金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

东部时间15:55——桑坦德银行提高中期现金股息的决定符合其2月公布的新股东回报政策，该行执行主席安娜·博廷表示，这家西班牙银行也正稳步实现其2023年所有目标。博廷称，过去12个月该行有形资产净值加每股股息增长11%。“近期宣布将零售、商业及消费金融运营模式与战略调整一致，使我们能够(…)实现盈利增长并提升效率，“博廷补充道。第二季度，桑坦德银行净利润为26.7亿欧元，高于去年同期的23.5亿欧元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

东部时间14:37——标普全球评级在一份报告中表示，随着通胀加剧和消费放缓，北美借款人的信贷条件预计将逐步恶化。标普指出，“由于超额家庭储蓄已基本耗尽，学生贷款下月恢复偿还，且次级汽车贷款和信用卡违约激增，尤其是低收入（及年轻）美国人群体”，支出可能收缩。尽管加息周期已暂停，标普仍预测会再次加息。标普预计美联储在2024年年中前不会下调政策利率，“因核心通胀持续高于美联储的舒适水平”。标普全球评级北美信贷研究主管大卫·泰舍尔表示：“在这种利率长期高企的环境下，偿债和/或再融资成本可能负担过重，特别是对低评级借款人。"([email protected])

1348 美国东部时间 - 摩根大通分析师在研究报告中指出，Discovery的股票为投资者提供了良好机会。这家总部位于南非的金融服务公司全年业绩总体积极，尽管其人寿保险业务的关键利润率令人担忧。公司23财年信用损失率微升至3%，但相较于其他南非银行信用卡业务的大幅增长仍更为健康。此外，公司以员工为导向的健康计划应有助于提升其全球增长前景。“我们认为Vitality计划使Discovery在全球持续增长中处于有利位置，其共享价值模式的受欢迎度和相关性正在加速提升，“分析师表示。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1237 美国东部时间 - 富国银行经济学家在关于今日数据的报告中表示，抵押贷款利率上升可能抑制了住房需求。美国商务部数据显示，8月新房销售环比下降8.7%至67.5万套，7月修正后数据为73.9万套。《华尔街日报》调查的经济学家此前预测降幅为2.7%。“我们认为，近期抵押贷款利率上升使新房销售的短期前景蒙上阴影，“富国银行表示。经济学家引用房地美数据指出，30年期固定抵押贷款平均利率过去六周维持在7%以上，“这可能会考验建筑商弥补 affordability gap（可负担性差距）的能力。"([email protected]; @ptrevisani)

1207 美国东部时间 - 欧洲股市下跌，但伦敦蓝筹股指数因金融股上涨和RS集团并购传闻保持稳定。欧洲斯托克600指数下跌0.6%，法国CAC40指数下跌0.7%，德国DAX指数回落1%，而富时100指数基本持平。RS集团领涨富时指数，上涨5%，此前并购博客引用市场传闻称这家电子分销商已吸引收购意向。CMC Markets分析师Michael Hewson写道：“RS集团因Betaville报告提及可能被私募股权集团收购的猜测而上涨。“与此同时，巴克莱银行在摩根士丹利上调评级后上涨3.9%，其他银行和金融股也纷纷走高。布伦特原油上涨0.5%至每桶92.29美元，但道指下跌1%。([email protected])

1116 美国东部时间——ING策略师在一份报告中指出，近几周部分欧洲银行评级从较低等级上调至投资级，刺激了较低投资级和较高非投资级板块的新公司债发行。“穆迪将该行评级上调两档仅一周后，希腊国民银行周二以约8.375%的欧元基准二级债券进入市场。“策略师表示。他们补充道，葡萄牙商业银行在惠誉将其评级上调一档后不到一周，也于周一发行了优先高级债券。([email protected])

0920 美国东部时间——Peel Hunt表示，在严峻市场中表现优异的抵押贷款咨询局（Mortgage Advice Bureau）一旦市场条件改善将拥有强劲杠杆优势。这家英国房产租赁公司公布上半年业绩后，Peel Hunt发布报告称，鉴于市场环境恶化，该公司对今年持更谨慎态度。“市场低迷减少了收入机会，但持续投资支撑下的市场份额增长证明了该集团的活力，“分析师写道，并预计市场份额将持续增长。Peel Hunt给予该股买入评级，目标价850便士。该股持平于500便士，年初至今下跌5.7%。([email protected])

0827 美国东部时间——瑞银分析师Johan Ekblom表示，受短期利率上升和货币折算效应支撑，瑞典银行预计将公布稳健的第三季度业绩。瑞银认为季节性逆风来自活动减少和信贷损失正常化，但略微上调了2023-25年每股收益预期，“考虑到峰值利率持续时间延长（部分被2024-26年更高的投资支出所抵消），以及已宣布的存款定价和融资活动调整。“分析师称，投资者关注点预计仍将集中在峰值利率、峰值净息差和资产质量动态上，商业地产相关担忧可能占据主导地位，但三季度预计不会带来太多新信息。瑞银重申对该瑞典银行股票的买入评级和273瑞典克朗目标价。([email protected])

0726 东部时间——皮尔亨特在一份报告中表示，Close Brothers的2023财年业绩喜忧参半但总体令人放心。这家英国商业银行集团公布的利润降幅低于预期，并指出下半年势头有所改善，尤其是贷款增长方面。分析师写道：“在Novitas事件后业绩已趋稳，贷款恢复增长且稳定利润率抵消了银行部门成本上升的影响”，并提到为解决子公司Novitas Loans问题计提的拨备对利润造成压力。他们指出其银行业务正在增强，而疲弱市场继续冲击非银业务——Close Brothers资产管理公司和Winterflood。股价下跌2.9%至828便士。([email protected])

0548 东部时间——富时100指数上涨0.2%至7636.65点，表现优于其他因美债收益率上升担忧而下跌的欧洲交易所，银行股上涨提供支撑。巴克莱银行集团以3.2%涨幅领跑，此前摩根士丹利将其评级从平配上调至超配，理由是市场低估了其改善的前景。其他银行和金融股跟随上涨，在线杂货商Ocado攀升1.9%。但风险规避情绪仍压制多只股票，零售商J Sainsbury和房地产开发商Berkeley Group分别下跌1.9%和1.7%，奢侈品牌Burberry下挫1.2%。([email protected])

0500 东部时间——摩根士丹利报告称，巴克莱在收入和派息方面的前景正在好转，这可能会推动股价。“我们认为市场共识低估了[消费金融、信用卡及支付业务]收入，加上投行业务前景改善，使我们首次高于共识预期，“分析师写道。他们补充称资本效率提升为增加派息提供空间，并预计该英资银行不会在四季度战略更新中公布大规模成本削减计划。该投行将评级从平配上调至超配，目标价从190便士调高至230便士。早盘交易中该股跃居富时100指数涨幅榜首，上涨3%至158.3便士。([email protected])

0422 东部时间——Shore Capital分析师Gary Greenwood在一份报告中指出，在英国商业银行集团Close Brothers公布2023财年税前利润下滑后，其2024财年利润预计将大幅反弹。尽管业绩下滑，该集团仍将股息提高了2%，Greenwood指出这显示了其资本基础的稳固性以及对明年盈利复苏的预期。“在商业模式未受破坏的前提下，若盈利能够恢复且股息持续得到有力支撑，我们认为该股具有根本吸引力，“他补充道。今年以来股价已下跌21%，现再跌2.6%至830.5便士。([email protected])