KKR拟以约16.5亿美元收购西蒙与舒斯特进入深入谈判阶段——华尔街日报

私募股权公司KKR收购西蒙与舒斯特的谈判，为派拉蒙环球出售这家出版斯蒂芬·金和鲍勃·伍德沃德等作家作品的出版商长达数年的努力画上句号。图片来源：劳拉·布雷特/ZUMA Press据知情人士透露，私募股权公司KKR正以约16.5亿美元的价格与西蒙与舒斯特进行深入收购谈判，这标志着派拉蒙环球出售这家出版斯蒂芬·金和鲍勃·伍德沃德等作家作品的出版商长达数年的努力即将结束。

派拉蒙今年早些时候第二次将西蒙与舒斯特挂牌出售，此前去年联邦法官阻止了其与企鹅兰登书屋的交易。

其他竞标者包括哈珀柯林斯出版公司（与《华尔街日报》同属新闻集团旗下）以及投资者理查德·赫罗维茨，后者获得了阿布扎比主权财富基金穆巴达拉投资公司的支持。

西蒙与舒斯特成立于1924年，已有近百年历史，曾是欧内斯特·海明威、F·斯科特·菲茨杰拉德、杰森·雷诺兹、安东尼·多尔和沃尔特·艾萨克森等作家的出版方。

KKR与派拉蒙商谈的收购价低于此前企鹅兰登书屋交易中22亿美元的估值。上一笔交易失败后，派拉蒙获得了2亿美元的解约金，并受益于西蒙与舒斯特在2020年首次出售尝试与本次交易期间产生的收益。

该出版社在2022年表现强劲，收入增长19%至11.8亿美元，营业利润增长16%至2.48亿美元。

科琳·胡佛和斯蒂芬·金等明星作家使该出版社在畅销书榜单上大放异彩。2023年第一季度，出版社销售额增长19%至2.58亿美元，营业利润增长16%至5800万美元。

根据图书追踪机构Circana BookScan的数据，西蒙与舒斯特是美国第三大图书出版商，截至7月8日的市场份额为8%。企鹅兰登书屋以21%的份额位居第一，哈珀柯林斯出版集团占据11%的市场份额。这些数字不包括第三方分销客户。

反垄断律师大卫·迈耶表示，将西蒙与舒斯特出售给一家私募股权公司，而不是另一家图书出版商，可能不会引起美国司法部的审查。“我认为没有合理的担忧依据，但你必须仔细查看收购方的投资组合，以了解是否存在潜在问题，“他说。

KKR是一家投资公司，管理着超过5000亿美元的资产，涵盖私募股权和信贷等策略。该公司对媒体领域并不陌生，曾投资于拥有Politico和Business Insider的德国媒体集团阿克塞尔·斯普林格。最近，在持有约五年后，KKR同意将有声读物出版商RBmedia出售给私募股权公司H.I.G. Capital。

KKR致力于让其投资公司的员工持有股份。在RBmedia的案例中，交易完成后，每位员工平均将获得至少5万美元的收益。

派拉蒙环球于2020年3月将西蒙与舒斯特挂牌出售，并解释称将用出售所得支持其视频流媒体业务。

同年11月，企鹅兰登书屋达成收购协议。随后该交易因反垄断理由遭到司法部起诉。联邦法官最终叫停交易，支持司法部观点，认定该交易将限制预付稿酬超过25万美元的新书版权竞争。

此项新协议达成之际，纸质书销售在后疫情时代持续下滑。Circana BookScan数据显示，截至7月8日的纸质书销量同比下降2.7%至3.656亿册。出版业还面临生成式人工智能技术的新威胁。

西蒙与舒斯特近年来一直是政治畅销书领域的重要出版商，曾出版前国家安全顾问约翰·博尔顿的《事发之室：白宫回忆录》以及前总统唐纳德·特朗普侄女玛丽·L·特朗普的回忆录《永不满足：我的家族如何造就世界最危险的人》。

去年11月，西蒙与舒斯特顶着内部员工反对声浪，出版了前副总统迈克·彭斯的回忆录《上帝助我》——部分员工反对这位前副总统的政治立场。

派拉蒙公司也正在尝试出售BET媒体集团的多数股权，该集团拥有有线电视频道BET和VH-1以及流媒体平台BET+。公司将于周一公布第二季度收益报告。

刊登于2023年8月4日印刷版，标题为《KKR与西蒙与舒斯特的谈判升温》。