金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间11:29——美国消费者金融保护局与欧盟委员会高层将就金融消费者保护议题展开非正式对话。监管机构指出，金融服务领域通过人工智能及"先买后付"等数字化手段，若缺乏监管可能加剧消费者风险。双方将每年至少会晤一次以推进后续合作。([email protected]; @pennedbyden)

美国东部时间09:31——加拿大皇家银行资本市场分析师安克·莱茵在研究报告中指出，德国商业银行公布二季度业绩时，其全年净利息收入指引预计将显得保守。该行预计季度净利润达5.35亿欧元，普通股一级资本充足率为14.3%，为启动新一轮股票回购计划铺平道路。分析师表示，二季度净利息收入预计从一季度的19.5亿欧元增至20.8亿欧元。2022年二季度，德国商业银行实现净利润4.7亿欧元，普通股一级资本充足率为13.7%。莱茵称：“我们预计德国商业银行将在三季度财报中宣布额外7亿欧元的回购计划，执行期为2023年末至2024年初。"([email protected])

0750 东部时间——摩根士丹利研究分析师Vishal Shah和Kerry Shaw在研究报告中表示，德国商业银行第二季度净利息收入应会受益于近期欧洲央行的加息举措，并预计该行将宣布股票回购计划。分析师称，该行第二季度净利息收入预计为20亿欧元，较第一季度的19.5亿欧元略有增长。他们补充说，德国商业银行可能会宣布约5亿欧元的股票回购，并进一步上调2023年净利息收入指引。“管理层已明确表示可能在第二季度后进行回购，但具体金额仍是关注焦点。"（[email protected]）

0634 东部时间——Numis在研报中指出，在同行Gresham House获得美国私募股权公司Searchlight Capital Partners溢价现金收购要约后，Foresight集团控股公司因其同业被以显著估值溢价私有化而具有重要参考意义。分析师David McCann提到，施罗德曾在2021年收购同业公司Greencoat。“考虑到当前估值及第三方对该行业估值和投资意愿的进一步验证，我们认为Foresight也是强有力的收购标的。“McCann补充道。他进一步表示，Foresight股价长期被低估部分源于流动性低、规模小、业务复杂性及公司特定担忧，但这为投资者提供了布局能源转型领域低估标的的机会。（[email protected]）

0513 美国东部时间——受中国令人失望的经济数据影响，富时100指数下跌0.3%至7415点。中国二季度GDP同比增长6.3%，低于《华尔街日报》调查中经济学家预测的6.9%。Interactive Investor投资主管维多利亚·斯科勒在一份报告中表示：“富时100指数中对中国敏感的股票，如矿业股以及石油和贵金属股，正面临压力。“富时100指数中跌幅最大的是科技和杂货公司Ocado，下跌2.8%，以及矿业公司嘉能可和英美资源集团，均下跌约2%。涨幅最大的是公用事业公司United Utilities和银行公司NatWest Group，均上涨1.2%。([email protected])

0417 美国东部时间——UniCredit Research分析师在一份报告中表示，欧元区银行对信贷损失有相当大的保护，但由于高借贷成本，贷款违约率将上升。分析师表示，在高利息收入的支撑下，银行预计将在即将到来的财报季报告强劲的收益，而非金融企业预计将公布疲弱的收益。UniCredit表示，欧洲银行业管理局上周发布的最新风险仪表板报告显示，欧元区银行的盈利能力在第一季度上升，其资金和流动性状况保持强劲。([email protected])

0352 美国东部时间——花旗分析师玛丽亚·谢米哈托娃和古鲁·普拉萨德·乔杜里在一份报告中表示，北欧银行第二季度表现强劲，超出预期，由于净利息收入的推动，可能会看到个位数的共识收益上调。花旗表示，北欧银行2023年第二季度的税前利润为17.2亿欧元，比共识高出7%，股本回报率为18.4%，超出预期主要得益于净利息收入、交易和拨备。其核心一级资本充足率为16%，符合预期。北欧银行将其2023年股本回报率目标上调至远高于15%，而共识为16%，并将在2023年第四季度报告中更新2025年目标。“我们预计市场将关注利率变化、存款对冲和利润率的综合影响。"([email protected])

0223 美国东部时间——麦格理分析师表示，目前要准确预测澳大利亚各大银行最新信贷周期的表现还为时过早。他们在给客户的报告中指出，尽管由于充分就业和现金缓冲，信贷质量出人意料地保持韧性，但尚无法预测银行的信贷损失是否会大幅超出预期。他们表示，市场目前仅预期减值费用会小幅上升，麦格理的预测基本符合这一预期。分析师补充称，银行对高杠杆家庭部门的过度敞口仍是其致命弱点。([email protected])

0159 美国东部时间——杰富瑞分析师在研究报告中表示，HDFC银行与住房开发金融公司的合并将使该行受益，他们恢复对该股的覆盖，给予买入评级，目标价2100印度卢比。分析师称，合并拓宽了这家印度银行的贷款和交叉销售渠道，尤其是在抵押贷款、保险和共同基金领域。分析师补充说，HDFC银行有机会利用新设分支机构扩大存款规模，且随着分支机构成熟，这些存款应会增长。通过此次合并，HDFC银行跻身市值千亿美元俱乐部，杰富瑞预计该行2023至2026财年利润复合年增长率为17%。HDFC银行股价下跌0.2%，报1642.50印度卢比。([email protected])

2304 美国东部时间——花旗集团分析师Sean Lee在报告中表示，由于贷款增长疲软导致信贷成本高于预期，韩国主要商业银行第二季度盈利可能不及预期。Lee预计KB金融集团、韩亚金融集团和新韩金融集团第二季度的信贷成本比率分别为45个基点、39个基点和42个基点，均高于市场普遍预期。Lee预计这些银行将按照当地监管机构的建议，保守地计入资产质量恶化因素。他预计KB、韩亚和新韩第二季度净利润将比市场共识分别低4%、5%和8%。([email protected])

2251 东部时间 - 大华继显分析师Jonathan Koh在一份研究报告中表示，新加坡银行业看起来具有韧性，该券商维持对该行业的增持评级。Koh表示，新加坡的银行经受住了新冠疫情的考验，其不良贷款比率平均仅上升了0.1个百分点。他补充说，在亚洲，三家新加坡银行被认为是前三大最安全的银行，领先于韩国、台湾和香港的银行。该券商的首选买入评级是华侨银行，目标价为17.50新元。它还看好买入评级的新加坡星展银行，目标价为41.50新元。华侨银行股价持平于12.37新元；星展银行股价上涨0.9%，报32.27新元。([email protected])