基础材料综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：AJENG DINAR ULFIANA/路透社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布于道琼斯通讯社。

美国东部时间13:59——克利夫兰-克利夫斯公司CEO卢伦科·贡萨尔维斯表示，该公司参与了费城I-95公路部分路段的快速重建工作，该路段因6月11日油罐车起火事故坍塌。“我们在周五接到订单，周日完成炼钢，周一轧制钢材，周二就开始发货，从我们的伯恩斯港和科茨维尔工厂仅用四天就完成了任务，“他在财报电话会议上说。由于灾难声明允许跳过合同招标等常规流程，这座桥梁在12天内便恢复通行。([email protected]；@emonreiser)

美国东部时间12:15——加拿大帝国商业银行分析师布莱斯·亚当斯在报告中指出，塞拉金属公司的股票发行将缓解其短期资金压力，但投资者更关注其在秘鲁和墨西哥矿场的运营改善。亚当斯预计此次融资将解决短期流动性问题，而亚乌里科查和玻利瓦尔矿场持续的操作改进将成为2023年的重点关注事项。他表示，亚乌里科查矿场1120米以下层位的开采许可如能获批，将成为管理层预计年底前实现增产的关键里程碑。“考虑到此前进度延误及1120米以下更高品位的矿层，这可能成为积极催化剂。"([email protected])

1022 美国东部时间 - 克利夫兰-克里夫斯公司宣布，将对其使用热压块铁（HBI，一种更纯净的铁矿石形式）生产的钢材加收每吨40美元的附加费。该公司表示，在高炉中使用HBI可减少二氧化碳排放。这家自产铁矿的企业在俄亥俄州托莱多市设有HBI生产设施。“我们的钢材具有真正区别于同行的特性，尤其是与汽车行业主要钢材供应商相比，理应获得相应溢价，“首席执行官卢伦科·贡萨尔维斯向分析师表示。股价上涨6.6%至17.59美元。([email protected]; @bob_tita)

0936 美国东部时间 - 克利夫兰-克里夫斯公司表示，计划将印第安纳州伯恩斯港工厂高炉内衬更换工程从2025年推迟至2026年。推迟这项昂贵的设备改造可使该钢铁制造商在2023-2025年间将年度支出稳定在7亿美元左右。公司第二季度息税折旧摊销前利润超预期。股价上涨2.5%至16.86美元。([email protected]; @bob_tita)

0807 美国东部时间 - 专注南美市场的贵金属矿商霍克希尔德矿业股价上涨1%至74便士，此前该公司公布强劲的二季度业绩并预计年内产量将持续增长。皮尔亨特投行指出，因伊马库拉达和圣何塞矿场的黄金产量低于预期，季度产量略逊预期。在伊马库拉达环评许可获批前暂不更新产量指引，但管理层预计很快会通过审批。“修订版环评报告仍是近期关键催化剂，“皮尔分析师写道，“我们维持买入评级及100便士目标价。"([email protected])

0723 欧洲中部时间——花旗分析师在一份报告中指出，尽管阿克苏诺贝尔第二季度销量再次低于预期，但在航空航天和汽车领域仍展现出韧性表现，股价上涨2%。这家荷兰涂料公司的营收增长得益于5%的提价（高于4%-5%的指引），但预计下半年涨幅将放缓。分析师表示，在原材料通缩和成本削减的支撑下，利润率有望保持稳定，鉴于其激进的定价策略，该集团在当前通胀环境中仍处于有利地位。花旗给予该股买入评级，目标价81欧元。([email protected])

0516 欧洲中部时间——化学品公司Croda International成为富时100指数涨幅最大成分股之一，上涨4%至5878便士。该公司上半年销售额和调整后税前利润虽有所下降，但表示仍有望实现全年利润目标。杰富瑞指出，其消费者护理业务表现超预期，但生命科学和性能技术业务未达预期。该公司预计截至12月底的年度调整后税前利润为3.7-4亿英镑，杰富瑞预估为3.85亿英镑，市场共识预期为3.74亿英镑。分析师Charles Bentley在报告中重申买入评级和7000便士目标价：“预计股价将小幅积极反应。"([email protected])

0447 欧洲中部时间——富时100指数上涨0.2%至7692.43点，中国政府承诺支持经济的表态提振了市场情绪。IG分析师表示：“中共中央政治局会议后风险偏好上升，暗示将出台更多经济支持措施。“消费品公司联合利华因强劲的二季度表现领涨股（+5%），化学品公司Croda International半年报后上涨3.6%。最大跌幅股为汽车交易平台Auto Trader（经纪商下调评级导致下跌4.4%）和餐饮服务公司金巴斯集团（三季度财报后下跌4.1%）。([email protected])

0014 美国东部时间——花旗集团分析师Sean Lee在一份报告中指出，浦项制铁控股公司的股价在锂业务前景推动的强劲上涨后，可能上升空间有限。Lee指出，自7月11日宣布扩大电动汽车电池材料业务以来，这家韩国钢铁制造商的股价已飙升逾60%。他预计浦项制铁的股价短期内可能波动，因为对该公司的电动汽车电池主题有强烈兴趣的散户投资者可能会寻找获利了结的机会。花旗将该股评级从买入下调至中性，但仍将目标价上调54%至66万韩元。股价上涨1.1%，报64.9万韩元。([email protected])

2250 美国东部时间——由于价格疲软、产量下降和成本上升，South32失去了高盛的多头支持。高盛分析师在一份报告中表示：“与3月季度约五个负面一次性事件相比，S32的6月季度业绩有所改善，但仍弱于预期，氧化铝和锌产量下降，6月半年的实际大宗商品价格低于我们的预期”，氧化铝除外。他们对Hermosa项目成本上升感到失望，称在最近的现场访问中“没有迹象表明项目总资本支出增加”。他们将股票评级从买入下调至中性，并将目标价从4.10澳元下调至3.70澳元。South32在悉尼上涨3.9%，报3.865澳元，从周二的2.6%跌幅中反弹，因矿业股普遍上涨。([email protected]; @RhiannonHoyle)

2144 美国东部时间 - 加拿大皇家银行资本市场分析师亚历克斯·巴克利在报告中指出，纽克雷斯特第四季度业绩令人失望，成本远超预期且黄金产量略低于预期。巴克利表示：“由于’采矿灵活性不足与高压釜产能不足的双重问题’，利希尔矿场再次交出疲弱季度表现，并连续第二年未能达成年度指导目标。“该矿企在卡迪亚矿区还面临环境问题，巴克利认为利希尔和卡迪亚的问题可能持续至2024财年。纽克雷斯特股价下跌0.4%至26.38澳元/股。([email protected]; @RhiannonHoyle)

1932 美国东部时间 - 花旗分析师表示，尽管对Core Lithium的资产负债表有信心，但Finniss项目存在诸多不确定性，故对该股维持卖出评级。他们在客户报告中指出，这家澳交所上市公司有太多变动因素令人难以乐观，包括资本支出水平和未来矿石资源成本等。花旗将2024和2025财年产量预测分别下调38%和63%，并预计成本高企态势将延续至2027财年。目标价下调38%至0.50澳元，维持卖出评级，该股开盘前报0.72澳元。([email protected])

1922 美国东部时间 - 麦格理分析师称Core Lithium的Finniss项目要到2027财年才能实现满产。在Core Lithium的2025财年产量指引大幅低于预期后，他们在客户报告中表示将预测时间延后两年。因此调降了增产预期，将截至2028财年的四年累计锂辉石产量预测下调约30%。麦格理将目标价下调25%至0.90澳元，但维持跑赢大盘评级，该股开盘前报0.72澳元。([email protected])