《华尔街日报》汽车与交通领域综述：市场动态

图片来源：马克·马克拉/路透社最新一期《市场对话》聚焦汽车与运输板块。该栏目独家发布于道琼斯通讯社，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间13:36——随着全美汽车工人联合会罢工范围扩大却未波及零部件业务，相关供应商股票表现坚挺。贝尔德分析师卢克·容克在研究报告中指出，此次扩大罢工针对通用汽车与斯特兰蒂斯的维修零件分销中心，意味着受影响的是经销商而非制造商。博格华纳股价上涨近2%，正品零件公司涨幅1%。李尔公司股价微升0.3%。([email protected]；@benglickman)

美东时间13:12——韦德布什分析师在研报中表示，全美汽车工人联合会对通用汽车与斯特兰蒂斯38处零部件及分销中心的扩大罢工，或将阻碍其向电动车转型的计划。分析师称，罢工持续时间将直接影响车企收入损失（可能高达数十亿美元），并延缓电动化进程。其中通用汽车正大力推进电动车增产计划以抗衡特斯拉等企业。([email protected]；@benglickman)

美东时间10:18——标普全球评级指出，政府迄今为支持电动车产业投入的数十亿美元资金不太可能是单次性拨款，而是为实现长期目标、由纳税人持续支持的系列支出首笔。"《两党基础设施法案》拨款75亿美元建设美国各州充电基础设施，旨在加速电动车产业发展并刺激消费需求，“其在报告中称，“但我们认为这只是满足未来潜在需求的预付款。“标普分析师斯科特·沙德强调，尽管预测数据各异，“但趋势明确：美国需大规模扩建充电网络以满足各州及联邦目标，同时回应消费者对充电速度、可靠性和价格的需求。"([email protected])

1012 美国东部时间 - 前Instacart高管Ravi Gupta作为CEO Fidji Simo的信任顾问重返这家新上市的杂货配送公司担任董事会成员。Gupta曾在2015至2019年担任Instacart首席财务官，2016至2019年任首席运营官，现为红杉资本合伙人——该风投机构2021年向Instacart投资5000万美元，是其大股东之一。Simo表示在公司应对延迟IPO、提升营收盈利能力等挑战时，Gupta的建议起到了关键作用。([email protected])

1010 美国东部时间 - 加拿大资本经济公司Stephen Brown指出，尽管8月铁路货运量因港口罢工影响消退而回升，但零售销量未见复苏迹象。初步估算8月零售额环比下降0.3%，即便汽油价格暴涨近5%且CPI数据显示多数商品重现涨价。Brown认为，在人口增长本应刺激消费的时期，这暗示零售量可能环比下跌近1%，无疑表明高利率持续压制消费者购买力。([email protected]; @RobbMStewart)

1007 美国东部时间 - CIBC分析师Paul Holden在报告中表示，若汽车工人罢工持续，Element Fleet Management公司2024年或面临更严峻形势，但当前仍保持稳健领先地位。尽管存在罢工影响，鉴于强劲营收势头，他预计盈利仍将稳健增长。他认为罢工可能导致每股收益下降2%至1.4加元，但强调"最终决定业务量的客户订单应不受影响”，收入损失更可能是递延而非永久性。股价微跌0.5%至19.61加元，但年初至今上涨6.3%。([email protected])

0729 东部时间——Stifel分析师在一份报告中指出，大众汽车面临结构性挑战和公司治理问题，但这家德国汽车制造商未来仍有一些积极因素。Stifel预计10月或11月将公布一项100亿欧元成本削减计划的细节，并称大众员工平均年龄快速上升有利于自然减员。大众下一代纯电动车型将基于其全新电动平台推出，Stifel认为这也是利好。分析师表示：“鉴于长期挑战和短期订单疲软，投资大众存在风险。但在市场情绪创纪录低迷、股价一年内跑输大盘30%以及存在降本机遇的背景下，我们上调评级至买入。"([email protected])

0545 东部时间——Evercore ISI报告称，与美国汽车工人联合会罢工相关的Stellantis、福特和通用汽车股票可能已接近罢工影响的最低点，跌幅在3%至5%之间。分析师表示，工会将于美东时间周五上午10点公布更多信息，可能包括新增罢工地点，而汽车制造商今日可能宣布关闭变速箱和皮卡工厂。Evercore认为仍有可能达成27%至30%的涨薪协议。([email protected])

0343 东部时间——德意志银行分析师Andy Chu在研究报告中表示，自8月公布上半年业绩以来，DHL母公司德国邮政的股价表现一直逊于德国DAX 40指数，货运量反弹似乎是支撑股价复苏的关键。该分析师称：“近期燃油价格飙升正拖累DHL快递的盈利，由于未见全行业空运和海运量强劲反弹迹象，经营环境必将更具挑战性。“德银将这家德国物流集团目标价从54欧元下调至49欧元。德国邮政股价下跌1.35%至39.00欧元，过去一个月累计下跌9.6%，同期DAX指数跌幅为1.3%。([email protected])

0331 东部时间 – RHB研究分析师Shekhar Jaiswal在研究报告中指出，ComfortDelGro将受益于公共交通票价上涨及政府额外补贴支持。分析师指出，新加坡公共交通理事会宣布作为2023年票价审查工作的一部分，票价将上涨7%，同时政府将提供额外3亿新元补贴以缓和票价上涨影响。据分析师预估，这将使该运输公司2024-2025年利润提升3%。RHB表示，在票价上涨带动新加坡轨道交通客流量小幅增长等因素支持下，ComfortDelGro可能迎来积极盈利势头，因此将该股目标价从1.40新元上调至1.46新元，维持买入评级。该股当前下跌1.6%至1.26新元。([email protected])

0117 东部时间 – 花旗分析师在报告中表示，法拉利将受益于全球超高净值人群增长的长期趋势，部分原因在于其拥有巨大增长空间。花旗指出，这家意大利豪华跑车制造商的销量仅占全球百万富翁数量的0.02%。分析师引用瑞银2022年财富报告显示，百万富翁数量呈上升趋势，其中270万人资产超过1000万美元。“不断扩大的客户群、定价权以及Purosangue车型带来的产品线扩展将推动法拉利增长，“花旗表示，“关键在于保持品牌排他性并最大化[平均售价]、盈利能力和自由现金流增长。"([email protected])

0033 东部时间 - Thanachart证券分析师Pattadol Bunnak在研究报告中表示，由于运费率复苏强劲，Precious Shipping可能从第三季度的亏损转为第四季度盈利，并重申该股的买入评级。分析师指出，公司的运费率在7月和8月跌破盈亏平衡点后已恢复盈利。该券商还表示，航运业应继续保持上升周期，并提到航运研究公司Clarkson预测2023年干散货需求增长2.4%，2024年增长3.7%。然而，该券商将Precious Shipping的2023年盈利预测下调69%，2024年下调52%，2025年下调50%，以反映运费率假设的降低，并将目标价从19.00泰铢下调至13.00泰铢。股价下跌5%，至9.60泰铢。([email protected])