大加密货币背后的“忠诚黑手党”——《华尔街日报》

数字资产行业许多最杰出的从业者都曾在同一家公司磨砺成长：富达投资(Fidelity Investments)。

作为共同基金领域的传奇巨头，富达本是比特币和其他加密货币创始人意图颠覆的传统金融体系基石。然而这家拥有77年历史的公司在2014年成为比特币先驱，当比特币价格还在400美元左右时就开始挖矿。它鼓励员工尝试区块链技术并开发新产品，这些探索最终促使其在四年后成立了加密货币业务部门。

在此过程中，它为行业培养了大量人才。

富达最终对在这个未经检验的领域过快扩张持谨慎态度，导致一些早期员工离职。

这种谨慎可能被证明是明智的。去年一系列知名公司倒闭，最终以FTX交易所的崩溃达到高潮，此后监管机构对加密货币行业进行了严厉打击。美国证券交易委员会(SEC)最近起诉了全球两大加密货币交易所币安(Binance)和Coinbase Global，指控它们提供未注册证券等违规行为。

尽管2023年价格有所回升，比特币仍在26,000美元左右徘徊，远低于两年前的高点。自去年初以来，该行业已经失去了数万个工作岗位，在山姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)等曾被视作加密货币远见者的领袖陨落后，怀疑者开始质疑该行业未来在金融领域的角色。

富达的加密货币校友群体包括风险投资家、研究主管和初创公司创始人。他们戏称自己为"富达黑手党"，就像PayPal黑手党的校友们一样，后来都创办了自己的科技公司。

这个群体包括加密货币金融服务公司Galaxy Digital的全公司研究主管Alex Thorn；比特币矿企Foundry的挖矿业务主管Juri Bulovic；加密货币风投公司Castle Island Ventures的创始合伙人Matt Walsh，以及其他十几位成员。

“我们中有很多人长期从事加密货币工作，因为富达比其他任何传统金融机构都更早涉足这一领域，“Thorn说，他与前同事们建立了一个Telegram聊天群组。

在首席执行官Abby Johnson的支持下，富达的加密货币计划始于为对冲基金等大型投资者交易和存储比特币。在随后的几年里，它也让小投资者更容易接触加密货币。企业可以将比特币纳入其为员工提供的富达退休计划中，富达还允许其4300万客户中的大多数交易比特币和以太币。

**”**并不是说因为我们是一家传统机构，就戴着白手套小心翼翼地学习这个疯狂的加密货币，“Thorn说。“我们迈出了一大步，这使得富达成为早期吸引人才的磁石。”

富达投资首席执行官Abby Johnson是富达最早加密货币计划的支持者。照片：Andrew Harrer/彭博新闻索恩2009年以初级分析师身份加入富达法律部门。作为比特币早期信徒，他主动协助富达首批加密货币实验，被约翰逊赠予"比特币维京人"绰号，后来共同管理富达旗下加密风投公司。

其他前员工也表示，约翰逊对比特币的早期支持是他们加入富达的原因。

据2014年商学院毕业后加入富达的沃尔什回忆，她在2017年会议上罕见公开力挺比特币，呼吁让个人和机构更容易接触这种代币。

“当时杰米·戴蒙说比特币是郁金香泡沫，根本不值得关注，“沃尔什说，“而艾比持完全相反立场。”

尽管热情高涨，但持有富达49%股份的约翰逊家族，在公司过度押注加密领域未来方面遭遇内外阻力。

约翰逊在去年公开演讲中透露，2014年她曾提议斥资20万美元从中国供应商处购买比特币矿机，但遭财务部门和安全团队否决。

“我不得不走进他们办公室说’听着，就20万美元，这事必须做’“她回忆道。

即便多年后，部分高管仍质疑加密货币能否触达主流客户。时任富达个人投资业务负责人的凯瑟琳·墨菲2018年向《达拉斯商业期刊》表示，出于监管考虑公司加密服务将面向成熟投资者。

一些前员工表示，这些言论打击了有意接触小额投资者的员工积极性。墨菲拒绝置评。

富达的加密野心在去年遭到更严厉的批评，当时美国劳工部官员表示，其允许投资者将比特币存入401(k)账户的计划会危及美国人的退休保障。该公司反驳了这些批评，重申其对数字资产作为金融未来关键的承诺。

部分前员工认为富达本可以在加密业务上更激进。他们对于托管业务客户被Coinbase抢走感到沮丧——这家成立于2012年的公司仅比富达涉足比特币早两年。也有人指出，在监管政策不明朗的情况下，富达传统的资金管理业务模式使其难以贸然投入高风险领域。

“事后诸葛亮谁都会。现在回想起来，我认为富达本可以像如今的Coinbase那样，成为家喻户晓的加密货币交易平台，“工作八年后于2021年离职的布洛维奇表示。

当比特币价格在疫情期间飙升至6万美元以上时，富达难以留住加密人才。专注加密货币的企业手握充裕风投资金，迫切招募具备专业知识的员工。

索恩于2021年离职，前往亿万富翁迈克·诺沃格拉茨的Galaxy Digital组建研究部门。这家加密金融服务公司业务涵盖交易、投行、资产管理和挖矿，其资产管理规模达24亿美元。

沃尔什于2018年辞职以满足其创业热情。他的加密货币风险投资公司Castle Island由富达支持，管理资产约3.6亿美元。

如今，加密货币仍被富达视为长期增长机遇。该公司托管着客户数十亿美元的加密资产，而其加密部门的员工人数已从2018年的几十人稳步增长至600多人。

该公司还竞相推出首只持有实际比特币的交易所交易基金。若获监管机构批准，投资者将能像买卖股票一样轻松地通过经纪账户交易该代币。

“我们正与富达所有业务部门合作制定我称之为长期数字资产战略的计划，“富达加密业务总裁汤姆·杰索普表示。

联系本文作者Vicky Ge Huang，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年8月28日印刷版，标题为《加密货币崛起背后的"富达帮”》