中国多家银行计划下调存款利率以缓解经济疲软带来的压力——华尔街日报

中国大型商业银行计划自周五起下调部分存款利率，以缓冲房贷利率下调带来的冲击。在当前关键经济节点，房贷利率下调将进一步挤压银行的利润空间。

据中国官方媒体报道，主要国有银行预计将定期存款利率最多下调0.25个百分点。国内某大型银行客服代表周四证实，其一年期存款利率将下调0.1个百分点，三年期和五年期定期存款利率将下调0.25个百分点。兴业银行于深夜公布了新的存款利率。

在监管机构周四推出市场普遍预期的房贷新政后，存款利率下调将有助于缓解银行利润再次遭受重大冲击。

中国商业银行现在可以下调存量房贷利率，此举部分旨在遏制近期中国居民将资金用于提前还贷而非餐饮购物的趋势。

具体下调幅度仍将由商业银行与客户协商确定。中国人民银行已设定贷款利率相对于基准利率的最低下限。

中国各银行一直在发放更优惠的企业及个人贷款以刺激疲软的经济。过去一年中国人民银行已两次下调关键贷款利率，商业银行也同步下调了作为房贷等债务定价基准的贷款市场利率（LPR）。

这些举措给银行带来了巨大代价。本周公布上半年业绩的几家大型银行表示，其净息差（反映银行从资产中获得的收益与支付给存款及其他资金的成本之间的差额）已降至新低点。

目前中国大型银行的定期存款年利率为1.25%至2.5%。其中许多银行今年已多次下调存款利率。

全球资产规模最大的银行——中国工商银行报告净息差为1.72%，低于监管部门建议的至少1.8%水平。工行指出，贷款市场报价利率多次下调导致贷款收益率下降，同时定期存款占比上升推高了平均存款利率。截至6月末，中国其他三大国有银行的净息差同样跌破这一警戒线。

近期涌现的提前还贷潮对银行构成利空，因为这将削减银行未来可预期的部分收入。

澳新银行资深中国策略师邢兆鹏估算，2023年上半年中国借款人提前偿还的房贷规模约合5080亿美元，相当于中国银行体系未偿还房贷总额的10%。

“这对银行利润影响非常重大，“邢兆鹏补充道。他预测即将实施的房贷利率下调可能使中国银行业每年减少1100亿美元利润，但存款利率下调0.1个百分点大致能抵消这一影响。

野村证券首席中国经济学家陆挺在周四的一份研究报告中表示，人们通过重新协商利率所能获得的节省，可能仍不足以阻止他们提前偿还房贷。

过去几年申请住房贷款的许多人被锁定在高于银行新发放房贷利率的水平上。与美国不同，中国借款人此前被禁止通过以较低利率申请新房贷来偿还旧贷款进行再融资。

7月中旬，一位高级官员承认新发放和存量房贷利率之间的差距导致一些购房者提前还贷，并暗示央行将改变这一状况。

根据贝壳研究院对100个中国城市的抽样调查，8月份新发放个人住房贷款平均利率为3.9%，比中国五年期贷款市场报价利率（LPR）低0.3个百分点，后者是银行通常用于房贷定价的基准。万得数据显示，2017年年中至2021年年中，中国房贷利率一直高于5%。

中国监管机构推动降低存量房贷利率的政策后不久，一些大型银行发布声明称正在准备实施该政策。其中包括房贷余额约8800亿美元的中国建设银行和房贷规模达7390亿美元的中国农业银行。

2020年上海外滩主要中资银行总行。图片来源：alex plavevski/Shutterstock联系Rebecca Feng，邮箱：[email protected]；联系曹莉，邮箱：[email protected]