科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信领域。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间16:03——美国铁塔公司高管表示，生成式AI正导致本已紧张的数据中心供应面临更高需求。这家持有数据中心及其他电信基础设施的REIT公司执行副总裁Steven Vondran指出：“我们正处于供应受限的高需求环境中，生成式AI确实对整个生态系统提出了需求，这意味着可供使用的总体空间对所有人都在减少。“他在RBC会议上补充说，公司还观察到混合云部署的需求增长，企业正逐步淘汰现有数据中心，意识到混合云环境更具成本效益。([email protected])

美东时间13:52——据《华尔街日报》查阅的法律文件显示，苹果公司已请求美国最高法院复审第九巡回法院8月作出的裁决，该裁决维持了针对开发者App Store指南中所谓"反诱导条款"的禁令。这项禁令源于苹果与《堡垒之夜》开发商Epic Games的长期法律纠纷，Epic于2020年8月起诉苹果涉嫌垄断。昨日Epic也向最高法院提出上诉，此前在地方法院审理中其诉求除禁令外多数被驳回。美国最高法院预计将在今年晚些时候或2024年初决定是否受理此案。([email protected])

1327 美国东部时间 - Wedbush分析师Matt Bryson在研究报告中表示，鉴于内存芯片市场基本面改善，美光科技似乎设定了保守的业绩指引。这家芯片制造商的预测低于市场共识，导致股价下跌，但Bryson指出该公司过去曾多次保守预测。他认为美光NAND产品价格回升及DRAM单位价格温和上涨将提升利润率。“我们难以想象（毛利率）增速不会超过美光指引”，他表示。股价下跌3.5%至65.76美元。([email protected])

1314 美国东部时间 - 拥有威廉希尔、888和Mr Green等品牌的游戏公司888控股下跌12%，此前该公司报告集团业绩参差，并预计第三季度总收入将下降约10%至4亿英镑左右。Interactive Investor指出，全年调整后核心利润率预期也下调至18%-19%，低于此前20%的指引。“部分原因是利于客户的体育赛事结果，以及监管阻力导致在线市场合规性变化”，Interactive投资主管Victoria Scholar写道。“受888公告影响，Entain和Flutter等同业股票也面临压力。"([email protected])

1305 美国东部时间 - 《堡垒之夜》开发商Epic Games表示，由于财务问题将裁员830人，约占员工总数的16%。Epic首席执行官Tim Sweeney在致员工邮件中宣布了这一决定，该邮件随后被发布在网上。非上市的Epic还表示，将音乐平台Bandcamp出售给营销公司Songtradr，数字媒体公司SuperAwesome的广告业务部门将成为独立实体。Sweeney在邮件中称：“我们长期处于入不敷出的状态，投资于Epic的下一代发展，并将《堡垒之夜》打造为元宇宙启发的创作者平台。我原本乐观认为无需裁员就能度过转型期，但现在看来这种想法不切实际。"([email protected])

1259 美国东部时间 - 瑞银分析师在研究报告中指出，Peloton Interactive与Lululemon达成的五年合作将使这家陷入困境的互联健身设备公司受益于Lululemon的社群资源。分析师表示，Peloton的服装业务很可能一直处于亏损状态，因此将其外包可能意味着摆脱一项亏损业务。然而在用户增长方面，瑞银估计Lululemon旗下Studio的付费会员数不足25万（月费39美元）。“鉴于双方将平分每位会员的39美元月费，我们预估Peloton从Mirror用户获得的实际年收入将低于7500万美元。“Peloton股价上涨6.1%至4.93美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1255 美国东部时间 - Uber Freight正在扩大墨西哥业务版图，以应对企业将产能近岸外包至北美地区的增长需求。优步科技旗下这家货运经纪与运输管理公司表示，已在该国增设至6个办事处，员工超1000人。Uber Freight首席执行官Lior Ron指出，随着客户群（包括家电制造商、化工企业和汽车零部件供应商）过去一年在该地区的产量增长约20%，公司正积极应对需求激增。([email protected])

0924 美国东部时间 - Wedbush分析师Tom Nikic在报告中称，Lululemon通过与家庭健身业务Studio Mirror的长期竞争对手Peloton达成五年合作协议，终结了双方纷争，这标志着Lululemon在2020年居家健身热潮顶峰时期以5亿美元收购Mirror的重大战略失误画上句号。他表示Mirror仅占Lululemon约1%营收，但使每股收益稀释了20至30美分。随着Mirror的亏损将从财报中剔除，该分析师将2024财年每股收益预期上调24美分至14.24美元。Peloton盘前交易大涨10%。([email protected])

0825 美国东部时间——AJ Bell分析师Russ Mould在报告中指出，尽管编剧罢工已结束，但影视行业的中断仍在对ZOO Digital造成影响。这家字幕与配音服务公司原本预计从10月起订单量将恢复正常，但Mould表示，在盈利能见度有限的情况下，目前看来可能性不大。不过他补充道，好莱坞急于复工，当前可能只是短期阵痛期。“公司继续投资配音能力以期业务快速复苏，表明董事会关注长期价值，并未因短期问题自乱阵脚。“该股上涨4.2%至404.80便士。([email protected])

2313 美国东部时间——马来亚银行证券维持True Corp买入评级，预计其第三季度核心亏损将收窄且估值低廉。分析师Wasu Mattanapotchanart指出，这家由True与DTAC合并成立的泰国电信运营商表示，协同效应提升将推动2025财年扭亏为盈，预计协同效应对EBITDA的净正向影响达56亿泰铢。马来亚银行维持盈利预测，预计2023/2024财年核心亏损分别为61亿/23亿泰铢，2025财年盈利2.83亿泰铢。目标价从8.00泰铢上调至8.60泰铢以反映更高协同预期。该股最新报7.30泰铢。([email protected])

1925 美国东部时间——美光科技内存芯片价格下跌的困境或将结束。首席执行官Sanjay Mehrotra在分析师电话会议中表示，公司认为价格已触底，需求增长、库存正常化和供应减少将推动价格回升。过去一年价格疲软导致该芯片制造商亏损，但定价环境改善有望提升明年盈利能力。股价下跌3.9%至65.55美元。([email protected]; @benglickman)

美国东部时间1915年——美光科技预计2023年全年服务器出货量将出现下滑，这将是自2016年以来首次同比下降。在内存芯片市场疲软的背景下，该公司今年销售额急剧下降，但首席执行官桑杰·梅赫罗特拉对明年恢复增长充满信心。他在与分析师的电话会议中表示，随着工作负载需求增加，美光预计2024年服务器出货量将恢复增长。美光股价下跌3.8%，至65.60美元。([email protected]; @benglickman)