国会取消了一项税收优惠但罗斯401(k)可能让许多高收入者受益——《华尔街日报》

插图：Kiersten Essenpreis许多退休储蓄者对即将于1月生效的一项法律感到愤怒，乍一看原因显而易见。

这项于2022年底颁布的规定，取消了上一年工资达到或超过14.5万美元的50岁及以上工作者的一项关键税收减免。他们将无法再将"追加"供款存入传统的401(k)或类似计划，这些计划允许对存入的资金进行前期扣除，但对未来的提款征收所得税。追加供款有助于增加工作者职业生涯的储蓄，目前为许多储蓄者在22,500美元的年度限额基础上增加了7,500美元。

相反，这些储蓄者只能将追加供款存入罗斯401(k)账户——因此这些供款将不可抵税，尽管未来的提款可以免税。由于这些储蓄者中有许多人正处于收入高峰期，当税率较高时将税后资金存入罗斯账户，可能会减少甚至抵消未来免税提款的好处。

但这里有个意外：丹佛的财务顾问Betty Wang表示，受影响的储蓄者不应该生气。“我告诉他们，‘国会是在帮你们一个忙，迫使你们把钱存入罗斯账户。从长远来看，你们很可能会领先。’”

其他顾问也同意这一观点。爱荷华州锡达拉皮兹的规划师Matt Hylland表示，他告诉一些客户，“现在享受税收减免感觉很好，但往往会导致以后的负担。”

为何持此相反观点？首先，理财规划师的建议并非针对数百万退休储蓄不足的美国人，而是针对那些通常将可抵税的401(k)计划缴满上限的超额储蓄者。

其次，他们并未颠覆关于如何在传统型与罗斯计划之间做选择的传统智慧。传统观点认为：当储蓄者供款时的税率低于未来提取资金时的预期税率时，选择罗斯账户最划算。

实际上，他们因不确定性而提出了更精细的策略。一个50岁的人真能确定自己会工作到何时？或退休后将定居何处？

这两个因素至关重要：若某人60岁退休且应税收入下降，随后几年可能是以更低税负将传统IRA或401(k)资金转入罗斯账户的黄金窗口期。对于明确要从纽约等高税州迁往佛罗里达等低税州退休的储蓄者，临搬迁前向罗斯账户注资可能并不明智。

但计划可能生变。若储蓄者最终70岁才离职或放弃搬迁，资金转入免税罗斯账户的成本可能更高甚至难以承受。退休前几年复利增长带来的储蓄激增也会让规划复杂化，对"一劳永逸"型储蓄者尤其如此。关键在于：如同投资需要多元化，税务多元化同样重要。

许多已婚储蓄者还忽略了强制退休提款的关键点：配偶一方去世后，幸存者往往需从夫妻联合报税转为适用更高税率（且起征点更低）的单身报税身份。然而年度最低提取额(RMD)可能几乎不会下降——这笔收入可能把遗属推入更高税级，尤其随年龄增长RMD金额递增时。

例如，海兰德指出，一对拥有400万美元传统IRA或401(k)账户的80岁出头夫妇，每年需提取约20万美元的强制最低分配金。加上社保等其他收入，他们很可能适用24%的最高税率。但若一方离世，幸存者的最高税率可能跃升至35%。

王女士曾遇到一位寡妇案例，对方年生活开支不足15万美元，却被强制要求提取37万美元的应税分配金。若这部分资金存放在无强制提取要求的罗斯账户中，本可享受更低税率和灵活支配空间。

必须承认，国会近期改革并非旨在帮助高收入群体。对立法者而言，罗斯账户的关键吸引力在于其能在十年预算周期内提前贡献税收，而抵税型IRA和401(k)则造成税收流失。这也是近期法律变革倾向罗斯账户的原因——也意味着国会若想大幅限制这类账户将面临复杂局面。

原定1月生效的罗斯401(k)新规可能推迟实施，以便雇主充分准备，同时让国会或国税局修正现行条款中的立法疏漏。

以下是规划退休储蓄时需考虑的更多罗斯账户优势：

• **罗斯401(k)提供准入通道。**许多储户因收入过高无法直接向罗斯IRA供款，或嫌"后门"罗斯供款流程复杂且需部分缴税而放弃。此外，当前罗斯IRA年供款上限为6500美元（50岁以上储户可追加1000美元），而罗斯401(k)通常允许更高额度供款
• **罗斯账户的好处可以累积。**免税的罗斯账户提现不计入收入，因此不会使纳税人更容易受到基于收入的医疗保险附加费（称为IRMAA）或3.8%的投资净收益税的影响。
• **罗斯账户的供款启动五年计时。**为了免税提取罗斯账户的收益且不受罚，储蓄者必须年满59岁半，并且在许多情况下，账户需持有五年。即使罗斯账户中的少量资金也可以启动这五年的计时。
• **罗斯账户可能优于应税投资账户。**原因包括：投资账户中的收益支付（如股息或利息）是应税的，而在罗斯账户中是免税的。如果有人在去世前出售投资账户中的资产，净收益是应税的——这与罗斯账户不同。此外，罗斯IRA和401(k)的持有者可以在五年之前免税提取自己的供款而不受罚，尽管401(k)的雇主也必须允许这些提款。
• **罗斯账户对继承人更有利。**许多在2019年后去世的IRA和401(k)的非配偶继承人必须在所有者去世后的10年内清空账户。然而，传统IRA或401(k)的继承人通常必须在这10年内每年进行应税提款。罗斯账户的继承人可以等到最后再提款。

写信给劳拉·桑德斯，邮箱：[email protected]

出现在2023年8月5日的印刷版中，标题为《失去关键扣除的积极面》。