《华尔街日报》能源与公用事业综述：市场动态讨论

图片来源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布于道琼斯通讯社。

美国东部时间15:03——美国天然气价格创下本年度最强劲单日涨幅，收涨6.6%至2.959美元/百万英热单位，创3月3日以来最高收盘价。欧洲天然气市场急剧反弹推动美国气价大涨，因投资者押注欧盟摆脱对俄气依赖将推高今秋冬季对美国LNG的需求。而美国南部持续热浪等国内因素近期也形成价格支撑。明日公布的EIA库存周报可能再次显示低于平均的注储量，或将使库存盈余从四个月前的22%收窄至11%。([email protected])

美国东部时间14:59——美国原油期货收涨1.8%至每桶84.40美元，创2022年11月16日以来最高收盘价。 WTI原油过去五个交易日中有四日上涨，有望实现连续第七周走高。 今晨EIA报告喜忧参半：虽显示美国原油库存和产量利空性增长，但7月消费低迷后上周汽油需求出现反弹。 “在头号进口国中国需求疲软的背景下，原油价格保持强势令人意外”，资产管理公司Navellier & Associates的路易斯·纳维利尔表示。 布伦特原油延续涨势，收高1.6%至87.55美元，创1月23日以来新高。([email protected])

1102 美国东部时间 - 原油涨势持续，WTI原油上涨1.4%至84.10美元。此前美国能源信息署（EIA）周报数据好坏参半：美国原油产量和库存出现利空增长，但汽油需求激增构成利好。美国原油日产量达1260万桶，环比增加40万桶/日，创2020年3月27日新冠疫情爆发初期以来的最高水平。尽管有100万桶原油从商业库存转移至战略石油储备，美国商业原油库存仍大幅上升。但利好方面，隐含汽油需求跃升至930万桶/日，为6月下旬以来最高值。([email protected])

1015 美国东部时间 - 瑞银分析师Sam Arie在研究报告中指出，RWE的可再生能源布局及其在水力发电、生物质能和天然气领域持续强劲表现的能力，可能成为上半年财报关注焦点。这家德国能源公司于7月下旬预披露数据，显示其期间表现极为强劲，经调整净利润和经调整税息折旧摊销前利润分别较市场预期高出15%和7%。RWE还因第二季度积极盈利趋势上调了全年展望。上半年业绩定于周四公布。([email protected])

1013 美国东部时间 - Vistra以30亿美元收购Energy Harbor公司的交易持续推进。交易完成后，Vistra的核电装机容量将增至6400兆瓦以上，并新增约100万零售客户。Vistra在二季度财报中表示：“交易进程符合预期”。该公司股价在早盘交易中上涨4.5%。([email protected]; @emonreiser)

0958 美国东部时间 - XP投资公司的分析师安德烈·维达尔和海伦娜·凯姆在研究报告中指出，3R石油与天然气公司第二季度业绩显示这家巴西油气公司的表现有所改善，但收益仍受到与新生产资产相关的一次性因素影响。随着产量增加，3R的销售额较去年同期增长了一倍多。分析师表示，这些一次性因素在未来几个季度应会减弱，不过在3R公司能够提高EBITDA之前，其债务水平将继续对业绩构成压力。([email protected])

0839 美国东部时间 - 天然气价格飙升5.9%至2.942美元/百万英热单位，有望创下自3月3日以来最高收盘价，当时近月合约收于3美元上方。瑞特布什联合公司在一份报告中表示：“涨势似乎主要受到本月第三周高温预报进一步延长以及美国更广泛地区出现比本周初预期更炎热气温的推动。随着高温持续，加上大西洋水域温度上升加剧了对飓风活动的担忧，投机性空头似乎正急于平仓。"([email protected])

0836 美国东部时间 - 美国原油期货上涨1%至每桶83.73美元，若维持这一水平，将是2022年11月16日以来的最高收盘价。尽管行业组织API昨日数据显示美国原油库存增加410万桶这一利空消息，油价仍实现上涨。美国能源信息署的官方报告将于美国东部时间上午10:30公布。市场也一直无视主要石油消费国中国疲弱的经济数据。斯巴达资本公司的彼得·卡迪略表示：“由于全球需求因素超过减产影响，加上国内需求回升的希望逐渐消退，油价很可能很快从上升趋势中逆转。不过，在逆转前可能上探86美元水平的情况也不应排除。“布伦特原油上涨0.8%至86.84美元。([email protected])

2214 东部时间——丰隆投行分析师Daniel Wong在报告中指出，国能公司（Tenaga Nasional）的盈利势头有望延续至下半年，由于燃料价格下降和政府补贴，其现金流或将改善。他表示，国能是马来西亚近期公布的国家能源转型路线图的主要受益者。该计划允许国能加速能源转型投资，以多元化其盈利基础并支持未来盈利增长，同时实现提升ESG表现的目标。Wong预计国能将在2023年提高股息支付以重获投资者关注。丰隆维持对国能的买入评级，目标价12.00林吉特。该股现跌0.1%至9.59林吉特。([email protected])

2208 东部时间——中国股市早盘走低，投资者正解读显示经济疲软迹象的最新数据。7月CPI同比下降0.3%，显示陷入通缩，而出口进一步收缩。汽车制造商和能源股拖累市场。电动汽车制造商比亚迪下跌0.9%，石油巨头中石化跌1.1%。在官媒报道官员正酝酿措施重振一线城市房地产市场后，地产股上涨。保利发展涨1.7%，万科A涨1.0%。基准上证综指开盘跌0.3%报3251.15点。深证综指和创业板指均跌0.3%。([email protected])

2149 东部时间——花旗表示，Beach能源公司CEO莫恩·恩格尔布雷希特突然离职为公司战略重置创造了机会。恩格尔布雷希特负责期间，公司撤回了西澳大利亚Waitsia天然气项目第二阶段的资本支出指引。“我们也认为恩格尔布雷希特领导下的战略不够清晰，“花旗称，“事实上，在我们研究油气公司应如何在能源转型中配置资本时，曾质疑过Beach存在的理由。“花旗建议Beach考虑将自由现金流用于分红和公开市场股票回购，因该行认为Beach不具备应对能源转型的规模或能力。Beach已任命布雷特·伍兹为新任CEO，但其将于明年2月才上任。([email protected]; @dwinningWSJ)

2022年东部时间——摩根士丹利分析师Adrian Prendergast在一份报告中表示，伍德赛德石油公司经过多年努力后仅能出售其斯卡伯勒天然气项目10%的股权，这或许令人失望。与日本LNG公司（包括住友商事和双日株式会社）达成的8.8亿美元交易，仅略微改善了伍德赛德在该项目中的上游风险敞口，因为它仍将持有斯卡伯勒项目90%的股权。摩根士丹利表示：“尽管我们确实预计这笔交易将增加伍德赛德维持股息高于其股息政策的时间比此前预期更久的可能性。” “我们现在认为公司将在其上半年业绩中保持股息的灵活性。”伍德赛德定于8月22日公布财报。([email protected]; @dwinningWSJ)

1653年东部时间——美国石油协会报告称，上周美国商业原油库存激增410万桶，而汽油供应量减少了41.3万桶，一位援引数据的消息人士称。这些结果是在明天上午官方能源信息署库存数据发布之前公布的。《华尔街日报》调查的平均预测显示，能源信息署的报告将显示原油库存较前一周增加130万桶，汽油库存减少30万桶。在晚盘交易中，WTI原油价格在数据发布前已经走高，之后继续保持上涨，上涨0.9%，至每桶82.69美元。([email protected])