金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间12:45——穆迪报告显示，全球违约率已连续两个月超过历史平均水平，8月份其评级的公司发行人有12家违约。截至8月底，过去12个月全球投机级违约率为4.3%，高于7月的4.2%，均超过4.1%的长期平均水平。分析师补充道：“美国发行人今年占比最高。“8月违约案例中8家来自美国，包括在线二手车零售商Carvana——当月最大违约方。穆迪称其债务重组构成"困境交换，按我们定义即属违约”。([email protected]; @sabelaojeaguix)

美国东部时间12:37——当科技金融业裁员潮持续，政府机构正增加招聘预算并提高福利待遇。ZipRecruiter经济学家Julia Pollak指出，今年美国公共部门岗位增长占比创2001年以来新高。分析显示，该平台政府职位今年平均薪资较去年高20%。与此同时，科技和运输企业同岗位薪资低于去年，并增设应聘门槛。科罗拉多州杰斐逊县人力资源总监Jennifer Fairweather表示，政府工作契合多数求职者需求：稳定性、合理工时和使命感。([email protected])

1144 美国东部时间——尽管注重成本的投资者长期以来一直青睐被动型基金，但主动管理型基金领域费用的降低正在帮助重振投资者对该领域的兴趣。2023年，主动管理型ETF增长迅速。今年最受欢迎的主动型基金——摩根大通股票溢价收益ETF收取0.35%的费用，低于主动型基金0.68%的平均水平。Dimensional Fund Advisors于6月推出了一只主动管理的加利福尼亚市政债券ETF，费用为0.19%，甚至比同类被动型基金更便宜。彭博智库的Eric Balchunas表示：“主动型基金终于跟上潮流，降低了成本。你会看到越来越多的基金费用低于0.4%、0.3%，毫无疑问，这就是主动型基金起飞的原因。一旦你降到如此低廉的水平，资金就会流入。”（[email protected]）

1136 美国东部时间——意大利联合圣保罗银行董事长Gian Maria Gros-Pietro在意大利都灵举行的欧洲机器学习和数据库知识发现原理与实践会议上表示，该行正在投入“大量资源”利用人工智能打击金融犯罪，这项技术有可能成为改变游戏规则的力量。他表示：“我们集团认为人工智能是一种极其强大的工具，将成为我们工作和开展业务方式的重要组成部分。”Gros-Pietro称，按资产计算为意大利最大银行的联合圣保罗银行已启动多项计划，评估人工智能在贷款、人力资源管理和客户协助等多种场景中的应用。（[email protected]; @MauroOrru94）

1051 美国东部时间——尽管美联储预计将在周三维持利率不变，但商界领袖仍持谨慎态度，担心过去加息措施的滞后效应可能成为不稳定因素，尤其是一些金融机构可能进行了押注利率长期保持较低水平的投资。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙上周在一次会议上表示，若利率再上调半个百分点，将对银行业和房地产行业造成更大压力。他警告称，在美联储缩减政府证券持仓的同时，不断扩大的预算赤字需由投资者提供融资，这两方面都可能考验金融市场消化日益增长的国债供应的能力——这些国债影响着抵押贷款和企业债务——而无需大幅提高收益率。([email protected])

1047 美国东部时间——随着卡尔·伊坎在纽威品牌公司的持股比例降至5%以下，这位亿万富翁投资者与这家消费品制造商解除了此前赋予伊坎纽威董事会席位的协议。纽威在提交给美国证券交易委员会的文件中表示，伊坎主动提出解除协议，其提名的董事加里·胡和大卫·威利茨已辞职。伊坎上月披露已将纽威持股比例降至约4.9%。纽威2018年与激进投资者伊坎达成协议，旨在抵御另一激进对冲基金Starboard Value试图罢免整个纽威董事会及其首席执行官的行动。纽威股价下跌1.3%至9.37美元。([email protected])

0711 美国东部时间——富时100指数下跌0.4%至7682.59点，投资者在美联储和英国央行分别于周三和周四公布利率决议前保持观望。“本周是央行利率决议的重要一周，投资者难免会有些紧张，“AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德在报告中表示。建材公司CRH和工业产品公司RS集团跌幅居前，均下跌约2.6%，保险提供商保诚集团下跌3%。房地产股也普遍走低。在线杂货商Ocado逆势上涨5.9%。([email protected])

0440 东部时间——瑞银在一份报告中表示，凤凰集团控股更新的现金生成指引与现有市场共识预期相符。此前，这家上市保险公司表示，预计其全年业绩将达到13亿至14亿英镑目标区间的高端。分析师写道，该公司还公布上半年现金生成比公司自行编制的预估高出23%，管理层行动似乎是推动超预期的因素。他们表示，市场已对上周的意外更新做出反应，当时该公司表示其指标将符合或超过预期，导致股价当时上涨，而周一市场反应相对平淡。股价上涨1.1%，报544便士。([email protected])

0314 东部时间——大华继显大中华研究团队在一份报告中表示，香港交易所及结算所的利息收入预计将在利率长期高企的环境下保持高位，抵消日均交易额前景疲软的影响。该券商在考虑7月和8月表现后，将港交所2023年日均交易额假设从1089亿港元下调至1078亿港元，但由于利息相关投资收入可能保持韧性，将2024和2025年盈利预测上调3%。大华继显表示，尽管香港可能下调印花税或短期内提振流动性，但投资者对中国经济前景疲软的担忧是交易活动低迷的根本原因。该行维持对港交所的买入评级，目标价380港元。股价最新报293港元。([email protected])

0307 东部时间 - 花旗分析师Azzurra Guelfi在研究报告中表示，法国兴业银行新战略计划中的财务目标与市场共识基本一致。该银行设定的有形股本回报率目标为9%至10%，而市场共识为9.7%；普通股权一级资本比率目标为13%，高于12.6%的市场预期。分析师指出，该计划更注重效率提升而非收入增长，包括重点关注资本生成，但未提及资产处置。“执行将是关键，但我们认为这是一个可信的计划，可能启动股票重估。“花旗表示。([email protected])

0251 东部时间 - RBC资本市场分析师Anke Reingen在研究报告中称，法国兴业银行的新战略计划看起来稳健，但能否上调市场预期取决于执行效果。该分析师表示，这家法国银行计划积累资本并提高效率，同时预计风险成本将保持低位。“基于所展示的资本路径，财务目标和计划的资本分配看起来保守，但现阶段并未暗示会超出市场预期。因此，执行情况对于证明存在超出共识预期的上升空间至关重要。“分析师表示。([email protected])