黑石集团财报：私募股权公司资产突破1万亿美元 - 《华尔街日报》

在资产管理规模方面，黑石集团遥遥领先于其上市竞争对手。图片来源：Michael Nagle/Bloomberg News私募股权巨头黑石集团 成为同行中首家资产管理规模达到1万亿美元的公司。

这家纽约公司2018年设定了到2026年突破1万亿美元大关的目标，由于协同推进保险、基础设施、信贷和某些类型房地产等低风险、低回报策略，提前实现了这一目标。这些领域增长潜力巨大，且资金池无需持续补充。

黑石表示，其资产规模从第一季末的9,913亿美元和上年同期的9,408亿美元增至第二季度的1万亿美元。当季资金流入为301亿美元，保险和信贷（包括房地产信贷）推动其跨越了这一门槛。

该公司净利润从上年同期的亏损2,940万美元（合每股亏损4美分）增至6.013亿美元（合每股收益79美分）。第二季度，黑石几乎所有主要策略的投资组合估值均有所上升，只有高风险、高回报的房地产投资持平。

可分配收益（代表可返还给股东的现金）从去年第二季度的19.9亿美元（合每股1.49美元）降至12.1亿美元（合每股93美分）。资产出售和首次公开募股(IPO)环境疲软是导致下降的原因，尤其是与2022年第二季度相比，当时黑石出售了拉斯维加斯的Cosmopolitan酒店和赌场，并对其庞大的欧洲物流业务进行了资本重组。

在资产管理规模方面，黑石集团遥遥领先于其上市竞争对手。阿波罗全球管理公司以其开创性的保险业务和庞大的信贷部门闻名，也设定了到2026年实现1万亿美元资产管理规模的目标，较第一季度末约6000亿美元有所增长。该公司定于8月3日公布第二季度财报。

尽管贝莱德、富达投资和先锋集团等传统资产管理公司管理的资产远超黑石和其他所谓的另类资产管理公司，但它们专注于指数基金和交易所交易基金等低费率产品，意味着这些资产在市场上的估值较低。黑石的市值接近1320亿美元，而管理着9.4万亿美元资产的贝莱德市值约为1130亿美元。

事实上，黑石是未纳入标普500指数的最大上市公司之一。由于双重股权结构，该公司历来被排除在该指数之外，但根据今年早些时候实施的新资格规则，可能很快会被纳入。

1985年，当首席执行官史蒂芬·施瓦茨曼和联合创始人皮特·彼得森离开雷曼兄弟创办黑石时，公司资产为40万美元。他们很早就洞察到需要超越收购进行多元化发展，于1990年启动对冲基金业务，1991年进入房地产投资领域，1998年涉足信贷投资。

到2007年黑石集团上市时，其资产已达到880亿美元。

该公司在2008年收购了GSO，大幅扩展了信贷业务，并于2013年从瑞士信贷收购了一项专注于私募基金二手份额交易的业务。此后，黑石相继在基础设施、成长型投资、生命科学和保险领域推出战略，并率先创建了专门针对高净值个人的投资产品——黑石总裁乔纳森·格雷表示，他认为这些领域仍有增长机会。

目前私人财富占黑石管理资产的近2500亿美元。

施瓦茨曼在2019年的回忆录中写道，他扩展黑石的座右铭始终是志存高远，“做大做强”。

“如果你决定投身于某件事，做大事和做小事同样容易，“施瓦茨曼写道。“我的时间和精力有限。我总是寻找那些几乎具有无限可能性的事情，因为我知道这本身就值得。”

联系Miriam Gottfried，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年7月21日的印刷版，标题为《黑石达到1万亿美元里程碑》.