金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间16:30——穆迪警告称，资本日益集中于大型资产管理公司手中可能加剧市场系统性风险。这家风险评估机构表示：“随着主要金融机构争夺更大资本话语权和回报，新的风险源头正在涌现。“穆迪特别指出，资产管理公司通过所谓"常青基金"向个人投资者募集资金的趋势，这类基金允许投资者在一定限额内赎回。“这些新型基金结构虽然满足个人投资者需求，却将流动性风险引入了此前不存在此类风险的私募基金市场。"([email protected]; @lhvgarcia)

美国东部时间14:43——瑞银分析师在研究报告中指出，尽管住宅建筑商在加息环境中表现亮眼，但仍难以抵挡整体经济下行压力。住房供应紧张与利率上升助推了建筑商发展，其股票今年因此跑赢大盘。但分析师认为，建筑商提供新房折扣价格和利率补贴的能力正在减弱，新屋开工数据也呈现疲软。他们建模显示，若经济衰退来临，住宅建筑商将属于最高风险行业之一。([email protected]; @benglickman)

1248 美国东部时间 - 面对利率上升和消费者紧缩开支的逆风，AGF Management正积极应对，CIBC的分析师Nik Priebe认为该资产管理公司将转向并购策略。他表示：“AGF已多次表明正在评估私人市场领域的并购机会。”分析师指出，AGF拥有包括超过2亿美元债务能力和近6000万美元年化自由现金流在内的多种流动性来源来执行交易。“我们持续关注此方面的进展，并认可公司具备充足流动性进行并购而无需稀释股权结构。”Priebe补充道。([email protected])

1133 美国东部时间 - Redfin数据显示，近三分之一近期搬迁的非裔美国人认为自己在找房过程中遭遇种族歧视，另有22%认为可能受到歧视。拉丁裔美国人比例更高：36%明确表示遭遇歧视，22%认为可能受害。相较之下，近期搬迁的亚裔受访者报告歧视的比例低于非裔或拉丁裔群体，20%认为因种族因素受歧视，27%认为可能面临歧视。住房市场歧视行为包括“引导歧视”——经纪人将买家或卖家从其感兴趣社区引导至所谓“更合适”社区。([email protected])

1133 美国东部时间 - B. Riley分析师Jeff Lick在研究报告中表示，Chico’s FAS首席执行官Molly Langenstein对公司持续成功至关重要，该公司正准备以10亿美元的价格被私募股权公司Sycamore Partners收购。因此，他预计公司不会收到其他竞标者的更高报价，因为如果Langenstein默示支持Sycamore的提案，那么其他方可能不会有多大兴趣在没有她继续掌舵的情况下追求该公司。([email protected])

1129 美国东部时间 - CIBC的Nik Priebe在一份报告中表示，ECN Capital从其合作中获得的新流动性应能抵消股份稀释的影响。他表示，虽然股份结构被稀释，但管理层以超过当前每股2.35加元的入股价获得了额外的流动性，这将有助于ECN的净利润“显著”增长。Priebe表示，如果管理层对合资企业带来的增量收益贡献判断正确，“我们会将此次合作及相应的少数股权投资解读为对ECN股东的净利好”。([email protected])

1046 美国东部时间 - Redfin表示，在截至9月24日的四周内，美国约每15套待售房屋中就有1套（6.5%）出现降价，高于一个月前的5.8%，与往年同期相比月度增幅显著。由于抵押贷款利率居高不下（周三日均利率创下20年新高），房屋销售价格中位数同比上涨3%，典型购房者的月供达到创纪录高位。总库存同比下降15%。但由于月供处于历史高位，买家变得挑剔，不愿多付一分钱。Redfin称：“买家当前的心态是：以我支付的利率，这套房子必须完全符合我的要求，否则价格必须可以协商。”([email protected])

0910 美国东部时间 - 沙特阿拉伯国家石油公司Aramco正进军国际液化天然气业务，这家国有控股巨头宣布已同意支付5亿美元收购EIG支持的LNG运营商MidOcean Energy的战略少数股权。“通过此次收购，我们很高兴能加强与EIG的战略合作伙伴关系，这标志着Aramco首次在LNG领域进行国际投资，“Aramco首席执行官阿明·纳赛尔表示。“随着世界持续推进能源转型，我们预计液化天然气将迎来强劲的需求驱动增长。"([email protected])

