高盛利润骤降58%，因银行收缩消费贷款业务——《华尔街日报》

高盛 周三公布第二季度利润下降58%，这是这家华尔街公司进军大众市场贷款业务不幸失败的最新后果。

这家纽约投行部分受到全行业银行与交易业务放缓的影响，其他银行也正面临同样困境。但由于两个重组部门的大规模资产减记，高盛表现逊于同行。该行正在收缩一度雄心勃勃的消费信贷业务，并改革其资产管理业务。

高盛每股收益未达分析师预期，成为六大银行中唯一未达标者。摩根大通、富国银行和美国银行等拥有庞大零售业务的银行均实现盈利增长。花旗集团和摩根士丹利利润也有所下滑，但跌幅较小。

投资者已预料到坏消息，对周三的业绩反应平淡，股价上涨1%。KBW纳斯达克银行指数本周迄今上涨近7%，有望创下一年多来最佳单周表现。

高盛表示其投资银行业务积压量高于第一季度末水平，股票承销收入增长逾一倍。

“我们正在经历业绩低迷期并不令人意外，“首席执行官大卫·所罗门在与分析师的电话会议上表示，他提到华尔街业务的周期性疲软和高盛的战略转型。他表示仍对银行实现回报目标充满信心。

高盛正在接受一个事实，即其向消费贷款领域的扩张在很大程度上令人失望。所罗门因主导高盛的消费业务尝试而承受内部批评，现正收缩该业务。

更广泛地说，所罗门面临压力，需要减少高盛对投资银行和交易业务（其传统强项）起伏不定的依赖。竞争对手摩根士丹利多年前就出于同样原因转向专注财富管理。高盛的消费业务实验本意是让该行减少对华尔街的依赖。

高盛周三表示，对其消费平台部门相关的"商誉"减记5.04亿美元——这实质上承认其为收购GreenSky支付了过高的价格。高盛去年才收购这家专业贷款机构，但现正评估潜在买家的报价。

在所罗门的领导下，高盛还一直在改革资产管理业务，减少对高盛自有投资资金的依赖，专注于为他人管理资金带来的更持久的费用收入。

高盛对其资产管理业务中的房地产投资计提约4.85亿美元减值，其中大部分与办公物业相关。这些减值反映了该行出售的物业，以及已减记但尚未出售的物业。

所罗门表示，高盛"减少资产负债表、增加收入的资产管理转型"将需要两到三年时间。“我们看到清晰的路径，我们将取得进展，“他说。

高盛的时机选择本可以更好。它正在商业地产市场低迷时出售相关资产。在经济学家担忧潜在经济衰退的市场环境下，它正寻求出售GreenSky。

近几周分析师大幅下调了对高盛的盈利预期。仅本月每股收益预期就下降约40%。该行最终每股收益3.08美元，仍低于分析师预测的3.16美元。

季度总利润为12.2亿美元，低于去年同期的29.3亿美元。收入下降8%至109亿美元。

在资产与财富管理板块，该行创下了管理费及其他费用的纪录。私人银行和贷款业务收入也达到历史峰值。高盛正在扩大对超级富豪客户的信贷服务。

高盛股东、联博基金美国精选股票组合首席投资官库尔特·福尔曼表示，尽管二季度遭遇波折，资产管理业务"对他们和股东而言仍具吸引力”。

“作为股东，我完全不为此担忧，“福尔曼说，“我认为他们完全有可能成功拓展其他业务领域。”

持有高盛股票的路博迈股票收益基金高级投资组合经理桑迪·波默罗伊指出，若高盛决定扩大财富管理业务，“很可能需要进行收购。我不认为他们能真正实现内生性增长。”

始于去年的投行业务放缓趋势延续到了第二季度。利率上升和对经济衰退的担忧，使许多企业高管暂缓推进交易或公司上市计划。

高盛投行业务收入下降20%。摩根士丹利投行业务基本持平，摩根大通和花旗集团则出现下滑。

本季度数据显示交易热潮也在降温。过去几年推动交易的部分引擎几乎全部熄火，包括疫情最严重时期的动荡市场，以及后来令人瞠目的通胀引发的波动。不过银行交易收入仍高于疫情前水平。

高盛交易收入下降14%。摩根士丹利、摩根大通和花旗集团的交易收入也出现下滑。

联系记者安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯：[email protected]；查理·格兰特：[email protected]

本文发表于2023年7月20日印刷版，标题为《零售业务收缩致高盛利润暴跌58%》。