能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》
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图片来源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市场动态》聚焦能源与公用事业板块。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20和16:50更新。
美东时间16:43——据援引数据人士透露，美国石油协会报告显示上周美国商业原油库存意外增加130万桶，而汽油供应减少100万桶。该数据先于明日早间）公布的美国能源信息署官方库存报告发布。《华尔街日报》调查的平均预测显示，EIA报告将显示原油库存较前周减少220万桶，汽油库存下降170万桶。数据公布后，此前走高的WTI原油期货价格小幅回吐涨幅，现报每桶79.43美元，涨幅0.9%。（[email protected]）
美东时间12:49——美国原油期货正逼近80美元关口，日内最高触及79.82美元，现报79.53美元，涨幅1%。CFRA研究机构分析师斯图尔特·格利克曼表示：“这波涨势主要源于对经济衰退担忧的缓解，可能还包括对美国今年原油产量增速及钻井平台数量下滑的谨慎预期。“他补充道：“若中国经济显现复苏迹象，WTI油价或重返90美元区间。“但格利克曼同时警告称：“看空中国情绪将产生负面影响。若鲍威尔暗示加息幅度超出当前市场预期的终端利率，也可能扼杀任何萌芽中的市场热情。"（[email protected]）
1215 美国东部时间——Capital Economics的西蒙·麦克亚当和阿里安娜·柯蒂斯在一份报告中指出，能源通胀放缓"大体已成为过去式”。他们表示，迄今为止全球通胀放缓反映了能源价格下降，但在发达市场，“我们认为燃料通胀已经触底”。实现央行通胀目标"现在更依赖于食品和核心通胀的下降”。他们补充说，食品通胀放缓"已经对美国整体通胀率产生了很大影响”，但在其他发达市场，这只是最近才开始。麦克亚当和柯蒂斯表示，严重的厄尔尼诺现象和黑海粮食协议破裂的风险威胁着价格稳定。([email protected]; @ptrevisani)
1050 美国东部时间——TC Energy迈出了一大步，宣布出售哥伦比亚天然气和哥伦比亚海湾40%的股权，这实际上实现了今年50亿加元的资产出售目标，但估值促使CIBC将其对该股的评级从优于大盘下调至中性。CIBC表示，52亿加元的出售价格低于预期，但在市场已经改变并反映近期利率上升的背景下，价格并不低到让TC Energy考虑发行股票以替代额外的资产出售。其对该股的目标价下调2加元至60加元，不过未来的资产出售可能是一个积极的催化剂。TC Energy目前下跌2%，报49.85加元。([email protected]; @RobbMStewart)
0930 美国东部时间——油价出人意料地在仲夏出现强劲反弹，主要基准WTI和布伦特原油连续四周上涨，昨日均触及三个月高点。Ritterbusch & Associates在一份报告中表示，“尽管几乎没有供应紧张的迹象，但成品油市场在过去一个月引领了油价上涨”，并表示华盛顿即将补充战略石油储备也在支撑价格。Ritterbusch补充道：“在寻求过去一个月油价大幅上涨背后的解释时，我们还可以注意到之前WTI未平仓合约配置不平衡，净多头头寸缩减至异常低的水平。““换句话说，投机性空头回补推动了近几周能源综合体的强劲上涨。"([email protected])
0917 美国东部时间 - 联合航空公司表示，一项旨在加速可持续航空燃料发展的投资基金自2月启动以来规模已扩大一倍。该公司称，由其风投部门于2月成立的"可持续飞行基金"现已增长至近2亿美元，并新增了包括美国运通、美国银行、夏威夷航空和捷蓝航空在内的八家企业合作伙伴。该基金初始资金1亿美元来自联合航空及创始投资者加拿大航空、波音、通用电气、摩根大通和霍尼韦尔。联合航空表示，已有超过6万名客户向该基金累计捐赠逾20万美元，该基金主要关注可持续航空燃料领域的初创企业投资。([email protected])
0715 美国东部时间 - Liberum证券指出，鉴于Yu集团强劲的增长和现金流表现，其股价被严重低估。此前这家英国工商业燃气、电力和水务供应商重申了5亿英镑营收目标，并将息税折旧摊销前利润率目标从4%上调至5%。分析师Joe Brent和Alex O’Hanlon在报告中写道：“虽然能源价格走低抑制了营收增长，但波动性降低增强了企业签订长期合同的信心。“Liberum维持对该股的买入评级，并将目标股价从1000便士上调至1208便士。该股当日上涨5.9%至790便士，年内累计涨幅达56%。([email protected])
