瑞银称美国国债收益率未来6-12个月或将下行 - 华尔街日报

0914 GMT – 瑞银研究分析师在一份报告中指出，近期美国国债收益率的波动预计将结束，未来6至12个月内收益率可能下降。他们认为，限制性货币政策及通胀回落是预期收益率走低的主要原因。长期收益率的急剧上升速度快于短期收益率，这一现象也被描述为“周期性的且美国独有”。分析师表示：“当前较高的债券收益率为投资者提供了锁定长期高利率的良机。”（[email protected]）

欧元区利差收窄与基本面脱节被视为中期风险

0848 GMT – 花旗利率策略师指出，尽管意大利国债利差因疲弱的增长和赤字数据在过去两个交易日扩大，但意大利和葡萄牙政府债券相对于基本面仍显昂贵。他们认为这“凸显了欧元区国债在经济基本面未来疲软预期兑现时的脆弱性”。分析师表示，利差与基本面的脱节“表明即使短期内可能出现回调，中期仍存在持续扩大的风险”。根据Tradeweb数据，10年期意德国债收益率差目前为172个基点，上涨1个基点。（[email protected]）

欧元区政府债券净发行量将于9月上升

0739 GMT - ING高级利率策略师Benjamin Schroeder在一份报告中指出，欧元区9月份政府债券总发行量预计将从8月的840亿欧元增至1000亿欧元，而到期赎回额将从610亿欧元降至470亿欧元。他表示，整体来看，9月净融资额（总发行量减去赎回和票息支付）预计将从8月的150亿欧元上升至420亿欧元。奥地利、葡萄牙和西班牙可能成为银团交易的候选国。意大利可能在零售市场保持活跃，可能发行BTP Italia或BTP Valore债券。([email protected])

英国债务管理局或于周二通过银团方式重开2063年10月4%金边债券

0718 GMT - 加拿大皇家银行资本市场分析师在报告中表示，英国债务管理局很可能根据市场情况于周二通过银团方式重新开放2063年10月4%金边债券。他们指出，该债券相对价值交易价格偏低。“当前2063年10月4%债券较2065年2.5%债券溢价8个基点，意味着该债券存在3.3个基点的新发行折价（NID）。“分析师称：“如果交易定价略低于当前市场水平，我们认为这将吸引较强的转换需求，从而使该债券在微观相对价值方面具有跑赢大盘的潜力。"([email protected])