法与经纪商、资产管理公司或上市公司就调查和解金额进行谈判。

若政府停摆，SEC仍可继续通过举报热线监控诈骗等需快速处置以保护投资者资金的违规行为。

联系作者戴夫·迈克尔斯请致信[email protected]

本文发表于2023年9月30日印刷版，标题为《SEC年终罚款收入创纪录》