0653 美国东部时间 - Peel Hunt表示，尽管燃料电池技术公司Ceres Power在中国合资企业的进展（尤其是收入确认方面）出现延迟，但其投资基本面依然稳固。此前该公司宣布约3000万英镑的预期收入将从2023年延至2024年实现。分析师Nick Walker和John Gilbert指出：“虽然中国合资协议再度延期令人沮丧，但我们认为交易方重申合作承诺及年内完成签约的目标至关重要。“他们补充道，中国作为未来特许权使用费的重要来源市场，对Ceres具有战略意义。Peel Hunt维持买入评级。该股下跌11.4%至345.4便士。
0649 东部时间——贝伦伯格银行在一份报告中指出，尽管中国合资企业的收入确认有所延迟，但Ceres Power上半年的业绩仍显示出强劲进展。这家燃料电池技术公司六个月的收入同比增长8%，毛利率小幅上升。“我们认为，合资企业时间表的更新可能会让市场感到沮丧，但我们感到鼓舞的是，双方合作伙伴仍致力于在年底前完成这一目标，“分析师写道。他们重申了买入评级，因为该公司继续提供真正差异化的产品、商业模式和蓝筹合作伙伴组合，但将2024年的预测和目标价从1155便士下调至1140便士。股价下跌11.4%，至345.4便士。([email protected])
0118 东部时间——马来亚银行证券在一份报告中表示，考虑到Aboitiz Power坚实的的基本面和对高电价现货市场的敞口，其股价下跌是买入这家菲律宾公司的一个机会。由于担心Aboitiz可能在9月份被剔除出富时全球股票指数，该股本月迄今下跌了约8.5%，但分析师Fiorenzo de Jesus认为抛售似乎过度，他计算出该股并未跌破该指数的流动性门槛。马来亚银行表示，Aboitiz可能会报告上半年盈利超出预期，没有计划外的发电厂停运，且吕宋-维萨亚斯现货价格坚挺。该行维持对该股的买入评级和46.00菲律宾比索的目标价，认为其GNDP工厂的盈利增长和平均现货价格突破7菲律宾比索/千瓦时是近期的催化剂。([email protected])
0114 美国东部时间 - 马来亚银行研究分析师Jarick Seet在报告中指出，得益于油气行业上行周期及澳大利亚和新加坡数据中心与基建项目的强劲需求，CSE Global公司2023年盈利可能增长两倍以上。该分析师表示，公司一季度能源业务收入同比增长22%，随着更多油气项目上马及全球持续旺盛的油气需求，这一增长趋势将在下半年及之后进一步强化。这位分析师补充道，这家综合系统解决方案提供商向数据中心业务的多元化拓展已被证明是战略性胜利和盈利性转型。马来亚银行首次覆盖该股给予买入评级，目标价0.62新元。该股当前下跌1.1%至0.44新元。([email protected])
2342 美国东部时间 - Thanachart证券分析师Nuttapop Prasitsuksant在研究报告中表示，泰国独立发电商Electricity Generating将面临多重逆风。由于新收购项目利润低于预期，该券商将其2023-2025年盈利预测下调14%-18%。分析师补充称，公司在建的云林海上风电项目存在施工延误和成本超支问题，同时现有项目价值因效率下降和合同到期而缩水。该券商将评级从买入"下调至"卖出”，目标价从275泰铢大幅调降至120泰铢。该股下跌3.6%至132.50泰铢。([email protected])
2159 美国东部时间 - CGS-CIMB分析师John Park在报告中指出，SK Innovation电池业务将从二季度起受益于美国可再生能源税收抵免政策，这有望使该部门在多年亏损后于2024年扭亏为盈。Park预计这家能源公司2023年将通过《通胀削减法案》的先进制造生产税收抵免获得6700亿韩元补贴，用于支持电池组件制造商。他将2024年每股收益预测上调43%，以反映明年预计9100亿韩元的美国补贴。CGS-CIMB将目标价上调20%至24万韩元，维持"增持"评级。该股上涨2.8%至20.2万韩元。([email protected])
2103 东部时间 - 亚洲早盘交易中，油价小幅上涨，因北京方面对房地产市场的支持态度提振了投资者的乐观情绪。中国最高决策机构中共中央政治局周一表示，将根据供需关系变化及时调整房地产政策，暗示将采取宽松措施救助陷入困境的房地产行业。澳新银行分析师在研究报告中表示：“中国提出的支持措施也提振了原油市场的情绪。“近月WTI合约上涨0.2%，至每桶78.90美元，而布伦特合约上涨0.1%，至每桶82.83美元。([email protected])