《华尔街日报》图表解析:中美关系如何走向分道扬镳
Anthony DeBarros and Yuka Hayashi
中美对抗的不断加深正在侵蚀全球两大经济体之间的贸易联系,中国商品占美国进口总额的比例已跌至20年来最低水平。
根据《华尔街日报》对美国人口调查局本周发布的贸易数据进行的分析,如今美国买家正转向墨西哥、欧洲和亚洲其他地区采购从计算机芯片、智能手机到服装等各种商品。
今年上半年,中国商品占美国进口总额的13.3%,低于2017年全年21.6%的峰值。当前水平是自2003年中国加入世界贸易组织两年后12.1%的占比以来的最低值。
这一转变始于2018年,当时特朗普政府对中国一系列产品加征关税。疫情期间,口罩和半导体等产品的短缺促使企业重新思考其供应链。今年,随着中美在先进技术领域的双边争端加剧,一些公司开始减少对中国的依赖。美国总统拜登签署行政令,禁止美国对中国某些先进半导体和量子计算领域进行投资,这使紧张局势进一步升级。
彼得森国际经济研究所高级研究员、中美贸易问题专家查德·鲍恩表示:“企业现在已清楚地认识到,中美之间在贸易、技术等领域的冲突不会消失。他们已开始尝试寻找方法降低风险。”
广泛下滑
中国在美国进口份额中的流失并非源于某一产品或国家的进口剧变,而是数十个行业和国家供应链缓慢迁移共同推动的结果。
其中一个因素是生产向其他亚洲国家转移,尤其是东南亚和印度。自2019年初起,中国在美国进口中的占比开始低于包括印度、泰国和越南在内的其他25个亚洲国家的总和。人口普查数据显示,截至今年6月的12个月里,这组国家占美国进口总额的24.6%,而中国占比为14.9%。
与此同时,墨西哥6月在美国进口中的占比已与中国持平。美墨加三国自由贸易协定使墨西哥成为抗衡中国及其他亚洲国家的强劲竞争对手,成为美国供应链基地。后疫情时代供应链缩短趋势进一步放大了墨西哥和加拿大的优势。
在截至6月的一年中,机械和电子类产品是墨西哥进口份额增长最显著的贸易品类。
若将进出口美元价值合并计算,墨西哥现为美国第一大贸易伙伴,加拿大次之,中国则退居第三。这一变化既反映美国对华出口份额近期下降,也体现其从中国进口份额的长期走低。2023年上半年,中国仅占美国贸易总量的10.9%,墨西哥以15.7%居首,加拿大以15.4%紧随其后。
这一趋势缩小了美国对中国的贸易逆差,截至6月的12个月里,逆差达到3130亿美元,略高于疫情期间的低点。
近期中国产品进口额(无论是美元金额还是进口占比)的下降遍及各类商品。截至6月的12个月里,美国从中国进口的机械类产品(涵盖泵、空调设备和计算机等广泛类别)较上年同期减少166亿美元。同期,中国机械产品在美国进口总量中的占比从25.3%降至21.1%。
截至6月的12个月里,美国从中国进口的电子产品较上年同期减少134亿美元。中国电子产品在美国进口总量中的占比从32%降至27.9%。
智能手机
根据人口普查数据,美国进口的智能手机大部分来自中国,但截至6月的12个月里,中国所占份额降至75.7%,低于近期几个超过80%的峰值。
部分原因在于:智能手机制造商(尤其是苹果)正推动供应链从中国分散出去。例如,苹果供应商富士康计划增加在印度的产量。
截至6月的一年里,印度在美国智能手机进口中的占比达到5.3%,高于截至去年12月的12个月里的1.8%。
半导体
越南和泰国正日益成为美国芯片进口的来源地。它们正成为芯片制造后期阶段的中心,在那里,原始硅芯片经过测试,然后封装成最终形态——中国在这一领域也占有很大份额。
美国芯片封装企业安靠科技正在越南兴建一座大型工厂,预计今年晚些时候投产。以色列——英特尔部分最尖端芯片制造厂的所在地——对美出口也持续增长。
随着美国及其盟友加紧实施限制先进芯片在华销售与生产的政策,各企业正加速将产能转移至美国、欧洲及其他亚洲国家。
服装
自特朗普政府2019年对服装加征关税后,中国占美国服装进口份额迅速下滑。采购订单持续转向越南、孟加拉国、印度尼西亚等其他亚洲国家。
美国对中国新疆棉花产区劳工问题的审查趋严,加之中国劳动力成本上升,进一步加速了产业转移。
家具
1990年代起中国家具对美激增,导致美国本土工厂大规模倒闭。但受关税影响,中国占美家具进口份额开始下降,过去一年持续萎缩。截至今年6月的12个月中,中国占比为25.7%。同期越南、墨西哥和加拿大合计占比达49.4%,较2020年初的41.8%显著提升。
阿萨·菲奇对本文有贡献。
联系安东尼·德巴罗斯,邮箱:[email protected];联系林由香,邮箱:[email protected]
刊登于2023年8月14日印刷版,标题为《中国商品占美国进口份额下降》。