《华尔街日报》医疗保健综述：市场动态

P图片来源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新医疗保健板块市场动态。独家发布于道琼斯通讯社，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间14:50——美国银行表示，礼来公司重磅药物Mounjaro的强劲销售进一步巩固了其对下半年市场的乐观预期，以及该公司对其肥胖症治疗药物的期望。“事实上，考虑到投资者对Mounjaro的高度关注，我们认为今天的业绩将进一步增强他们对这一商业机会的信心，”分析师们表示。他们补充说，诺和诺德发布的一项研究显示，服用其肥胖症药物Wegovy的患者心脏病发作等心血管事件的风险降低了20%，“我们认为，这将进一步支持这类疗法的成本/效益比。”礼来股价上涨14%，诺和诺德美国存托凭证上涨16%。([email protected])

美国东部时间09:17——花旗分析师在一份报告中指出，诺和诺德名为SELECT研究的Wegovy减肥药试验显示，心血管死亡、非致命性中风和心脏病发作的相对风险降低了20%，这一结果处于市场预期的最高端。该研究涉及18,000名患者，历时5年，Wegovy的平均使用时间接近30个月，结果为支持使用这类GLP-1药物治疗医疗保险患者的肥胖症提供了更多证据。“有些人可能会认为支付方可能会限制GLP-1药物的使用，仅适用于符合SELECT标准的患者，但我们认为全球整体需求将继续显著上升。”花旗重申对该股的买入评级。股价上涨14%，至1,240.80丹麦克朗。([email protected])

0906 美国东部时间——礼来公司首席执行官戴维·里克斯向《华尔街日报》表示，面对激增的市场需求，公司计划在今年年底前将糖尿病和减肥药物（包括其畅销新药Mounjaro）的产能翻倍。此前该公司公布的季度销售额和盈利均有所提升。礼来已为现有工厂增设生产线，在北卡罗来纳州开设新工厂，并正在建设另一座可能于明年投产的工厂。“我们面临的产能扩张任务非常艰巨，不仅是礼来，竞争对手也是如此，“里克斯说。([email protected])

0740 美国东部时间——礼来公司的新型糖尿病药物Mounjaro（该药也因减肥效果受到欢迎）推动这家制药商最新季度的销售额和盈利大幅增长。第二季度销售额增长28%至83.1亿美元，超出FactSet分析师普遍预期的75.8亿美元。Mounjaro的销售额达9.797亿美元，远高于去年刚推出时的1600万美元。礼来暗示销售额本可以更高——目前公司存在订单交付延迟的情况。分析师预计Mounjaro有望成为有史以来最畅销的药物之一。礼来股价盘前上涨9.5%。([email protected])

0607 美国东部时间——瑞银分析师在一份报告中指出，施乐辉预计将无法实现2023年和2025年的利润率目标，因为这些目标意味着需要创纪录的利润率扩张水平。尽管收入增长远高于正常水平，但上半年利润率（2020年除外）是十多年来最差的。此外，要实现2025年超过20%的目标，该公司需要在2024和2025年实现约125个基点的利润率扩张，而自2010年以来其最高扩张幅度未超过90个基点。“卖方共识目前对2023年的预期仅为17.4%，而我们的反向贴现现金流分析显示，买方对2025年的预期已低于20.0%，“瑞银表示。瑞银将其股票评级从卖出上调至中性，目标价从1040便士上调至1150便士。([email protected])

0357 东部时间——肯彭生命科学研究分析师在一份报告中指出，尽管BioNTech研发出了史上最畅销的产品之一，但其上半年业绩表明，可持续性盈利对该公司并非理所当然。分析师表示，另一方面，这家德国生物技术公司的业绩指引看起来更为乐观，重申了对新冠疫苗的销售预期并降低了支出。肯彭认为，鉴于疫苗收入主要在下半年实现，公司全年最终表现仍有待观察，但费用紧缩应有助于避免其重返烧钱状态。([email protected])

0243 东部时间——杰富瑞分析师Alok Dalal和Dhawal Khut在报告中表示，富通医疗的医院业务具有实现两位数增长和利润率提升的显著潜力，剥离亏损医院预计将提升利润率。“我们预计第二季度起利润率将改善，得益于每季度亏损8-10亿卢比的Arcot Road医院剥离，同时第二季度入住率会因季节性因素回升。“他们指出，管理层看到医院业务的强劲内生需求，预计入住率将持续提升，富通有望在未来数年实现70%入住率和19%-20%的息税折旧摊销前利润率目标。分析师补充称，富通的诊断业务明年起也应加速增长。杰富瑞将目标价从340卢比上调至380卢比，维持买入评级。该股最新报330.80卢比。([email protected])

0033 美国东部时间——野村证券基于毛利率提升及税率下降等催化剂因素，将鲁宾公司2024财年和2025财年盈利预测分别上调49%和27%。该券商分析师在研究报告中指出，鉴于鲁宾在慢性病领域的强势地位、有利的基数以及销售团队效率提升，其增长可能领先于印度整体市场。分析师补充称，随着"gSpiriva"和"gProlensa"产品预计在2024财年上市，鲁宾在美国的上市势头将改善。野村将目标价从977印度卢比上调至1290印度卢比，维持买入评级。股价现涨0.8%至1090.20印度卢比。([email protected])

2257 美国东部时间——建银国际分析师在研究报告中表示，考虑到中国神威药业集团2024年预期市盈率6.4倍低于香港医疗保健板块10.6倍的平均水平，该股可能被低估。分析师指出，该公司不仅将年收益的40%用于分红，还在配方颗粒销售中实现市场份额增长，并保持中药注射剂领域的领先地位。随着业务覆盖中国新省份，其市场份额有望从2021年预估的2.7%提升至2025年的5.0%。建银国际首次覆盖该股，给予跑赢大盘评级，目标价12港元。股价现跌2.9%至8.12港元。([email protected])

2136 美国东部时间——摩根士丹利认为瑞思迈第四季度的利润率受损看似源于"利他主义”，这家呼吸技术公司优先满足需求而非追求短期利润。其季度净利润较摩根士丹利预期低约7%，分析师归因于库存组件成本上升和产品组合。但他们在客户报告中表示，随着不利因素消退，2024财年利润率可能改善，市场不应负面看待瑞思迈扩大装机量和特许客户群的决策。摩根士丹利维持增持评级，将目标价微调2.2%至36.95澳元。股价现跌1.8%报28.87澳元。([email protected])