《华尔街日报》：做出最佳财务决策的确切年龄

做出明智财务决策的黄金年龄平均在53岁和54岁。

大约在这个年龄段，人们已积累了关于金钱、消费与储蓄的知识经验，但尚未开始丧失关键的分析性认知能力。这也是成年人犯最少财务错误的时期，涉及信用卡使用、利率和费用等方面。

了解五十岁出头财务稳健的成因很有价值。年轻人可以更深入地研究通胀和利率等基础知识，以弥补经验不足；年长者则可以努力保持分析能力的敏锐。

“随着年龄增长，我们似乎更依赖过往经验、经验法则和直觉来判断哪些产品或策略更优，”澳大利亚ARC人口老龄化研究中心经济学家拉法尔·乔米克表示。

乔米克在2022年主导了一项关于金融素养的研究，即理解财务信息并应用于个人理财管理的能力。研究表明，金融素养通常在54岁达到顶峰后开始下降。

该研究通过通胀、利率和投资分散化等问题评估金融素养。其中一题：若五年内你的收入和物价都翻倍，届时你能购买的商品量将比现在（A）更少，（B）相同，（C）更多。（答案：B）

从20多岁到40多岁，乃至60、70岁时，人们都能——也确实在——做出良好财务决策。现年45岁的乔米克表示，他人生中部分最佳财务决策出现在早期，涉及他的401(k)类储蓄账户。约18岁初次就业时强制缴款，但开户后他主动选择了适合长期投资视野的基金。

财务决策需要结合不同年龄段所擅长的推理能力。20多岁的年轻人更擅长吸收和处理新信息以及数字计算——即所谓的流体智力——但生活经验和晶体智力（事实与知识的积累）相对不足。晶体智力往往会随着年龄增长而提升。

寻求专业指导

常与负债人群合作的财务教练贝弗利·米勒表示，自己在50岁前多数决策都正确：避免信用卡债务、还清车贷、并用12年时间提前还清了30年期的房贷。

贝弗利·米勒在50多岁时聘请了认证财务规划师协助投资，她称这是自己最明智的财务决策之一。图片来源：约翰·米勒但她在投资方面本可以更明智。例如，她曾将退休储蓄账户中的资金从成长型基金转移到固定收益基金。

“市场波动总会让我们恐慌性地做出错误调整，“65岁的米勒坦言。

米勒表示，若当初坚持持有成长型基金，她和丈夫本可获得更高收益。同样，她投资的租赁房产也未能如预期般成为轻松的收入来源。

直到50多岁时，她和丈夫才最终寻求认证财务规划师协助投资管理。

米勒表示：“在50多岁时，你已具备足够的成熟度和经验，知道自己需要帮助。”

理性之年

经济研究人员发现，人们在任何年龄段都会犯财务错误，但在53岁时犯错最少。一项研究中，经济学家考察了成年人在10个金融领域（包括房屋净值贷款、信用额度、抵押贷款和信用卡）的财务决策，以及这些决策如何影响费用和利息支付。

根据2009年发表在《布鲁金斯经济活动论文集》的研究，这10个领域的费用和利息支付在53岁左右达到最低水平。该年龄被称为"理性之年”，即财务错误最小化的阶段。财务错误包括高估房产价值等行为。

新加坡国立大学金融学教授、该研究作者之一苏米特·阿加沃尔指出：“53岁的人已与金融市场打交道多年，懂得如何寻找合适的金融产品，并最小化费用支出。”

阿加沃尔本人今年正好53岁。

“我现在拥有丰富的经验资本，“他说，“但随着年龄增长，我会犯更多错误，决策速度也会变慢。“他表示，通过阅读和脑力锻炼可以保持分析能力，继续做出明智决策。

50岁人群常犯的一个财务错误是低估预期寿命，这可能导致退休规划失误。根据乔米克针对澳大利亚的调查研究，普通50岁人群预计自己会活到76岁，而精算数据显示其实际可能活到86岁。美国2020年研究发现，28%的50岁以上成年人低估了自己至少五年的预期寿命。

康涅狄格州纽黑文市的55岁金融教育工作者克里斯汀·杰克斯表示，50多岁的人往往经历过足够多的财务困境，这使他们更敏锐地意识到需要仔细权衡所有财务选择并避免错误。

“在这个年龄，你会审视自己的退休储蓄，意识到已经没有多少年岁能增加这笔钱了，“杰克斯说道。

她也与一些可能过度节省或过度消费的年轻人共事。她说，一位20多岁的年轻男性作为旅行护士收入不错，却住在一间月租600美元、自己厌恶的小公寓里。

她认为自己做的最佳财务决策是养成了终身习惯。15岁时就用保姆收入购买了1500美元存单的杰克斯，从不累积信用卡债务，并坚持量入为出。

“这样坚持20多年后，你的财务状况会好得多，“她说。

联系克莱尔·安斯伯里请致信[email protected]

本文发表于2023年8月29日印刷版，标题为《五十岁出头是做出财务决策的黄金时期》。