《华尔街日报》基础材料综述：市场动态

图片来源：AJENG DINAR ULFIANA/路透社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

【美东时间11:24】花旗分析师在研究报告中指出，萨尔茨吉特公司下调盈利预期，反映了奥鲁比斯集团新展望及夏季需求放缓后第三季度的钢市疲软。这家德国钢铁制造商将2023年息税折旧摊销前利润预期从原先的7.5-8.5亿欧元下调至6.5-7亿欧元。主要诱因是奥鲁比斯在量化重大金属盗窃案损失后发布了新盈利指引。“我们注意到奥鲁比斯修正后的预期约占萨尔茨吉特自身预期调整幅度的40%，其余调整很可能来自其业务收益的市值重估。“萨尔茨吉特持有奥鲁比斯29.99%股份。([email protected])

【美东时间09:22】花旗研究部分析师表示，巴西化工企业布拉斯科当前股价与其基本面基本相符，而巴西国家石油公司与阿布扎比国家石油公司最终收购该企业所涉风险大于上行机会。巴西《经济价值报》周一晚间报道称，ADNOC拟收购诺沃诺尔持有的布拉斯科股份，与巴西石油组建合资企业运营。分析师认为此类交易或为布拉斯科构筑价格支撑，但环境事故潜在赔偿、巴西进口税政策变动可能及控股股东减持计划均构成风险因素。([email protected])

0219 东部时间 - 韩国Kiwoom证券分析师J.H. Lee在研究报告中指出，浦项控股2023年估值可能受到锂价走弱的压力，这或对其电池材料业务造成影响。鉴于近期锂价下跌，Lee将该韩国钢铁制造商的目标价下调8.2%。他预计浦项2023年营收和营业利润将分别下降5.2%和6.1%。不过，他对浦项推进氢基炼钢技术HyREX及实现2050年碳中和目标持乐观态度。Kiwoom将目标股价从73万韩元下调至67万韩元，维持"跑赢大盘"评级。该股当前下跌1.7%至59.3万韩元。([email protected])

0015 东部时间 - 瑞银分析师Lachlan Shaw在报告中表示，怀特黑文煤炭公司可通过多种方案融资收购必和必拓的Daunia和Blackwater冶金煤矿。瑞银假设两矿售价33亿美元，仅Blackwater估值就达25亿澳元。该行认为怀特黑文将与客户或贸易公司合作，由后者承担25%的收购资金。“基于这些假设，我们估算怀特黑文可能以50-70%现金支付，需举债8-13亿美元（11-18亿澳元），杠杆率18-30%，交易将于2025财年完成。“瑞银称，“这些资产可将其冶金煤收入占比从不足20%提升至60%。"([email protected]; @dwinningWSJ)

2132 东部时间 - 马来西亚TA证券将油气板块评级从中性上调至增持，因OPEC+成员国自愿减产、需求强劲及美国战略石油储备补库推动油价看涨。TA证券分析师Ong Tze Hern在报告中表示，该板块已受益于油价上涨前景。他将2023年油价预估从82.5美元/桶上调至83.5美元/桶，并预计2024年油价将达到85美元/桶。TA证券看好马来西亚上游服务供应商Velesto Energy、Pantech集团及马来西亚海事重工控股。([email protected])

2104 美国东部时间 - 珀尔修斯矿业公司关于在科特迪瓦Yaoure项目开发CMA地下金矿的成本预估远高于麦格理此前的预测，但该银行表示这并不令人意外。珀尔修斯估计该地下矿的开发资本为1.317亿美元，比麦格理8090万美元的预测高出约63%。麦格理表示：“由于采矿业普遍经历的成本通胀，高于预期的地下开发成本并不令人惊讶。“该机构给予珀尔修斯"跑赢大盘"评级。([email protected]; @dwinningWSJ)

2056 美国东部时间 - 麦格理在实地考察后表示，虽然Evolution在加拿大的红湖金矿表现不佳，但运营似乎正在趋于稳定。该行在一份报告中称：“我们看到了年产量持续达到20万盎司的路径。“2023财年，红湖金矿的黄金产量为12.1万盎司，总维持成本为每盎司2620澳元，而本财年的指导产量为17万盎司，总维持成本为每盎司2000澳元。麦格理表示：“我们认为Evolution过去的投资开始见效，包括新的管理层、设备、方法和更成熟的矿山开发。“该机构对Evolution股票评级为"表现不佳”。([email protected]; @dwinningWSJ)

1807 美国东部时间 - Ord Minnett分析师Paul Kaner在一份报告中表示，银湖矿业收购Red 5公司11%的股份是一个合乎逻辑的举措。这是因为银湖此前曾对澳大利亚Leonora地区进行过尽职调查，作为其收购St Barbara资产的一部分，同时西澳大利亚州金矿行业缺乏大规模、长寿命的机会。Kaner表示：“我们承认，这现在让银湖接触到了更广泛的Leonora整合，然而，最终目标仍不明确。“他说，如果银湖想要获得Red 5的控股权，很难看出在不显著改变资产负债表或稀释股东权益的情况下如何实现这一目标。这是因为Red 5的市值约为9.17亿澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)