美国证券交易委员会指控币安美国部分加密货币交易为虚假操作——《华尔街日报》

当加密货币公司币安于2019年推出其美国交易所时，首小时内比特币成交额接近7万美元。

但这些需求并非来自外部交易者。“我认为那是我们自己的操作，"《华尔街日报》获取的内部信息显示，币安首席执行官赵长鹏如此表示。

对于试图评估市场深度的监管机构和投资者而言，加密货币交易量中有多少来自真实交易，多少源于交易所与代币推广方之间的资产对倒，已成为关键问题。这一现象的核心就是所谓的"洗售交易”。

该操作指交易者与自身或关联方进行资产买卖。此类交易缺乏经济实质，却能虚抬价格和交易量。

美国早在一个世纪前就将证券市场的洗售交易定为非法。如今随着交易量成为加密货币交易所吸引客户进入不透明市场的关键营销点，对加密市场洗售交易的担忧与日俱增。

美国证券交易委员会上月起诉赵长鹏和币安美国站，指控其控制的企业虚增美国平台交易量。监管机构称，币安美国通过赵长鹏控制的瑞士交易公司Sigma Chain（其存在此前已被《华尔街日报》报道）持有的数十个用户账户刷量。

币安首席执行官赵长鹏面临美国证券交易委员会指控，称其控制的公司夸大了币安美国平台的交易量。图片来源：BENOIT TESSIER/REUTERS美国证交会未指明具体交易执行者。监管机构表示，数名币安员工在赵长鹏指示下操作Sigma Chain账户。

据SEC指控，在该平台2019年9月上线次日，Sigma Chain账户与赵长鹏及高管账户之间的对敲交易占某代币总交易量的近70%。

“我们坚信SEC关于对敲交易的指控毫无依据，是基于对事实的根本误解和对相关法律的错误适用，“币安美国发言人表示。

由赵长鹏创立的币安公司发言人回应称，公司及赵本人从未参与或纵容对敲交易。

虽然加密货币交易记录在区块链公共数据库，但中心化交易所自行管理订单簿进行买卖匹配。这些交易指令不存档于公共领域，也不受监管机构监督。

即将发表于《管理科学》期刊的研究显示，2019年下半年加密货币交易所超70%交易量来自对敲交易。

“对敲交易是加密货币市场普遍存在的行业性问题，“康奈尔大学金融学教授、该研究合著者丛亮表示，“如此大规模的虚假交易实在令人震惊。”

研究估计，2020年第一季度，洗售交易可能制造了超过6万亿美元的虚假交易量。根据丛教授的说法，在美国上市的Coinbase因其持有纽约牌照而被教授们视为少数受监管的交易所之一，在此期间未显示出任何洗售交易迹象。

Coinbase在2021年与商品期货交易委员会达成和解，此前监管机构称该交易所一名员工在2016年进行了为期六周的洗售交易。

由于Binance美国分支在2019年底才成立，教授们未对其展开调查。但他们发现规模更大的全球交易所Binance的洗售交易量约占总交易量的46%。

Binance发言人表示，该交易所设有专门的市场监控团队，负责监测活动以防止此类行为。

美国证券交易委员会公布的Binance内部信息显示，Binance.US官员从一开始就意识到平台可能存在允许洗售交易的风险。一名高级员工曾告诉时任Binance.US首席执行官Catherine Coley，交易匹配引擎可能允许用户与自己进行交易。

“如果美国合规或监管要求我们必须防止这种情况，我们会照办。否则我们不会。“该员工在2019年8月给Coley的邮件中写道。Coley的律师未回应置评请求。

一年多后，另一位Binance.US高管告诉Coley：”[显然]我们没有任何防止洗售交易的措施？我刚测试过，用市价单卖给了自己的买单。”

另一位币安美国员工回应道：“哎呀。”

美国证券交易委员会表示，币安美国至少在2022年2月之前缺乏任何交易监控，而Sigma Chain账户之间的洗牌交易至少持续到去年6月。这包括该交易所在2021年寻求外部投资者新资金之前的时期。

币安美国的发言人否认了这些指控。“我们的观点是，这些交易完全是涉及独立策略的合法互动，”她补充道：“交易活动的相对规模并不支持平台整体交易量受到影响的说法。”

她表示，在融资前的三个月里，Sigma Chain的自交易仅占平台总交易量的不到0.5%。

司法部正在调查币安和币安美国。据《华尔街日报》报道，随着联邦调查压力的增加，币安高级官员最近几周已辞职。

根据数据提供商Kaiko的数据，自上个月美国证券交易委员会提起诉讼以来，币安美国的市场份额已降至略高于1%。

加密货币平台币安表示，它不参与也不容忍洗牌交易，即某人与其自身或关联方进行资产交易。图片说明：Alexandra Citrin-Safadi/《华尔街日报》—Alexander Osipovich对本文有贡献。

写信给帕特里夏·考斯曼，邮箱：[email protected]，以及凯特琳·奥斯特罗夫，邮箱：[email protected]

刊登于2023年7月25日印刷版，标题为《币安交易实况调查》。