金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50播出。

美东时间15:53——布鲁克菲尔德公司总裁兼财务总监尼古拉斯·古德曼表示，继今年早些时候的地区性银行危机后，私人信贷可能成为资本募集的新增长领域。在春季银行业动荡前夕，“我们看到美国银行的支持有所退缩，随后爆发地区性银行危机，资金缺口进一步扩大”，古德曼在纽约举行的瑞穗美洲金融领袖论坛上表示。“我认为私人信贷将持续发挥重要作用。随着银行重返市场，我们将观察二者如何共存，但合作机遇显然大于彼此替代。"([email protected])

美东时间14:30——Amplify Seymour大麻ETF(CNBS)投资组合经理蒂姆·西摩表示，拜登政府放松大麻管制的举措为这个长期受法律不确定性困扰的行业带来曙光。自两周前美国卫生与公众服务部建议缉毒局将大麻从管制最严的一级清单调整为三级清单以来，该基金已上涨约45%。这一调整将有效降低行业税负。“拜登政府希望把握这个政治机遇”，西摩指出。虽然实际调整可能需要数月，但历史表明缉毒局通常会采纳卫生部的建议。([email protected]; @ptrevisani)

1327 东部时间 - 随着加拿大劳伦森银行结束其战略评估并决定维持现有计划，Raymond James的Stephen Boland表示，投资者将寻求解决该银行当前面临的挑战的方案。他认为，在当前高利率环境下，由于资金组合成本较高，劳伦森银行在传统抵押贷款等领域与大型银行竞争变得越来越具有挑战性。Boland补充说，随着劳伦森银行的业务组合更偏向商业领域，可能需要更大的资本投入来维持增长。他认为，该银行长期成功的路径取决于零售存款基础的改善增长以及整个组织更广泛的提升效率。加拿大劳伦森银行股价下跌11%。([email protected]; @RobbMStewart)

1015 东部时间 - Piper Sandler的Nancy Lazar和Chris Menzenski在一份报告中表示，第二季度每股收益的增长将是短暂的。“持续的高利率/收益率/投入成本、惩罚性的单位劳动力成本……以及更严格的贷款标准，将产生负面影响。”Lazar和Menzenski表示，他们并未预料到上一季度的增长。他们警告称，“由于每股收益与国内生产总值相关，收益下滑预示着经济衰退。”这些经济学家预测，美国经济活动放缓将削弱定价能力，挤压利润率并增加裁员。因此，“失业率上升和工资降温将打击消费。”Lazar和Menzenski补充说，美国第三季度的贷款标准“仍深陷衰退领域”。([email protected]; @ptrevisani)

0937 ET - Redfin数据显示，截至9月10日的四周内，美国房贷月供中位数达到创纪录的2632美元。这意味着购房成本达到历史最高水平，由于顽固的高利率和房价，月供金额刷新纪录。尽管周平均房贷利率已从8月创下的二十年高点小幅回落，但仍高于7%。房价同比上涨4%。由于库存极低（本周录得19个月以来最大降幅之一），价格持续攀升。高房价、高利率和库存短缺正迫使部分买家观望：房贷购买申请量徘徊在近三十年低点，成屋签约销售同比下降12%。([email protected])

0937 ET - Keefe, Bruyette & Woods分析师Mike Rizvanovic表示，加拿大劳伦特银行的战略评估结果令股东失望，在12月初公布下季度财报及明年初投资者会议前，现行战略计划如何调整缺乏明确指引。他预计该行股价周四将承压，但KBW维持36加元目标价及"与大市同步"评级。劳伦特银行决定加速执行现有计划的细节目前尚不明确。Rizvanovic指出，该股已回吐7月11日启动战略评估后的大部分涨幅，但仍较消息公布前高出约7%。最新报35.87加元，年内累计上涨11%。([email protected]; @RobbMStewart)

0931 东部时间 - Redfin数据显示，经季节性调整后，8月份第二套住房的抵押贷款利率锁定比疫情前水平下降了47%，而主要住房的降幅为33%。8月标志着第二套住房需求连续第14个月徘徊在至少比疫情前水平低30%的位置，高房价和有限库存阻碍了潜在买家。第二套住房需求也较去年同期下降。第二套住房的抵押贷款利率锁定同比下降19%，高于主要住房14%的降幅。度假屋抵押贷款锁定的暴跌是在疫情期间飙升之后出现的，2020年10月曾达到比疫情前水平高出88%的峰值。([email protected])

