美联储加息后现金该投向何处——《华尔街日报》

过去18个月，随着美联储加息以对抗通胀，所有老套的省钱方式又卷土重来。

储户们纷纷涌入政府I类储蓄债券、高收益储蓄账户和稳健的银行存单，以追求更高的资金回报。理财顾问表示，对于那些从未费心将资金转移到更有利可图之处的人来说，现在仍有时间增加储蓄。

美联储宣布再次加息25个基点至基准利率。尽管加息使得购房或购车的借贷成本更高，但美联储的举措可能会使储蓄收益更具吸引力。顾问们表示，这将为那些担心错过机会的储户提供一个锁定更高存单利率的好机会，如果未来几个月或几年利率下降，这将带来回报。

“无论你是刚毕业的Z世代还是新退休人员，存单突然变得非常有吸引力，”投资和财富管理公司Alexandria Capital的研究总监Lou Liberatore说。

存单的利息高于储蓄账户，但要求储户承诺将资金锁定一段时间，通常是六个月或一年。提前取款会产生费用。无罚金存单免除费用，但通常收益较低，以换取在开户后六到七天内可以取款。与银行账户一样，存单由联邦存款保险公司承保，最高可达25万美元。

根据Bankrate的数据，截至7月25日，一年期存单收益率最高达5.3%，五年期为4.5%。Bankrate高级经济分析师马克·汉姆里克谈到存单时表示：“我们目前的最佳预测是，利率将在未来一段时间内保持高位。”

数字金融服务公司SoFi的投资策略主管莉兹·杨表示，如果未来几年利率下降，五年期回报可能表现良好。

由主席杰罗姆·鲍威尔领导的美联储周三宣布将基准利率上调25个基点。图片来源：阿尔·德拉戈/彭博新闻### 如何通过存单追逐收益

财务顾问表示，虽然现在判断利率是否见顶还为时过早，但存单为储户提供了多种短期和长期回报策略。

银行和信用合作社提供期限从几个月到数年不等的存单，利率各不相同。储户可以在Bankrate.com和Depositaccounts.com等网站上或与自己的银行比较利率。LendingTree高级行业分析师肯·图明表示，一般来说，短期存单的提前支取罚金不应超过三个月的利息，而期限超过一年的存单，罚金不应超过六个月的利息。

由于储户不知道利率下一步会如何变化，顾问们经常推荐使用存单阶梯策略。这意味着购买一系列到期日逐渐延后的存单。阶梯策略确保你的部分储蓄每年到期，并可以根据利率变化进行消费或转入其他投资。

储户还可以考虑采用杠铃策略，将投资分成两部分。一部分投入长期储蓄，如定期存款（CD），另一部分则投入短期CD或其他投资。

弗吉尼亚州39岁的视频编辑以赛亚·海登在收到银行宣传5%一年期利率的邮件后，于3月将2000美元存入第一资本的CD账户。

由于海登是为购买相机而存钱，并不急需动用这笔资金。他预计明年到期时将获得约2096美元。他表示，如果利率保持在3%以上，计划将资金转入另一款高收益CD。

为何选择CD

尽管利率高企，但CD是否合适取决于您需要变现储蓄的时间。若短期内可能需要用钱，高收益储蓄账户或许是更佳选择，因为提前支取CD会触发罚金。

对其他投资者而言，国债可能更合适——尤其对纽约或加州等高税收州的居民，因为与CD不同，国债通常免征州和地方税。目前91天期国库券的平均收益率为5.27%。

储蓄专家图明提醒储户需密切关注CD到期日。CD到期后，储户通常只有不到两周时间决定下一步财务安排。犹豫不决者可能错失提款或转投资金的机会，最终被迫接受更低利率。

联系作者：奥因·阿德多因 [email protected] 与安东尼·德莱昂 [email protected]