科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

美东时间12:31——资本集团的史蒂夫·福克斯在报告中指出，美股市场对"七巨头"（苹果、微软、字母表、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta）的集中度持续攀升，这意味着投资者应增配保守型固收产品、股息为导向的股票策略及主动管理基金。“由于标普500指数高度集中，其分散风险的效果甚至不及由60只等权重股票构成的组合。“福克斯表示，这些龙头股的估值远高于整体指数，而大型企业普遍面临相同的风险敞口。他补充道：“有证据表明这种情形可能加剧整体投资组合风险，对被动投资者尤为明显。"([email protected]; @ptrevisani)

美东时间10:04——卫星运营商Viasat披露其另一颗卫星出现故障后股价下跌3.4%。该公司周四声明称，收购竞争对手时获得的一颗新近发射的大型卫星在变轨至目标轨道时发生异常。Viasat表示正与制造商空客公司评估该卫星是否仍能执行任务，并称"空客确认此次异常属前所未有事件”。今年初夏，Viasat另一颗新型大型卫星也曾出现故障。高管在近期财报电话会上表示正全力评估该问题对设备的影响。([email protected]; @MicahMaidenberg)

0920 美国东部时间 - ViaSat周四披露其Inmarsat-6 F2卫星遭遇公司所称的“电源子系统异常”，此前5月ViaSat曾经历ViaSat-3天线异常，据William Blair的Louie DiPalma和Bryce Sandberg在研究报告中指出，这可能导致价值7.5亿美元的卫星完全损失。但分析师们也表示这对卫星公司影响不会太严重，“ViaSat和Inmarsat网络的冗余性及保险政策减轻了影响，”他们写道。分析师认为即使存在这些问题，股票在当前水平估值合理。ViaSat在盘前交易中下跌6%至25.26美元。([email protected])

0649 美国东部时间 - 数字世界收购公司（Digital World Acquisition）的股价下跌，这家特殊目的收购公司正寻求与Truth Social母公司特朗普传媒完成合并，此前美国前总统唐纳德·特朗普重返X平台，即前身为Twitter的竞争对手社交媒体平台。特朗普在X上发布了他的入狱照，这是他两年多来的首次发帖。同样在周四晚间，DWAC表示收到纳斯达克上市部门预期的违规警告，原因是DWAC未能及时提交季度SEC报告。DWAC股票在盘前交易中下跌8%。([email protected])

0457 美国东部时间 - 汇丰全球研究分析师表示，Grab Holdings正加速迈向盈利，得益于其出行板块的增长、业务整体利润率提升及重组后员工成本节约。Piyush Choudhary和Rishabh Dhancholia在报告中指出，他们认为这家总部位于新加坡的科技公司资金充足，在核心外卖和网约车领域用户渗透率仍低且需求强劲的情况下，具备多年增长的广阔空间。他们维持对该股的买入评级，预计在超出预期的二季度业绩后，公司将在第三季度实现调整后Ebitda转正，并在2024年实现自由现金流为正。他们保持4.25美元的目标股价，该股上次收盘报3.66美元。([email protected])

0340 东部时间——Shore Capital分析师罗迪·戴维森在研究报告中指出，Moneysupermarket.com积极的上半年业绩及其对产品投资的承诺未充分反映在当前股价中。这位分析师表示，这家伦敦上市的比价网站股价自上月发布超市场温和预期的积极中期业绩后意外下跌，该业绩还促使Shore Capital上调了对其调整后每股收益的预测。戴维森称：“我们认为这些积极因素，以及Moneysupermarket.com长期致力于提升服务质量和功能性所带来的竞争优势，都未在其当前股票估值中得到充分体现。“Shore Capital给予该股买入评级，目标价241便士。该股当前上涨0.3%，报241.40便士。([email protected])

0339 东部时间——马来亚银行研究分析师陈凯文在研究报告中表示，得益于在线食品配送市场的领导地位及持续提升单位经济效益的努力，Grab Holdings调整后的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）有望在第三季度实现盈亏平衡。该分析师指出，这家新加坡科技公司近期裁员带来的成本节约，以及管理层对2023年更高调整后EBITDA水平的指引，应能改善其2023-2025年的调整后EBITDA。分析师补充说，由于在物流方面优于竞争对手，Grab主导着东南亚网约车市场，随着社会限制进一步放宽，这将帮助其获得更多市场份额，同时面临的竞争正在减弱。该公司纳斯达克上市股票周四收盘下跌1.1%，报3.66美元。([email protected])

2323 美国东部时间 - 大和证券分析师Thomas Kwon和Joon Lee在一份报告中指出，鉴于Naver在广告和电子商务领域嵌入人工智能的核心业务前景改善，该公司可能还有进一步的盈利上升空间。这家韩国互联网平台公司周四发布了新的人工智能模型HyperCLOVA X和多样化的AI服务，分析师认为其收入增长前景优于全球同行。他们现在对Naver 2023-2024年每股收益给予40%的溢价（此前为10%），但也警告其AI计划可能带来高昂成本。大和证券将该股目标价上调17%至265,000韩元，维持买入评级。该股当前下跌6.6%，报214,000韩元。([email protected])

2118 美国东部时间 - CGS-CIMB分析师Subin Lee在研究报告中表示，受美国芯片制造商英伟达强劲需求推动，SK海力士的高带宽内存销售预计将在2024年保持强劲。Lee预计这家英伟达GPU高端HBM芯片的韩国独家供应商将在2023年下半年将HBM产能提升20%，并在2024年翻倍。她预计SK海力士HBM销售额在2023年第四季度将占总收入的20%（超出预期），2024年将激增107%。CGS-CIMB将该股目标价上调13%至170,000韩元，维持增持评级。该股当前下跌3.4%，报116,800韩元。([email protected])