0906 东部时间 - 欧洲央行将利率上调25个基点后，欧洲银行股有所上涨。这是欧洲央行连续第10次加息，存款利率达到创纪录的4%，该行继续对抗通胀。多数欧洲银行股上涨，法国巴黎银行、西班牙对外银行、桑坦德银行、联合信贷和德意志银行在利率决定后涨幅居前。法国巴黎银行股价上涨2.4%，西班牙对外银行上涨1.7%，德意志银行上涨1.8%，桑坦德银行攀升2.1%。联合信贷股价上涨1.5%。欧洲斯托克600银行指数上涨1.8%，在欧洲央行利率决定前已上涨约0.7%。([email protected])

0715 东部时间 - Numis在一份报告中表示，IG集团控股在2024财年开局疲软，但在市场波动性较低的情况下表现出韧性。该在线交易公司公布了第一季度业绩后，分析师写道：“我们调整后的估计反映了当前非常疲软的交易环境，表明估计风险偏向上行，第一季度可能比开始时表现更好。“他们指出，5月31日至8月31日期间，根据投资公司审慎监管制度，监管资本要求降低了42%，他们认为这凸显了对其实力和风险管理的信心，并支持进一步的资本分配。Numis维持对该股的买入评级，但将目标价下调5%至1080便士。伦敦股价上涨1.4%，报677.5便士。([email protected])

0603 东部时间——Numis在一份报告中指出，英国资产管理公司Brooks Macdonald公布2023财年业绩并预警2024财年第一季度可能因短期不利因素出现资金外流后，投资者未来或将重点关注其业绩表现。“我们预计2023财年业绩带来的调整相对有限，但认为焦点可能集中在《消费者责任规则》及对未来收益的影响上，“分析师在提及英国金融服务企业新规时写道。Numis基于股价疲软将评级从"增持"上调至"买入”，但维持2450便士目标价不变。该股年内已下跌11.6%，早盘再跌2.9%至1875便士。([email protected])

0410 东部时间——意大利总理乔治亚·梅洛尼排除取消银行暴利税可能但表示若国家获得预期税收可修改细则后，意大利银行股普跌。“如需修正可以协商，但我无意撤销政策，“梅洛尼周三晚在电视讲话中强调，只要该税种仍能带来"略低于"30亿欧元的预期收入即可调整。联合圣保罗银行与西雅那银行分别下跌2%和2.2%，BPER银行跌1.2%，意大利联合信贷银行跌1%。([email protected])

0340 东部时间——ICICI证券分析师维持对计算机时代管理服务公司的"增持"评级，看好其数字解决方案实力。这家印度公司认为除共同基金登记转让业务外，其他业务有望在四到五年内创造约50亿卢比收入。分析师指出，其基金转让机构已通过收购金融科技初创Fintuple多数股权等措施推广CAMS WealthServ数字平台。该券商基于2025财年35倍预期市盈率将目标价从2515卢比上调至2976卢比，股价现涨0.7%报2604.35卢比。([email protected])

0036 东部时间——挑战者公司退休收入研究主管亚伦·米尼表示，自疫情开始以来，澳大利亚老年群体对财务实力和安全感的认知度有所下降。该金融服务机构与澳大利亚全国老年人协会联合开展的研究显示，随着生活成本上升，该群体的担忧正在加剧。这项对近6000名50岁及以上人群的调查表明，53%的受访者担心储蓄耗尽后生活无着。米尼指出，削减开支并非可持续的长期策略。“财务健康对晚年生活质量至关重要，而生活成本的快速上涨正在侵蚀退休人群的财务安全，“他补充道。([email protected])

0026 东部时间——马来亚银行认为泰国房地产信托基金(REITs)及基建基金表现将受益于利率企稳，将该行业展望从中性上调至积极。分析师瓦苏·马塔纳波查纳特在报告中指出，在连续七次加息后，预计泰国央行将在9月27日会议上维持2.25%的政策利率不变。他预测未来十年内，CPN零售增长租赁基金、数字电信基础设施基金和茉莉宽带网络基础设施基金的年化股息收益率将达10%。马来亚银行给予CPN零售和数字电信"买入"评级，茉莉基金"持有"评级。CPN零售因其更高的利润增长潜力、更长的租约期限及多元化的租户组合，被列为首选标的。([email protected])

1525 东部时间 - 安永会计师事务所报告称，其最新财年全球收入增长8.7%。这家专业服务公司正努力从今年早些时候审计与咨询业务分拆失败中恢复。截至6月30日的财年，安永总收入达493.5亿美元。审计业务收入151亿美元，同比增长5%；咨询业务收入161亿美元，增长16%。审计收入占比从十年前的42.4%降至30.6%，咨询业务占比则从22.3%升至32.6%。税务业务收入增长7%至120.9亿美元，交易咨询收入增长3%至60.7亿美元。（[email protected]；@markgmaurer）