金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场对话聚焦金融服务领域。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50播出。

美国东部时间12:04 - 毕马威美国分部发言人周二证实，公司已完成6月宣布的美国裁员计划。这家四大会计师事务所当时表示，计划裁减约39,400名美国员工中的5%，即约1,970人。裁员分两阶段进行：审计和税务人员于6月离职，咨询顾问团队则在夏季晚些时候跟进。毕马威美国首席执行官保罗·诺普(Paul Knopp)6月向员工解释称，裁员源于历史低位的自然减员率及经济逆风。“我们预期的自然减员规模未能实现，“诺普表示。随着更多企业缩减特定领域的外包服务，毕马威与其他大型会计师事务所预测咨询业务增长放缓后，持续精简咨询团队规模。([email protected]; @markgmaurer)

美国东部时间10:24 - 荷兰保险及资产管理公司Aegon将于周四公布2023年上半年业绩。鉴于其近期资本市场日活动及正在实施的15亿欧元股票回购计划，分析师预计不会出现重大公告。“总体而言我们预计不会有太多意外，但会关注公司对英国金融行为监管局(FCA)新消费者责任准则影响其英国业务的评论，“花旗分析师在报告中指出。公司汇编的预测数据显示，该集团当期成本前营运资本生成为5.62亿欧元，自由现金流3.01亿欧元，偿付能力II比率208%，每股分红0.14欧元。([email protected])

0852 东部时间 - B3 - 巴西证券交易所运营商B3的前景正在改善，因为巴西开启降息周期将提振该国股市活跃度，花旗研究分析师在一份研究报告中表示。不过分析师称，运营巴西股市的B3可能比XP等在线经纪公司获益更少。他们表示，B3还面临信贷税可能调整、竞争威胁等问题。花旗重申对B3股票的中性评级。([email protected])

0808 东部时间 - 花旗在英国保险公司Aviva与管理层进行上半年盈利电话会议后指出，Aviva在一般保险业务中基础综合成本率的改善以及标准化合同服务利润的增长，将成为其下半年股价的关键驱动因素。分析师James Shuck和Andrew Baker写道，综合成本率的进一步改善应有助于抵消上年业务发展和天气正常化的影响。他们补充说，合同服务利润预计将通过新业务和利息积累在中期内持续增长，并将受益于下半年长寿风险释放等管理措施。股价上涨2.1%至388便士。([email protected])

0612 东部时间 - 保险公司股价上涨，此前Aviva公布优于预期的上半年利润，Admiral表示市场状况正在改善。AJ Bell表示，尽管该行业在新冠疫情期间因客户居家仍支付保费导致车险索赔减少而受益，但此后情况已恢复正常，通胀推高了索赔成本，促使Admiral削减半年股息。“至少Admiral似乎认为周期正在转向，股东们希望随着周期转向，公司能恢复以往令人印象深刻的业绩记录，“Bell投资总监Russ Mould写道。Admiral领涨富时100指数成分股，涨幅5%，Aviva上涨2%，富时250成分股Direct Line Insurance攀升逾6%。([email protected])

0605 东部时间 – Peel Hunt在关于这家金融科技集团的报告中指出，CAB Payments凭借独特优势，能够解决经合组织国家与新兴市场之间高达2.3万亿美元的B2B支付流程痛点。分析师Gautam Pillai写道：“考虑到复制这样一个网络的成本、时间和难度，我们认为CABP强大的合作伙伴网络和关系构成了关键进入壁垒，也是其可持续竞争优势的来源。“他认为随着市场份额从传统银行转向专业机构以应对行业复杂性，CAB按收入计算的基础市场份额将显著增长。该券商给予CAB买入评级，目标价475便士。股价上涨4%至260便士。([email protected])

0552 东部时间 – 花旗分析师在研究报告中表示，瑞银保留瑞信盈利的瑞士业务可能是对股东最有利的结果，但该业务的命运不仅关乎财务决策。花旗指出，在瑞士国内，合并及放弃瑞信品牌的民意支持率较低，且需考虑裁员和客户服务影响的担忧。另一方面，若保留瑞信业务，瑞银将能与其他州立银行的总规模匹敌；而出售该业务虽会导致收益减少约10%，但估计可立即实施股票回购。分析师表示：“我们将瑞士业务视为此次收购的’皇冠明珠’，预计会被保留。"([email protected])

0525 东部时间——AJ Bell投资总监Russ Mould在汽车保险公司Admiral Group上半年业绩发布后的市场评论中写道，该公司在严格控制成本方面展现了纪律性。受通胀冲击的理赔案件和竞争市场中更高的保费意味着该公司及其同行一直在努力收回额外成本。Mould指出，Admiral坚持定价纪律，甚至不惜以客户数量减少为代价，并缩减了向股东派发的股息。“至少公司似乎认为行业周期正在转向，股东们将期待随着周期转变，Admiral能恢复其以往令人印象深刻的业绩记录，“他补充道。股价上涨5.4%，报2317便士。([email protected])

0519 东部时间——AJ Bell在英国保险公司兼资产管理公司Aviva上半年业绩发布后表示，在通胀飙升和市场波动导致行业相对停滞的背景下，Aviva的运营利润超预期及指引上调令人欣慰。”[首席执行官Amanda Blanc]正致力于从她负责的业务中挤出更高效率，并在降低成本方面取得良好进展，“AJ Bell投资总监Russ Mould在市场评论中表示。企业和个人客户对私人医疗保险需求的增长是该集团的重要推动力，期间销售额增长58%。他补充说，这反映了英国国民医疗服务体系(NHS)积压的大量待处理病例和急需手术的延误情况。([email protected])

0511 东部时间——瑞银在英国保险公司及资产管理公司公布上半年业绩后的一份报告中指出，英杰华集团（Aviva）的一般保险业务收益质量较低，因其主要由英国和加拿大更高的投资回报驱动，但这一劣势被其202%的高偿付能力充足率所抵消。该集团营业利润勉强超出市场共识预期，但分析师强调，若剔除去年同期的业务发展及上半年天气利好因素（预计下半年将恢复正常水平），实际表现将低于预期。瑞银给予该股"买入"评级。开盘持平后，股价上涨2.8%至390.5便士。([email protected])

0510 东部时间——富时100指数持平于7383点，投资者正在权衡英国最新通胀数据。AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德在报告中表示：“经历昨日大幅抛售后，富时100指数周三早盘持平，英国通胀数据基本符合预期。“英国7月整体年通胀率从6月的7.9%降至6.8%，而核心年通胀率维持在6.9%不变。富时100指数中涨幅居前的是保险公司Admiral Group和英杰华，在分别公布上半年收入及税前利润跃升后，股价上涨6.1%和2.7%。矿业公司安托法加斯塔和弗雷斯尼洛表现最差，均下跌1.6%。([email protected])

0438 东部时间——瑞银报告称，Admiral集团的前端业务趋势显著改善，这家汽车保险公司处于有利位置，将从运营势头增强中获益。分析师指出，包括英国车险保费显著上升在内的多项改善指标支撑了远期预期。分析师表示，尽管税率提高和股息减少，但正在形成的强劲远期经济前景足以弥补这些不利因素，并强调该股是该行业最拥挤的做空目标之一。瑞银给予"买入"评级，股价上涨7.8%至2370便士，创两个多月新高。([email protected])