金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间15:31 —— CVS健康公司在证券备案中表示，预计加州蓝盾放弃CVS旗下Caremark药品福利管理公司的决定仅会对公司长期前景产生"微不足道的影响"。该公司重申了2023年财务预期。“我们坚信CVS Caremark为客户创造的价值，以及我们一体化解决方案将持续获得市场认可，“CVS表示。CVS股价下跌8.5%。([email protected]; @WillFOIA)

美国东部时间07:29 —— Keefe, Bruyette & Woods指出，加拿大各大银行即将公布的第三季度财报可能再遇挑战，表现为净息差环比收窄、贷款增长持续放缓、成本压力上升，以及信贷损失拨备向疫情前水平靠拢。虽然该机构认为业绩公布前市场共识预期仍存下行风险，但维持个股评级不变，继续推荐多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)——因其充裕的过剩资本可支撑增长计划，以及蒙特利尔银行(Bank of Montreal)——收购西部银行(Bank of the West)后存在"未被充分认知的上行空间”。KBW认为经历近期抛售后，考虑到逆风因素，加拿大六大银行估值已趋于合理。([email protected]; @RobbMStewart)

0612 东部时间 - 格鲁吉亚银行股价上涨15%，报3680便士，此前该银行公布了第二季度业绩，皮尔亨特认为其表现“异常强劲”。股价创下自2012年上市以来的最高水平，超过了5月份创下的3550便士的前高点。皮尔亨特分析师写道，进入第三季度，势头依然积极，股价应对即将到来的升级做出积极反应。他们指出，该银行贷款显著增长，而其利润率、效率和减值情况均呈有利趋势。“尽管格鲁吉亚利率下降将随着时间的推移对行业净息差（NIM）产生负面影响（这也应刺激贷款增长），但在2023年第二季度，格鲁吉亚银行的NIM环比上升20个基点至6.6%（2022年第二季度：5.3%），我们预计其在2023年第三季度将保持强劲，”他们表示。([email protected])

0605 东部时间 - Adyen股价暴跌至阿姆斯特丹蓝筹股指数的底部，达到自2020年5月底以来的最低价。这家荷兰支付公司公布的上半年业绩显示，净收入和税息折旧及摊销前利润（Ebitda）低于市场预期，部分被更好的财务收入所抵消。瑞银分析师写道：“Adyen承认，数字业务增长低于预期——主要是在北美，仅增长23%——较2022年下半年45%的增长显著放缓。”在业绩公布前，市场情绪已趋于谨慎，因投资者预期业绩不及预期，且公司面临竞争环境的问题，但增长放缓的幅度和总支付量的不及预期可能是该股表现不佳的原因。股价暴跌27%，报1081欧元。([email protected])

0531 东部时间——受中国房地产市场动荡及其对全球市场影响的担忧影响，富时100指数下跌0.3%至7336.63点。“阴霾已蔓延至富时100指数，该指数在早盘交易中下跌0.4%，“AJ Bell投资总监Russ Mould在一份报告中表示。国防公司BAE Systems宣布计划收购美国工业企业Ball的航空航天部门后，股价下跌4.2%，而航空航天与国防公司Melrose Industries下跌2.0%。矿业股多数上涨，力拓集团上涨1.3%，英美资源集团上涨1.1%，而银行业公司渣打银行从周三的跌势中恢复，上涨1%。([email protected])

0436 东部时间——瑞银分析师在一份报告中表示，荷兰保险及资产管理公司Aegon在美国的去风险化进程处于早期阶段。该公司公布的偿付能力比率低于预期，但营运资本生成数据超出预期。分析师指出，业绩中值得注意的领域是通过其"二次担保万能寿险"再保险交易对美国非核心资产进行去风险化已显现初步进展，此举释放了2.25亿美元资本。他们补充说，该交易将使年度营运资本生成增加2500万美元，释放的资本将用于进一步降低美国非核心资产风险。瑞银给予该股买入评级。([email protected])

