《华尔街日报》汽车与交通行业综述：市场动态讨论

图片来源：马克·马克拉/路透社最新一期《市场对话》聚焦汽车与运输板块。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间16:08 - 纽约与新泽西港务局宣布，8月客运量突破历史纪录，纽瓦克、肯尼迪、拉瓜迪亚及斯图尔特四大机场共接待1330万人次旅客，超越2019年8月创下的历史峰值。运力增长部分得益于纽瓦克和拉瓜迪亚机场国内航线扩容。劳动节期间客流量同样刷新纪录，8月31日至9月5日期间，港务局旗下三大机场接待旅客约240万人次，较2019年劳动节出行高峰增长6%。该机构表示"增长主要源于强劲的国内旅行需求，较2019年水平跃升10%"。（约什·贝克曼@wsj.com）

美东时间14:45 - 分析师认为蓝鸟公司凭借校车业务占据有利地位，未来数年需求将持续旺盛。DA Davidson分析师迈克尔·施利斯基在研究报告中指出，卡车行业研讨小组一致认为校车需求表现将优于中型卡车整体市场。即便在全美汽车工人联合会罢工前，5级车辆交付量已现颓势，但校车板块仍保持韧性，这使得蓝鸟成为中期优选标的。施利斯基表示"蓝鸟堪称最纯粹的校车企业代表，尽管业务刚度过低谷期，其估值仍处折价状态"。股价上涨2.6%至20.10美元。（本·格利克曼@wsj.com；@benglickman）

1433 美国东部时间 - 行业专家预计明年重型卡车需求将下滑，但仍存在上行机会。DA Davidson分析师Michael Shlisky在一份研究报告中回顾卡车前景小组讨论时表示，货运活动和承运商盈利能力下降可能导致2024年重型8级卡车需求减弱。不过小组成员表示，他们预计2025年和2026年将出现稳健增长，因为更严格的排放法规将于2027年生效。随着这些新规实施，柴油卡车预计将变得更昂贵，这意味着卡车司机可能会"提前购买"——即在竞争对手之前尝试购买更便宜的柴油卡车。([email protected]; @benglickman)

1351 美国东部时间 - Baird分析师Ben Kallo和David Sunderland在研究报告中表示，尽管有相反报道，Rivian Automotive预计将继续保持强劲需求。他们指出管理层评论表明，到2024年需求仍将超过供应。Rivian还在芝加哥和布鲁克林开设新展厅以提升品牌知名度。分析师表示，关于电动车需求减弱的报道导致股价疲软，但第三季度交付量超预期将推动股价上涨。该股上涨5.4%至22.28美元。([email protected]; @benglickman)

1238 美国东部时间 - 联合包裹服务公司(UPS)在假期季前招聘超过10万名员工。这家总部位于亚特兰大的包裹递送服务公司最近达成了新的五年合同协议，计划将员工人数增加至多到明年以应对一年中最繁忙时期。公司主要招聘全职和兼职送货司机、包裹处理员和商业驾照司机。上周，高度依赖UPS和联邦快递等配送公司的亚马逊表示今年秋季将增加25万名员工，远超过去两年每年15万名的目标。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1159 美国东部时间——LCI工业公司（一家为房车行业及船舶、巴士等其他领域提供产品的供应商）的股价因房车制造商Thor Industries发布的疲软财年展望而受挫。根据LCI的年度报告，2022年Thor占LCI工业销售额的23%。据FactSet数据，Thor于周一晚间发布的财年销售展望低于华尔街分析师的预期。Thor还警告称，尚不确定汽车工人罢工是否会影响供应商未来供货能力和底盘价格。LCI股价下跌5%至116.60美元，竞争对手供应商Patrick Industries股价下跌2.4%至74.47美元。([email protected]; @WillFOIA)

0952 美国东部时间——尽管必和必拓尚未宣布其加拿大大型钾矿项目的铁路合作伙伴，但RBC资本市场分析师指出，考虑到预期货运量的增长及高利润列车配置的运输方案，该合同潜在授予意义重大。加拿大运输署7月批准加拿大国家铁路公司推进Jansen矿铁路支线建设。RBC认为，Jansen项目可能成为加拿大国家铁路从大宗商品增长中预测的8-9万节年运量的关键驱动力，且该支线使其在必和必拓选择铁路合作伙伴时具备竞标条件——尽管加拿大太平洋铁路网络更靠近Jansen，只需短距离建设即可实现连接。([email protected]; @RobbMStewart)

0659 美国东部时间 - 房车制造商Thor Industries计划在当前财年加大对自动化及其他制造创新的投资，尽管北美房车市场需求疲软。公司在季度报告中表示，预计2024财年资本支出将增至2.6亿美元，高于2023财年的2.08亿美元。这一数字超出FactSet分析师预期的2.24亿美元。“尽管宏观环境依然充满挑战，我们仍致力于推动毛利率提升和长期增长，“Thor表示。该股在盘前交易中下跌4.4%。([email protected]; @WillFOIA)

0649 美国东部时间 - 拥有Airstream和Jayco等品牌的房车制造商Thor Industries表示，汽车工人罢工对房车底盘未来供应和价格的影响尚不确定。公司在季度报告中称，由于自疫情引发供应链挑战以来已储备大量底盘，预计短期内不会影响运营。底盘作为房车的结构基础，由LCI Industries和Patrick Industries等供应商生产。这些公司的工会化程度虽不及汽车制造商，但部分工厂已成立工会。([email protected] ; @WillFOIA)

0623 美国东部时间 - Thor Industries宣布将下调2024款房车的平均售价，这将影响仍滞留在经销商处的2023款车型定价。公司在季度报告中表示，希望降价能刺激零售需求——今年随着利率上升，需求已有所放缓。公司称供应链成本下降使其能够降低批发价格，预计2024财年拖挂式房车平均售价将下降10%，自行式房车降幅较小。此前金融分析师和经销商已预警可能发生价格调整。该股在盘前交易中下跌2.4%。([email protected] ; @WillFOIA)

0415 东部时间 – Sydbank首席分析师Jacob Pedersen在一份报告中表示，SAS即将公布其新所有者，因此现实可能很快会追上现有股东，他们很可能会被完全清盘。“我们警告可能出现完全稀释的情况，这可能导致股票变得一文不值。即使在绝对最佳情况下，我们也难以相信现有股东每股能获得超过最多5欧尔的解决方案。“Sydbank称，如果现有股东面临完全稀释，股价将大幅跳水——很可能跌向零。即使没有明确的稀释消息，任何关于退市或维持上市计划的新闻都会导致股价大幅波动。([email protected])

0202 东部时间 – Jefferies分析师在研究报告中表示，考虑到竞争担忧缓解等因素，Eicher Motors的股票似乎已到买入时机。尽管印度其他公司的新摩托车带来了新的竞争，但Jefferies的渠道检查和网络搜索趋势表明对Eicher Motors的影响有限。分析师称，谷歌搜索活动显示，客户对该公司Royal Enfield摩托车的兴趣保持稳定，而新竞争车型的搜索趋势在发布后正在缓和。分析师补充说，Eicher Motors还有强劲的顺风因素，包括两轮车需求复苏和行业高端化。Jefferies将股票目标价从4,000.00印度卢比上调至4,150.00印度卢比，维持买入评级不变。股价上涨2.9%，报3,481.75印度卢比。([email protected])