科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

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2023-07-19

图片来源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目于美国东部时间4:20、12:20和16:50在道琼斯通讯社独家发布。

美国东部时间16:18——Netflix打击密码共享的举措或许惹恼了用户，但截至目前他们似乎选择了接受。这家流媒体巨头表示，第二季度其措施使订阅用户数增长590万，各区域均实现增长，因被踢出共享账户的用户选择自费开通。Netflix现正将这一措施推广至几乎所有剩余国家。在竞争对手各自面临挑战之际，这些新用户成为关键收入来源。Netflix盘后交易下跌近5%。([email protected]; @pennedbyden)

美国东部时间16:11——IBM最新财报显示，尽管客户保持谨慎态度，但仍有消费意愿。这家蓝色巨人"第二季度咨询业务收入增长4.3%。“我认为这延续了客户在数字化转型应用现代化方面的采购行为和需求，“首席财务官吉姆·卡瓦诺向《华尔街日报》表示。这位财务负责人补充说，客户在持续投资数字化转型和人工智能的同时，仍注重成本效率与生产力。([email protected]; @pennedbyden)

美国东部时间13:48——美宝莲宣布与微软Teams合作，为这家科技巨头的会议通话工具首创虚拟化妆功能。这家欧莱雅旗下品牌将通过应用程序在Microsoft Teams上推出妆容效果——与竞争对手Zoom类似，该平台已提供视频通话美颜滤镜。美宝莲与增强现实及AI服务公司Modiface AI联合开发了该应用，后者于2018年被欧莱雅收购，这也是欧莱雅首次收购科技公司。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1329 ET – 杰富瑞分析师安德鲁·乌尔克维茨在研究报告中表示，Netflix决定取消不含广告的最低价套餐的全面影响不会立即显现，但这一逐步过渡将为其基本面带来良好助力。这家流媒体巨头不再向美国和英国的新客户提供基础套餐，不过现有订阅用户若不更改或取消仍可继续使用。乌尔克维茨认为Netflix只会在已推出广告支持套餐的国家实施这一调整。据他估算，取消最低价套餐将在中期带来10亿至15亿美元的增量收入，并指出"AVOD层级每千次展示费用的增长潜力颇具吸引力”。([email protected]; @pennedbyden)

1236 ET – 瑞银指出，在人工智能占据头条的同时，网络安全供应商不容忽视。ETFMG Prime网络安全ETF（HACK）今年上涨17%，但策略师表示其表现仍落后AI相关股票约25%。“AI工具的普及凸显了网络安全在数据保护中的重要性”，策略师们表示。他们补充道，监管趋严、消费者对产品质量/环保/社会责任的意识提升等因素也支撑着网络安全主题。瑞银预计整体安全市场规模将从今年8090亿美元增长至2024年的8610亿美元。([email protected])

1151 ET – 虽然《暗黑破坏神IV》开发进程缓慢，但这款游戏仍推动了动视暴雪最近一季度的销售增长——而微软的收购可能改善这一状况。动视CEO鲍比·科蒂克在CNBC表示，合并的部分考量在于能获得更多人才资源，从而加速开发流程。该收购交易的截止日期现已延至10月。动视股价下跌0.8%至92美元。([email protected]; @benglickman)

1120 美国东部时间 - 电子游戏行业在疫情期间未受经济下滑影响，但可能难以抵御即将到来的经济衰退。动视暴雪首席执行官鲍比·科蒂克在接受CNBC采访时表示，由于经济形势的不确定性，公司在第二季度销售额增长后并未上调业绩指引。疫情期间，随着更多消费者居家，游戏行业蓬勃发展，但他认为该行业并非不受经济衰退影响。动视股价下跌0.8%，至92美元。([email protected]; @benglickman)

1100 美国东部时间 - 电信公司最终可能需要支付数十亿美元来解决本月早些时候《华尔街日报》调查揭露的铅包电缆问题，但Raymond James分析师在一份研究报告中表示，现在看来，这一问题对公司的5G和光纤建设计划的影响将“微乎其微”。分析师表示：“我们认为任何必要的补救措施将由行业在多年内完成，对通过光纤和5G无线部署和扩大高速连接覆盖范围的资本支出影响极小。”([email protected]; @WillFOIA)

1052 美国东部时间 - NewStreet Research分析师菲利普·伯内特和维卡什·哈拉尔卡在一份报告中表示，由《华尔街日报》调查揭露的有毒铅包电缆网络引发的电信公司股票抛售可能已经过度。根据AT&T和较小运营商TDS提供的新数据和信息，他们现在估计整个行业的财务影响可能在44亿至210亿美元之间。但分析师指出，自《华尔街日报》开始报道以来，AT&T、Verizon、Lumen和Frontier的市值已缩水约430亿美元。“换句话说，即使假设情况如我们最坏情况的高端估计那样糟糕，作为一个整体，股票的变动反映出的负债是铅包电缆相关最大负债的两倍。”([email protected]; @WillFOIA)

1039 美国东部时间——由于客户反对迫使Toast公司放弃新的在线订餐费用，该公司将损失一大块潜在收入。DA Davidson分析师彼得·赫克曼表示，这家餐厅管理软件公司原本可以通过对所有超过10美元的订单收取99美分的统一费用，每年获得2000万至3000万美元的收入。赫克曼认为，即使没有这项提高利润的费用，该公司仍可能在第二季度财报中上调业绩指引。Toast股价下跌14%，至22.91美元。([email protected]; @benglickman)

1032 美国东部时间——Capital Economics在一份报告中指出，英国对利率上升高度敏感的行业包括零售、运输、酒店/餐饮、房地产和建筑业。报告称，这些行业占实际GDP的37%，其支出要么是自由支配的，要么通常由贷款资助。对利率上升敏感度较低的行业包括公共行政、农业、公用事业、金融、采矿和信息通信技术，这些行业占GDP的22%。Capital Economics表示，其余行业对利率的敏感度中等，占GDP的41%。([email protected])

0830 美国东部时间——亚洲股市涨跌互现，且预计美国股市开盘将基本持平，欧洲股市多数上涨。欧洲斯托克600指数上涨0.2%，CAC 40指数上涨0.1%，富时100指数飙升1.5%，因伦敦股市对好于预期的通胀放缓做出积极反应，但DAX指数下跌0.3%。IG期货数据显示，道琼斯指数开盘报34958点，周二收盘报34951点。布伦特原油上涨0.8%，至每桶80.30美元。IG分析师写道：“中国股市隔夜再次下跌，因投资者对该国经济前景的担忧困扰着市场。其他指数表现更为积极，日经225指数上涨1.2%，澳大利亚ASX 200指数上涨0.5%。Netflix、特斯拉和高盛都将在今天公布财报。”([email protected])

0809 东部时间 - Oppenheimer的分析师们早前预估电信行业因铅包电缆问题面临的财务损失在50亿至500亿美元之间，现根据AT&T及行业联系人的新信息，他们将这一初步估计下调至20亿至200亿美元。分析师们表示，这一问题“将需要数年时间进行诉讼，数十年时间进行清理”。他们指出，自《华尔街日报》调查揭露铅包电缆问题以来，整个行业市值已缩水约300亿美元。AT&T股价在盘前交易中上涨6%，Verizon股价涨幅超过4%。([email protected]; @WillFOIA)