0316 东部时间——花旗在一份报告中表示，荷兰支付公司Adyen上半年息税折旧摊销前利润(EBITDA)较预期低15%后，投资者可能将关注其短期预期、竞争动态及EBITDA利润率恢复情况。鉴于该集团不发布短期指引，分析师将通过电话会议寻求关于下半年及次年预期的更多细节——特别是关于利润率和收费率。考虑到客户优先考虑成本基础并选择低价服务而非功能性的评论，以及在此背景下能否实现重申的长期指引，竞争压力也将成为讨论焦点。花旗给予该股卖出评级。([email protected])

0258 东部时间——ICICI证券分析师表示，在少数几个行业中，印度股票中存在一些以合理价值提供增长机会的个股。Vinod Karki和Niraj Karnani在一份报告中指出，这些公司具有持续盈利增长超过名义GDP增速的记录，并且预计将继续保持这一趋势，但它们的估值并未过度乐观到进入投机领域。他们认为金融、汽车等国内周期性行业，以及医疗保健和部分必需消费品领域存在机会。他们推荐的标的包括买入评级的Axis Bank和IndusInd Bank，以及增持评级的Hero MotoCorp和Bajaj Auto。在工业领域，他们看好L&T和Bharat Electronics，而在必需消费品领域则推荐ITC。([email protected])

0253 东部时间——花旗在一份报告中表示，Aegon的第二季度业绩总体符合预期，尽管其偿付能力II比率略低。分析师Andrew Baker写道：“我们没有看到任何重大意外。“他指出，这家保险和资产管理公司在美国的有利理赔、较低的新业务压力以及英国承保差异的积极影响，使得成本前的运营资本生成比预期高出21%。他补充说，调整这些项目后，该数字与市场预期一致。Baker还表示，预计会有关于第二季度较低压力可持续性的问题，但他认为当前的正常化运行率不会有实质性变化。花旗对该股的评级为中性。([email protected])

0203 东部时间——瑞银分析师表示，ANZ的第三季度更新提供的信息有限，但补充说，它显示了季度损失率以及CET1桥梁，瑞银将其用作税后净利润的代理。总体而言，瑞银表示推断ANZ可能领先于Visible Alpha的共识收益。它指出，ANZ在第三季度仅计提了7700万澳元的信贷费用，而2023财年下半年预计为5.19亿澳元。瑞银表示：“看跌者可能会认为这是一次质量较低的超越，并且对新西兰净息差和资产质量的持续担忧。““总体而言，我们仍然看好ANZ，该银行在澳大利亚重要的住房贷款市场中增长高于系统水平，具有多元化优势，并且拥有最强的CET1比率。"([email protected])

0004 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师表示，计算机份额公司（Computershare）的盈利质量正在改善，尽管其增长正在减速。他们指出，虽然计算机份额公司2024财年的每股收益（EPS）指引比市场预期低5%，但这家股票登记服务提供商预计，剔除对利率敏感的保证金收入后，其息税前利润（Ebit）将增长10%。此外，摩根士丹利分析师在一份报告中表示，计算机份额公司7.5亿澳元的股票回购将使全年每股收益增加5%。他们补充说，计算机份额公司可能在指引上采取了保守态度，以防范利率下降的影响。摩根士丹利将其目标股价上调2.9%至24.50澳元，并维持对该股的“中性”评级，该股目前上涨2.1%，报24.615澳元。（[email protected]）

2135 美国东部时间 - 花旗分析师在一份报告中表示，澳新银行（ANZ）2023财年第三季度的披露显示其资产质量再次相对良好。花旗认为，澳新银行的资本看起来略显疲软，“根本的驱动因素不透明，无法对盈利做出任何推断。”尽管如此，花旗认为，鉴于资产质量超出预期且存款趋势总体有利，第三季度不太可能出现重大盈利失误。花旗补充说，由于澳新银行的披露有限，很难做出明确判断。（[email protected]）