科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间16:46——英伟达第三季度业绩预期令市场意外。这家芯片制造商预计营收将达到约160亿美元，远超华尔街125.9亿美元的预测。“新的计算时代已经开启，“创始人兼首席执行官黄仁勋表示。该公司近期批准追加250亿美元股票回购计划，并宣布本财年将持续实施回购。盘后股价飙升近9%至513.12美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

美东时间13:05——摩根大通指出，在欧洲科技软件与IT服务领域，Computacenter较竞争对手Softcat更具优势。这家英国上市的IT服务提供商因业务覆盖多元化地域的大型企业需求，成为最具吸引力的增值经销商之一。“Computacenter的端到端服务能力使其成为供应商与客户青睐的合作伙伴，同时美国市场利润率存在上行空间，“分析师约瑟夫·乔治在研报中表示。尽管同样具备优质增值经销商资质，但Softcat面临的终端市场动态更具不确定性。“当前估值较同业溢价约100%，超出常规水平，在行业前景不明朗背景下市场预期显得过高，“乔治补充道。Computacenter股价上涨0.4%，Softcat涨幅0.3%。([email protected])

0829 美国东部时间 – 特鲁伊斯特分析师迈克尔·罗克斯兰在一份研究报告中指出，随着劳氏公司和其他零售商打击侵蚀利润的盗窃行为，生产数字识别解决方案的艾利丹尼森有望成为受益者。本周早些时候，劳氏高管表示他们正在产品中嵌入射频识别技术，通过使工具在扫描购买前无法使用来防盗。罗克斯兰称，此类新举措将为艾利丹尼森及英频杰等同业开辟新市场。([email protected]; @WillFOIA)

0805 美国东部时间 – 来自电信公司和消费电子制造商的疲软需求正冲击芯片制造商亚德诺半导体。其通信业务销售额同比下滑23%至3.805亿美元，消费类销售额下降21%至3.192亿美元。亚德诺的消费类芯片应用于智能手机、平板电脑及影音设备，通信芯片则用于数据中心、宽带设备等领域。占其销售额大头的工业与汽车终端市场目前仍保持增长。该股盘前交易下跌6.6%。([email protected]; @WillFOIA)

0733 美国东部时间 – 芯片制造商亚德诺半导体库存持续堆积，其首席执行官文森特·罗奇警告需求正在走弱。截至7月29日的库存较去年10月29日的14亿美元激增22%至17.1亿美元（未提供同比数据）。罗奇表示，受经济环境恶化影响，今年早些时候提及的客户库存调整正在加速。公司供应链状况改善也意味着芯片供应更加充足，客户无需像近年那样担忧货源保障。该股盘前下跌7.3%至163.74美元。([email protected]; @WillFOIA)

0714 美国东部时间 - 芯片制造商Analog Devices警告称，随着客户调整库存，今年早些时候开始的需求疲软正在加速。“我们上季度提到的客户库存调整因经济状况恶化和我们的交货周期持续改善而加速，“首席执行官Vincent Roche表示。在第三财季，ADI的销售额同比下降1%，主要受通信和消费终端市场疲软拖累。工业和汽车销售额继续同比增长。盘前交易中股价下跌7%至164.50美元。([email protected]; @WillFOIA)

0459 美国东部时间 - u-blox对全年需求减弱的警告有些令人意外，即使其下调指引的其他部分并不意外，这暗示下半年相当疲软，并为明年带来疑问，Stifel分析师在一份报告中表示。这家瑞士半导体公司表示第三季度是需求底部，但鉴于美元疲软和汽车行业可能即将出现的低迷，分析师仍持观望态度。“总体而言，我们认为这次下调留下了不好的余味，“Stifel表示，将其目标股价从每股135瑞士法郎下调至85瑞士法郎。([email protected])

