富裕家庭规避遗产税的策略——《华尔街日报》

一场前所未有的财富转让热潮正在进行，且不仅限于亿万富翁群体。

2017年特朗普税改政策暂时将个人免税赠与额度提高一倍至1000万美元。这项税收优惠将于2026年到期，促使美国富豪加速行动。

根据美国国税局最新数据，2021年富豪们共转让1826亿美元资产，较前一年752亿美元增长超一倍。其中近1000亿美元通过信托完成（部分信托可延续数代），另有148亿美元用于慈善捐赠。

财务顾问指出，对于净资产超1000万美元的美国家庭，在税改到期前亟需考虑多种方案——从直接赠予继承人，到设立跨代财富保护信托。否则，避免高额税负的唯一确定方式就是在税改到期前离世。

“我们正面临免税资产转移的黄金窗口期，“新泽西州弗洛勒姆帕克市Wiss会计师事务所注册会计师沙米萨·佐马表示。

2017年税改中1000万美元的基准额度已根据通胀调整。2023年个人赠与税与遗产税合并免税额达1292万美元，夫妻联合申报为2584万美元。该额度涵盖生前赠与及身后遗产。

普洛斯考尔律师事务所遗产律师彼得·图奇预估，2024年免税额将上调至1361万美元，2025年可能达1400万美元/人，之后将在2026年腰斩至约700万美元。

遗产规划师表示，这将是利用历史性高额免税额度进行赠予的最后一年，因为该减免政策将于2025年12月31日到期。

图奇指出，如果一对夫妇在2025年法律条款失效前转移其全部2800万美元的免税额，若他们在2026年去世，将获得560万美元的税收节省。如果他们将财产隔代赠与孙辈，税收节省可达近900万美元。

随着时间的推移，节税金额可能显著增长。这些信托资产增值部分无需缴纳转移税。假设信托价值在持有人去世时增长1亿美元，按当前40%税率计算，家族可节省4000万美元遗产税——这仅是联邦层面的节税，在纽约等征收州遗产税的州还能额外节省税款。

根据瑞银和瑞信经济学家的全球财富报告，美国约有150万人净资产在1000万至5000万美元之间，另有近12.5万人资产超过此数额。

减少遗产的最简单赠予方式是什么？

现金或证券的直接赠予最为简便。2023年年度免税赠予限额为1.7万美元，2024年可能上调至1.8万美元。这意味着任何人都可以向不限数量对象进行最高1.7万美元的免税赠予，此类赠予不会占用1292万美元的赠予及遗产税综合免税额。

若赠予金额超过1.7万美元，通常需要向美国国税局提交709表格申报。

波士顿CIBC私人财富管理公司的高级财富策略师卡罗琳·麦凯表示，她的一些客户会向包括孙辈、侄子女及配偶在内的众多亲属进行此类赠与，每年从遗产中转移出数十万美元。

对于长期持有且已增值的股票，情况尤为复杂。受赠者将继承您原始的成本基础，并在出售时缴纳资本利得税。若受赠者处于较低税级，这种方式可能可行；但更好的选择或许是持有这些股票直至您去世，届时他们将获得按当时市值计算的提升后计税基础。

何时通过信托进行赠与

对于面临遗产税的个人而言，向王朝信托进行赠与能为子女保留更多财富。麦凯指出，信托能将资产从您和子女的遗产中剥离。这类信托通常惠及子女，同时涵盖孙辈及后代。

信托还提供资产保护功能。图奇解释道，若直接赠与子女资产，当他们遭遇诉讼或离婚时可能损失部分或全部资产；而通过信托赠与，债权人更难追索信托本金。

不足之处在于信托仍需缴纳资本利得税及其他所得税，且捐赠者去世时资产不会获得新的计税基础提升。

特朗普减税政策到期的影响

布鲁金斯学会研究税收与财政政策的高级研究员威廉·盖尔表示，更高的遗产税免税额可能被延长或永久化。即使在拜登任期内民主党控制国会期间，他们也未降低遗产税起征点。

“从历史上看，国会一直选择放任赤字增长，”他说道。

共和党长期主张废除遗产税。民主党则要求加强征收：将免税额降至350万美元，最高税率提高至77%，并对去世时的资本利得征税。他们还呼吁限制王朝信托。（2021年共有2,584份联邦遗产税申报表，带来184亿美元税收收入。）

“你必须假设免税额将会下降，”图奇表示。如果在赌2026年免税额仍保持1,400万美元，那就是一场赌博，可能会白白损失大量节税机会，他补充道。

我该赠与多少？

麦凯建议进行细致分析，确保保留足够资产维持生活品质。她见过一些案例，人们在通胀和市场波动后未能保留足够资产来维持原有生活水平。

联系记者艾希莉·埃贝林请致信[email protected]

更正声明超过17,000美元的赠礼通常需在IRS 709表申报。本文早前版本及附图误称此类赠礼通过706表申报。（更正于8月20日）

本文刊载于2023年8月22日印刷版，标题为《超级富豪争相规避2026年遗产税上调》。