《华尔街日报》：家庭保险公司收费更高，承保范围却更小

两位数保费上涨。更高的免赔额。新的承保限额。用无人机检查屋顶和庭院状况。

分析师和保险代理人表示，房屋保险公司正在缩减承保范围并提高收费，因过去六年中有五年亏损后，它们正试图重返盈利轨道。

“我们看到更多风险被转嫁给房主，核保限制更严格，费率大幅上涨，“独立机构Goosehead Insurance的董事总经理劳伦·梅努伊说。

梅努伊补充说，这种高成本、低保费的趋势远远超出了佛罗里达、加利福尼亚等易受飓风、洪水或野火影响的州。“我认为目前没有任何地方能幸免，“她说。

今年上半年，房屋保险公司的亏损持续增加。风暴、自然灾害、通货膨胀和供应链混乱导致索赔激增，尽管保费大幅上涨，许多保险公司仍处于亏损状态。

“结果很糟糕且不可持续，“Piper Sandler的分析师保罗·纽瑟姆说。

根据标普全球市场财智为《华尔街日报》所做的分析，自去年年初以来，已有31个州批准了两位数的费率上涨。亚利桑那、德克萨斯、北卡罗来纳、俄勒冈、伊利诺伊和犹他州的批准涨幅最大，从20%到30%不等。在加利福尼亚等州，一些保险公司已停止销售新保单。

大型家庭保险公司Travelers上周表示，保费上涨19%只是其"利润提升计划"的一个方面。

“除此之外，我们正在调整条款细则，“Travelers个人保险业务负责人迈克尔·克莱恩在投资者电话会议上说，“包括免赔额、屋顶使用年限限制以及屋顶更换的赔付标准。”

标普分析师蒂姆·扎瓦茨基指出，各公司正"通过收紧承保范围的边缘条款来控制成本”。他表示，部分保险公司将老旧屋顶的赔付标准从重置成本调整为现金价值。

Goosehead保险公司的梅努伊称，许多保险公司通过将风灾和冰雹损害的免赔额（即保单持有人需自付的首笔索赔金额）从1%提高到2%甚至更高，来缩减相关保障。

保险公司也在撤离灾害高发地区。多家大型保险公司已退出佛罗里达和路易斯安那市场——这两个州近年因飓风损失数百亿美元。在野火频发的加利福尼亚州，州立农业保险和好事达保险已停止承保新住宅保单，行业人士表示定价监管限制导致保费无法覆盖成本。加州保险监管机构则称保险公司未申请足够的费率上调。

2022年佛罗里达州代托纳海滩，飓风妮科尔过境后受损的海滨住宅。照片：Ricardo Arduengo/法新社/盖蒂图片社据迈阿密洛克顿经纪公司的弗雷德·祖特尔透露，在佛罗里达州，除了承保限制和保费上涨外，保险公司还"不愿为老旧房屋或缺乏强风防护措施的房屋提供保单”。

他补充说，如今"我们看到其他低洼沿海地区，如路易斯安那州、得克萨斯州、卡罗来纳州，也出现了类似（尽管惩罚性稍弱）的保险限制”。

更高的保费加重了本已承受高利率和通胀压力的消费者负担。业内人士和分析师表示，无论是保险公司还是投保人，短期内房屋保险的压力都不太可能缓解。

保险信息研究所首席保险官戴尔·波菲利奥表示：“我们预计行业承保亏损将持续到2025年。“他称该机构预计"未来两年保费将持续上涨”。

一个积极变化是，此前推高索赔金额的维修和更换成本增速正在下降。威达信集团数据显示，今年迄今包含人工和材料在内的总重建成本仅上涨1.6%，而过去三年每年的涨幅均超过7%。

但天气灾害似乎愈演愈烈。多家公司报告称，近期中西部地区连续遭遇严重风暴导致房屋保险损失。例如前进保险表示，上月灾难损失吞噬了92%的房屋保险保费收入，该公司将此归咎于全美范围内的恶劣天气。

根据保险经纪公司怡安的数据，过去三年中，美国因严重风暴、野火、洪水和其他自然灾害造成的保险损失每年均超过900亿美元。这一数字显著高于经通胀调整的前四个十年平均值，包括2010年代的540亿美元和2000年代的400亿美元。

保险信息研究所的波菲利奥表示，保险公司"预计巨灾损失将持续居高不下，原因正是我们、科学家和其他各方反复强调的气候风险”。科学家和经纪商指出，全球变暖正加剧某些自然灾害的发生频率，而人口向高风险地区迁移则进一步推高了基础损失成本。

再保险经纪公司Howden Tiger执行主席罗德·福克斯表示，今夏的热浪已导致墨西哥湾沿岸水域升温，既增加了飓风风险，也为加州潜在野火提供了更多"燃料”。

灾害成本激增直接体现为再保险保费的急剧上涨——家庭保险公司通过购买再保险来转移部分风险。福克斯称，根据各州监管规定，这些上涨的保费可能直接转嫁给房主。其公司数据显示，6月1日续保的再保险保费平均上涨33%（涉及众多佛罗里达州保险公司），而今年年初续保的保费涨幅高达50%。

福克斯表示，再保险价格是否会持续上涨，从而给家庭保险保费带来更大压力，很大程度上取决于今年下半年的情况。“我们正面临一个分岔路口，“他说，“如果我们再遭遇一场重大飓风、几场中等规模飓风或一连串野火……（再保险）价格将再次上涨。”

联系吉恩·伊格尔沙姆，邮箱：[email protected]

本文刊登于2023年7月31日印刷版，标题为《家庭保险公司收费更高，承保更少》。