0423 美国东部时间 - Tracsis预计将在2023财年实现增长，考虑到英国铁路行业的持续困难，这并非易事，Berenberg分析师Robert Chantry在一份研究报告中写道。主要驱动力是铁路、技术和服务部门的强劲增长，这得益于多年期软件即服务大合同的交付。“鉴于英国铁路行业持续存在广泛记录的劳资纠纷，这看起来支持了Tracsis的产品能力，“Chantry表示。这家为运输行业提供技术和服务的英国公司预计其调整后的Ebitda利润率将因投资增加而下降，而这反过来可能有助于推动进一步增长，他说。Berenberg给予该股买入评级，目标价为1,390便士。([email protected])

0315 美国东部时间——杰富瑞分析师Thomas Chong和Zoey Zong在报告中指出，金山云第三季度基本面可能改善且亏损收窄。他们表示，随着规模扩大和带宽成本优化，这家云计算解决方案提供商的毛利率也有望提升。虽然由于图形处理芯片短缺，金山云预计AI相关收入将延迟至2023年第四季度或2024年第一季度，但公司有信心企业云业务毛利率将维持在20%以上，并在AI业务全面铺开后进一步提升。杰富瑞维持"买入"评级，但基于1.4倍市销率和日益激烈的竞争，将目标价从7.40美元下调至6.40美元。该股美国存托凭证最新收盘报5.09美元。([email protected])

0303 美国东部时间——Raymond James分析师Andrew Marok和Mike Kozub在研究报告中表示，育碧娱乐仍可能让动视暴雪的游戏登陆微软Xbox云游戏服务，尽管目前计划尚不明确。这家开发《刺客信条》系列的法国游戏公司已签署协议，作为微软重组收购动视交易的一部分，获得动视现有及未来15年新游戏的云游戏权利。“我们认为育碧既可能将这些内容用于扩展自家Ubisoft+服务，也可能出于财务利益考虑授权给包括微软在内的其他云平台运营商，毕竟微软在这个新兴市场占据领先地位，“分析师表示。([email protected])

0241 东部时间 - 在澳大利亚科技服务提供商Megaport的盈利指引强于预期后，麦格理对其转为看涨。麦格理分析师将评级从中性上调至跑赢大盘，并在给客户的研究报告中指出，该公司对2024财年5100万至5700万澳元的EBITDA预期中值比他们之前的预测高出约14%。他们认为Megaport1.9亿至1.95亿澳元的营收指引偏保守，认为2亿澳元是可以实现的。麦格理将目标价上调50%至18澳元。该股收盘下跌1.2%至12澳元。([email protected])

0030 东部时间 - 快手科技的GMV和在线营销收入可能继续保持快速增长，杰富瑞分析师Thomas Chong和Zong Zoey在研究报告中表示。分析师预计这家短视频平台第三季度GMV将同比增长30%至2890亿元人民币，第二季度增长39%。分析师补充称，得益于可扩展性和严格的成本控制，该公司的毛利率可能在50%左右。他们认为快手是中国短视频和直播内容观看时间增加的主要受益者。杰富瑞维持买入评级，并将目标价从108港元上调至113港元。该股上涨1.4%至63.35港元。([email protected])

2244 东部时间 - E&P金融分析师Paul Mason表示，物流软件提供商WiseTech低于预期的2024财年指引不太可能动摇长期投资者。他在给客户的研究报告中指出，抛售可能集中在近期投资者。Mason认为，抛开指引，WiseTech2023财年业绩公告在战略执行方面是积极的。E&P最后一次发布的评级为正面，目标价为84.49澳元。该股下跌20%至69.27澳元。([email protected])

2222 东部时间——野村证券分析师Angela Hong在研究报告中指出，Naver当前推进的人工智能战略可能提升其估值。Hong预计这家韩国互联网平台公司的人工智能技术将提高其广告业务效率，并创造新的盈利机会。他提到，Naver可发展AI云计算业务，定制产品并为韩国企业提供混合服务。他补充说，Naver旗下网络漫画部门的潜在上市可能成为另一个估值推动力。Naver计划于8月24日发布其新AI模型HyperCLOVA X。野村证券将其股票评级从中性上调至买入，目标价上调22%至27万韩元。该股当前下跌2.0%，报216,500韩元。([email protected])