0831 美国东部时间 - 英国银行业与金融服务贸易协会UK Finance表示，政府对银行"围栏"制度提出的改革方案将提升客户选择与竞争。该制度要求存款达250亿英镑及以上的银行隔离零售存款，旨在保护家庭储蓄免受高风险投资影响。改革内容包括将存款门槛提高40%至350亿英镑、豁免专注零售业务的银行，并允许围栏内银行在英国或欧洲经济区外运营。“与此同时，我们继续敦促政府评估围栏制度的长期必要性，认识到自2019年该制度实施以来银行可处置性发生的重大变化，“金融与风险政策主管娜拉·沃斯福德指出。([email protected])

0744 美国东部时间 - 加拿大皇家银行分析师Geoffrey Kwan在报告中表示，随着行业净销售额下降，AGF Management将进入净赎回较为温和的阶段。该分析师指出AGF连续11个季度的零售净销售额正增长已在第三季度终结，“考虑到过去1.5年行业整体净赎回规模庞大，这并不特别令人意外”。Kwan认为，除2023年第一季度季节性强劲的注册退休储蓄计划时期外，在行业净销售额表现"显著"改善前，AGF短期内可能面临温和净赎回。在此之前，其股价和行业估值可能持续承压。([email protected])

0225 东部时间 - 杰富瑞分析师在一份研究报告中表示，Aditya Birla Capital的增长轨迹看起来很强劲。他们以买入评级和215.00印度卢比的目标价开始覆盖该股票。分析师表示，其网络扩张、低资金成本以及专注于金融产品的交叉销售可以促进各业务的增长。这家印度金融服务公司的子公司Aditya Birla Finance已将其投资组合从批发业务重新定位为微型、小型和中型企业以及零售贷款，并正在扩大分支机构，并从现有贷款组合中的大额贷款转向小额贷款，分析师补充道。股价下跌1.0%，至178.60印度卢比。([email protected])

2052 东部时间 - 澳新银行仍然是摩根士丹利最看好的澳大利亚主要银行，部分原因在于其业务组合和改善的运营表现。摩根士丹利分析师在一份报告中表示，尽管所有澳大利亚银行明年都可能面临收入逆风，但澳新银行在截至2025财年的三年内可能会在同行中实现收入增长。“这反映了澳大利亚抵押贷款业务的改善表现、支持利润率管理的业务组合，以及在机构支付和现金管理领域获得增长的机会，”摩根士丹利表示。与此同时，摩根士丹利认为，由于澳新银行风险偏好和业务组合的持续变化，其信用风险状况继续改善。摩根士丹利将澳新银行的目标价上调3.1%，至27.00澳元。该股上涨1.3%，至25.53澳元。([email protected])

1257 美国东部时间 – 参议院银行委员会以14比9的投票结果通过了一项旨在让大麻企业获得银行服务的两党立法，行业参与者称这是该领域历史性的一步。上周提出的所谓《更安全银行法案》是2019年法案的最新版本，该法案已在众议院七次通过，但此前未在参议院取得进展。波塞冬投资管理公司董事总经理摩根·帕克西亚表示，委员会的投票将法案推进至参议院全体会议，但目前动荡的众议院将如何对待该措施仍有待观察。([email protected])

1254 美国东部时间 – Saga股价下跌5%，此前这家面向50岁以上人群的旅游运营商和保险公司报告称，截至7月底的六个月收入增长，税前亏损收窄，但基本税前利润下降。Saga还表示已决定暂缓出售其承保业务的计划，称相信市场条件改善时处置该业务可获得更多收益。CMC Markets分析师迈克尔·休森写道：“Saga股价在开盘上涨后回落，此前该公司报告上半年收入增长15%至3.553亿英镑，亏损收窄至7780万英镑。收入改善主要得益于邮轮预订量增加，使该业务板块恢复运营盈利。”([email protected]