金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间13:13——Humana公司正就医疗保险优势计划审计新规起诉美国卫生与公众服务部。这项于2月1日颁布的严格新标准虽未达预期严苛程度，仍被视为行业利空，诉讼早在预料之中。Humana在德克萨斯州联邦法院提起诉讼，指控联邦医疗保险机构既未充分说明其方法论依据，也未给予行业足够的评议机会。诉状称该规则是对先前政策的"武断且反复无常"的颠覆。([email protected]；@annawmathews)

美国东部时间12:26——Itau BBA分析师在研究报告中指出，巴西布拉德斯科银行收购Hospital Santa Lucia医院运营商股份，将提升该行健康保险部门在Santa运营区域的效率。布拉德斯科协议收购Santa20%股权，余下股份仍由创始家族持有。分析师表示，由于布拉德斯科健康保险部门本身不经营诊所或医院，与Santa的任何形式垂直整合或患者流向调整，都将增强这家医保运营商在巴西中西部地区的竞争力。([email protected])

1044 东部时间 - Keefe, Bruyette & Woods的Mike Rizvanovic表示，加拿大西部银行在第三季度实现了超出预期的每股收益，这主要归功于长期压缩后的净息差恢复。调整后的每股收益为0.88加元，高于他预期的0.81加元，且息差环比改善了11个基点，而他原本预计所有加拿大银行都会出现小幅下降。Rizvanovic称，本季度其他关键驱动因素表现参差不齐，但总体符合预期，加上股票存在显著估值折价，预示着周五股价应有良好表现。KBW给出的目标价为26加元；目前股价上涨10%，报28.95加元。（[email protected]；@RobbMStewart）

0025 东部时间 - RateCity研究总监Sally Tindall指出，澳大利亚银行的固定利率抵押贷款正在缓慢复苏。“仅占新增和再融资贷款的9%，仍有很长的路要走，“她在报告中表示。“许多借款人选择保持可变利率以观望，希望2024年现金利率能下调，这是可以理解的。“RateCity称，7月再融资贷款金额创下纪录，可能是由于银行现金返还优惠结束的推动。7月再融资贷款达215亿澳元，较3月的前纪录增加3亿澳元。西太平洋银行和澳大利亚国民银行等银行已宣布6月30日结束现金返还优惠，许多客户可能在7月接受了这些优惠。（[email protected]）

2345 东部时间 - 瑞银分析师John Storey在审查7月监管数据时表示，西太平洋银行在自住型抵押贷款方面领先于其他竞争对手。他指出，西太平洋银行在自住型抵押贷款方面的增长势头加快，增速是整个行业的四倍，占7月净住房贷款流量的62%。与此同时，其他主要银行的总抵押贷款月均增长率为0.1%，只有麦格理银行表现突出，月增长率为0.8%。总体而言，瑞银发现绝对贷款金额正在逐月下降。（[email protected]）

2337 美国东部时间——摩根士丹利分析师表示，西太平洋银行在澳大利亚各大银行中的家庭存款业务持续表现良好，过去三到六个月此类存款增长最为强劲。他们在一份报告中指出，尽管该行的储蓄账户和定期存款利率普遍低于其他大行。摩根士丹利称，主要银行家庭存款增长在6月出现两年首次下滑后，于7月出现反弹。他们补充说，虽然这与正常的季节性因素一致，但2023年的增长率略低于2021和2022年。([email protected])

2322 美国东部时间——摩根士丹利分析师在一份报告中表示，澳大利亚银行系统的抵押贷款增长近期稳定在3-4%，但未来可能会发生变化。他们认为，由于贷款机构取消抵押贷款现金返还的时间安排，主要银行的增长率可能会出现一些波动。摩根士丹利表示：“我们预计这种情况将在未来几个月持续。“该投行称，7月份所有主要银行的增长均放缓，西太平洋银行仍高于整体系统增长，而联邦银行则出现收缩。“这是自去年9月以来联邦银行首次增长低于系统水平，我们认为这主要是由于其较早取消了现金返还优惠，“摩根士丹利表示。该行目前预计2024财年主要银行的抵押贷款增长率约为2.3%。([email protected])

