金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

东部时间12:49——约翰伍德集团在收购要约失败后的前景展望，预计将吸引投资者关注这家石油行业工程公司8月22日周二公布的半年业绩。伍德董事会5月私募股权公司阿波罗管理撤回收购意向后，对其战略方向和长期前景表达了信心。CMC Markets分析师迈克尔·休森指出：“管理层此前已五次拒绝阿波罗的收购尝试，最近一次17亿英镑报价因严重低估公司价值于4月初被拒。从股价自首次报价前155便士水平持续下跌来看，市场似乎并不认同这一评估，尽管管理层重申了全年指引。“股价下跌0.3%至148便士。([email protected])

东部时间12:07——季节性调整后的汽车贷款严重拖欠率创下至少2006年以来最高水平，这一趋势可能预示不祥之兆。《华尔街日报》报道，通用汽车新车平均价格达5.2万美元，新车贷款利率为9.5%，许多消费者难以维持还款。随着学生贷款还款宽限期将于本月底结束，借款人面临的财务压力可能进一步加剧。征信机构TransUnion数据显示，超三分之一有学生贷款的消费者在疫情期间新增了汽车贷款。该趋势还可能导致汽车销售放缓，尤其是支撑行业大部分利润的高价车型。([email protected])

1119 美国东部时间——Itau BBA分析师在一份研究报告中表示，巴西商业服务公司Totvs与Itau Unibanco成立的银行合资企业是资本配置的良好运用，中长期内收入有大幅上调的潜力。分析师称，短期内股价变动的催化剂较少，但Totvs对于寻求未来18个月高回报的耐心投资者而言是一项优质资产，合资企业为中小企业提供的融资将助推其表现。Itau BBA重申对Totvs的"跑赢大盘"评级。([email protected])

0757 美国东部时间——移动应用公司AppLovin正以近5.53亿美元从KKR回购另外1500万股A类股票，这家公司前股东持续减持其持股。AppLovin的回购价格为每股36.85美元，较上周五收盘价38.23美元折让3.6%。今年5月AppLovin曾以3.35亿美元从KKR回购近1600万股，而这家私募股权公司近期还向GQG Partners出售了1000万股AppLovin股票。KKR于2021年推动AppLovin上市，现已减持大部分A类股，但通过持有超级投票权的B类普通股仍保有重大表决权。([email protected])

0608 美国东部时间——Jefferies表示，荷兰支付公司Adyen未能让市场对其短期复苏建立信心，此前该公司上半年业绩未达预期导致股价上周暴跌。分析师写道：“在明确看到钱包份额损失企稳之前，我们预计股价将维持区间波动”，并指出鉴于业务规模缩小，现在预期利润率复苏将更为温和。他们补充说，来自合作伙伴eBay和数字企业商户的交易量疲软带来的逆风预计将持续，并指出管理层不愿对下半年业绩作出指引。Jefferies将该股评级从"买入"下调至"持有”，目标价从1983欧元腰斩至850欧元。该股下跌4.6%至832.2欧元，延续近期跌势。([email protected])

0608 美国东部时间——杰富瑞在一份报告中指出，尽管汇丰控股上半年业绩表现良好，但其股价近期仍受挫，主要受中国经济疲软拖累。分析师表示，虽然中国疲软态势可能持续，但这并未阻碍内地赴港旅游及非居民中国人的开户需求，并强调该行基本面依然稳健。鉴于该股表现弱于欧洲银行业整体指数，当前或提供逢低布局良机。杰富瑞维持"买入"评级，并将伦敦上市股票目标价从930便士上调至1000便士，认为盈利超预期和高资本回报前景支撑其看涨观点。([email protected])

0508 美国东部时间——在中国五年期贷款市场报价利率(LPR)周一维持不变后，花旗将中国2023年GDP增长预测从5.0%下调至4.7%。该投行表示：“当前政策落地仍显滞后，若需提振经济紧迫性增强，五年期LPR下调与房贷重新定价或同步实施。“花旗现预计中国经济增速在三、四季度分别为3.5%和4.5%左右，低于中国政府设定的全年约5%增长目标。([email protected])

0333 美国东部时间——花旗分析师报告指出，一年期LPR下调可能导致中国银行业净息差平均收窄1.6个基点，尽管中期借贷便利(MLF)利率下调产生积极影响。分析师预期中国还将下调房贷利率，这将进一步压缩银行净息差。周一五年期LPR维持不变。花旗认为中资银行估值已触底，但补充称央行关于维护银行合理利润及防范系统性风险的表述应有助于缓解投资者对银行业的担忧。([email protected])

0224 东部时间——标普全球评级在一份报告中指出，IAG应能持续受益于包括更高投资收益在内的盈利顺风，这些因素将在2024财年继续提供支撑。“该保险公司结构合理的再保险计划也为盈利韧性提供了支持。公司已续签了大量为期五至七年的整体账户配额分享安排，“标普表示。同时，该机构认为2024年持续强劲的保费增长率将继续抵消持续的理赔通胀和自然灾害成本，并指出资本充足率仍是IAG的信用优势。([email protected])

0149 东部时间——IAG首席执行官尼克·霍金斯在公布2023财年业绩后向分析师表示，澳大利亚和新西兰的非灾害性、非再保险类理赔通胀可能缓解。但霍金斯对灾害和再保险持不同看法，认为这些挑战不会消失。“我不认为这个话题平均而言会在未来多年内消失…事实上，我认为相反的情况正在发生，这些重大事件发生频率和严重程度的增加可能成为各国未来的主题，“他说。为此，他补充道，投资于澳大利亚和新西兰的减灾与韧性建设仍然非常重要。([email protected])

0137 东部时间——IAG首席财务官米歇尔·麦克弗森表示，在通胀成本、天气波动和再保险费用上涨的背景下提高保费，将使该公司在2024财年获得良好的总承保保费。她在2023财年业绩发布后表示，强劲的费率增长从上半年延续到下半年，这些增长将很快开始显现。IAG首席执行官尼克·霍金斯也预计公司2024财年下半年的利润率将优于上半年。他指出IAG注意到更高费率对预算紧缩家庭的影响。“我们一直保持纪律…管控IAG的运营成本，“他说，“这样做确实有助于限制我们转嫁给客户的部分保费上涨。"([email protected])

0049 东部时间——瑞银分析师John Storey在一份报告中指出，西太平洋银行第三季度交易更新略显疲软。尽管如此，他表示这家澳大利亚银行的运营评级似乎与Visible Alpha对全年的共识预期基本一致。关于运营趋势，瑞银认为与其他银行观察到的趋势相符，但特别指出西太平洋银行的核心净息差较上半年下降4个基点，略逊于同行。瑞银表示，收入趋势似乎略强于预期，并补充说西太平洋银行第三季度未经审计的净利润为18亿澳元，这意味着它需要再一个季度实现与第三季度相似的收益才能达到全年共识预测。瑞银对该股持中性态度。([email protected])