2201 美国东部时间——丰隆投行分析师陈日宏在一份报告中表示，由于本地定期存款竞争温和，联昌国际集团的净息差可能从第三季度开始企稳。他预计2023年1-3月的定期存款可能会开始以较低的利率重新定价。陈日宏将联昌国际2023-2025年的利润预期上调4%-5%，以反映预期更强的非利息收入和更低的净信贷成本。丰隆将联昌国际的目标价从5.85林吉特上调至6.10林吉特，同时维持对该股的持有评级，认为鉴于近期股价上涨，联昌国际的风险回报状况是平衡的。该股上涨2.0%，报5.74林吉特。([email protected])

2140 美国东部时间 - 肯纳格投资银行分析师Clement Chua在报告中指出，马来亚银行的净息差收窄压力可能在2023年下半年缓解，因资产质量有望改善。管理层已将2023年信贷成本指引从之前的35-40个基点下调至30-35个基点，显示对其资产质量状况更具信心。他认为，由于该行已对部分账户进行拨备回拨，其还款回收情况应更为乐观。肯纳格将马来亚银行评级从"跑赢大盘"下调至"与大市同步”，因当前股价已充分反映其股息收益率和净资产收益率的可持续性。该行维持9.25林吉特目标价，该股现涨0.2%至9.13林吉特。([email protected])

2139 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在报告中表示，AMP公司新推出的成本削减计划优于竞争对手澳大利亚财富管理公司Insignia的方案。他们指出，AMP计划在2024和2025财年共削减1.2亿澳元成本，每年各完成50%，这将助力公司恢复增长。但大摩认为，相较于更广泛的金融股，AMP估值并不便宜，且较Insignia存在溢价。“我们认为资本回报和成本削减已基本被市场消化。“该投行将AMP目标价上调15%至1.23澳元。该股现跌0.4%报1.26澳元。([email protected])

2132 美国东部时间 - 麦格理分析师在报告中称，2024财年澳大利亚银行利润率面临的最大阻力仍是存款竞争及客户对高利率账户的偏好。该投行表示，随着互换曲线回调，三个月和一年期特别定期存款利差对银行不利地扩大了约15个基点，而特别存款利率基本保持不变。“虽然近期业绩显示存款结构变化有所放缓，但这一趋势仍在延续，将对2024财年利润率产生影响。“麦格理整体维持对银行业的中性看法，在大型银行中更青睐澳大利亚国民银行。([email protected])

2117 美国东部时间 - 麦格理分析师在报告中指出，澳大利亚审慎监管局监管的实体需准备提供更多薪酬信息，此前该局已敲定披露规则。投行指出，相关实体将被要求公布其薪酬框架、设计、治理及结果的信息。麦格理强调，实体机构须在2024年1月1日后的首个完整财年强制提交报告。([email protected])

2039 美国东部时间 - 麦格理分析师在报告中表示，澳大利亚银行已确定的抵押贷款利率较低谷上涨约22个基点，但随着竞争压力重现，新贷款定价再次开始下滑。关于该国最大贷款机构CBA，麦格理称其理解该行仍保持利差较主要银行同业高出约20个基点的立场，但这是以增长为代价的。CBA的抵押贷款账簿在7月缩水，这是十年来仅有的第四次，但投行指出这与管理层反馈及其提高回报的愿望一致。麦格理总体上对银行业持中性态度，在主要银行中更偏好NAB。([email protected])

2025 美国东部时间 - Bell Potter分析师Marcus Barnard在报告中称，Perpetual的2023财年业绩总体令人失望。尽管该公司对其财富管理和企业信托部门的前景展望仍持积极态度，但由于利率上升和投资者对股票的谨慎态度，其对资产管理更为谨慎。因此，BP下调了该公司的预测和估值，以反映较低的管理费和收入。“这将我们预测的2024财年Ebitda下调21%，2025财年下调17%。“与此同时，投行上调了支出预测，以反映较去年增长27%-31%的成本指引。BP将该股目标价下调12%至27.34澳元，但维持买入评级。Perpetual股价上涨0.2%至21.11澳元。([email protected])